データドッグ（DDOG）四半期決算｜25年4Qは+29%と横ばい

データドッグ（DDOG）は、IT運用チームに分析プラットフォームを提供するSaaS系の米国企業です。クラウド向けにも分析ツールをSaaSで提供し、マルチクラウドにも対応しています。２５年３Qの売上成長率は＋２８％、４Qは＋２９％と好調が続きます。

「SaaS死で、株価は高値から−４９％も急落してる…」
「黒字化は目前、２６年２月の予想PERは６７倍は割高か..」
「AI Agetntを導入してるが、２６年も売られる続ける…」

個人的には、データドッグは投資したい銘柄ではないです。

なぜならば、売上は順調に拡大するも、収益性に課題があるからです。

しかしながら、データドッグのクラウド向け監視ツールは、AIの大容量時代と相性が良く事業は順調に拡大しています。

同社の監視ツール「LLM Observability」は、生成AI（大規模言語モデル）のパフォーマンスを監視します。また、２５年に発表された「Bits AI SRE Agent」は、システムトラブルが発生した際、AIが自ら原因を特定し、修正案の提示から実行までをサポートします。OpenAIが最大の顧客であり、ChatGPTの安定稼働を支えています。

そのため、AI時代でも順調にシェアを伸ばしています。

ARR（年間経常収益）が１００万ドル以上の顧客は６０３社（前年比＋３１％）、１０万ドル以上の顧客は４３１０社（＋１９％）でした。

２６年１Qの売上予想は、９.５６億ドル（＋２５％）と好調です。

２６年通期の売上予想は、４０.８億ドル（＋１９％）です。

２６年２月の予想PERは６７倍と割高に感じません。

DDOGの投資判断したい人向け

データドッグの４半期決算（２５年９-１２月）は？
データドッグの過去１０年間の売上高や営業利益は？
売上が５年で９倍に増えるも、投資すべきタイミングは？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 データドッグ（DDOG）の四半期決算は？
2 データドッグ（DDOG）の損益計算書は？
3 データドッグ（DDOG）の注目ポイントは？
- 3.1 注目１：ARR１０万$の顧客は前年比＋５９％で拡大？
- 3.2 注目２：ログ分析ソフトウェアで高いシェアを持つ？
4 まとめ：データドッグ（DDOG）の銘柄分析

データドッグ（DDOG）の四半期決算は？

データドッグ（DDOG）の四半期決算を紹介します。

２５年２Q決算（２５年６月３０日）

２Qの内容は...

売上高：８.２７億ドル（前年比＋２８％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：０.０２億ドル（−９３％）
１株当たり利益：０.４６ドル（＋６％）

２５年３Q決算（２５年９月３０日）

３Qの内容は...

売上高：８.８６億ドル（前年比＋２８％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：０.３３億ドル（−３４％）
１株当たり利益：０.５５ドル（＋１９％）

２５年４Q決算（２５年１２月３０日）

４Qの内容は...

売上高：７.６６億ドル（前年比＋２９％）◯
営業利益：０.０９億ドル（＋０％）
純利益：０.４６億ドル（＋１％）
１株当たり利益：０.１３ドル（＋０％）◯

４Qの売上高は前年比＋２９％で７.６６億ドル、営業利益は０.０９億ドルでした。２５年２Qや３Qに続き、４Qの売上も好調ですね。営業利益率は１.１％まで改善しています。

ARR（年間経常収益）が１００万ドル以上の顧客は６０３社（前年比＋３１％）、１０万ドル以上の顧客は４３１０社（＋１９％）でした。

２６年１Qの売上予想は、９.５６億ドル（＋２５％）と好調です。

２６年通期の売上予想は、４０.８億ドル（＋１９％）です。

・第4四半期の売上高は前年同期比29%増の9億5,300万ドル
・大規模顧客が力強く増加し、年間経常収益（ARR）100万ドル以上の顧客は前年同期の462社から603社に増加
・Bits AI SREエージェント、ストレージ管理、機能フラグ、データ観測機能を一般提供開始

「2025年度は、前年比28%の売上高成長、10億5,000万ドルの営業キャッシュフロー、9億1,500万ドルのフリーキャッシュフローを達成し、好調な業績を達成できたことを大変嬉しく思います」と、Datadogの共同創業者兼CEOであるオリヴィエ・ポメル氏は述べています。「2025年には、お客様のクラウド移行と次世代AIを活用した本番環境への導入を支援するため、400以上の新機能と機能を提供しました。」

ポメル氏はさらに、「2026年には、AIを活用したイノベーションをさらに推進し、最新のオブザーバビリティ、セキュリティ、ソフトウェアデリバリー、サービス管理、製品分析における複雑な課題解決を支援していく計画に期待しています。」と述べています。

Highlights：

・2025年12月31日現在、ARRが100万ドル以上のお客様は603社で、2024年12月31日時点の462社から31%増加しました。また、2025年12月31日現在、ARRが10万ドル以上のお客様は約4,310社で、2024年12月31日時点の3,610社から19%増加しました。
・DatadogとAWSの戦略的コラボレーションを拡大し、LLMオブザーバビリティ、AWSリソース向けAIセキュリティ、クラウドSIEMリスクインサイト、Bits AI修復など、AI、オブザーバビリティ、セキュリティの分野における新機能を発表しました。これらの新機能は、組織がAWSおよびマルチクラウド環境を大規模に監視、最適化、保護できるよう支援します。
・テレメトリと組織のコンテキストを使用してアラートを自律的に調査し、数分で実用的な根本原因を明らかにし、エンジニアがインシデントをより迅速に解決できるようにするAIオンコールエージェント「Bits AI SRE」をリリースしました。
・バケットレベルおよびプレフィックスレベルの可視性、プロアクティブな異常検出、ターゲットを絞った最適化の推奨事項により、チームがクラウドオブジェクトストレージの無駄を削減し、予期しない支出を防止できるようにするストレージ管理を導入しました。

参考：Datadog Announces 4Q 2025 Financial Results

マネックス証券によると、２５年の潜在市場は５５０億ドルだといいます。

最新のエンタープライズコンピューティングの課題の 1 つは、ネットワーク内で何が起こっているかを追跡することだ。最先端の情報技術システムは、パブリック・クラウド、プライベート・クラウド、旧式のデータセンター、サードパーティアプリ、エッジ・コンピューティング、およびモバイルワーカーの混成だ。何が機能していて何が機能していないかを把握することは、大きな課題だ。

これを可視化し、診断する。投資家にとっての朗報は、その結果が巨大な新興市場になるということだ。2025 年には推定 550 億ドルの市場に拡大するとの試算も出ている。データドッグは、IT システムの運用監視クラウドプラットフォームを SaaS 形式で提供する。クラウドインフラやアプリケーションのモニタリングや分析、ログ収集、ダッシュボードでのリアルタイムデータの可視化と同期、アラート通知、API(ソフトウェアの機能共有)アクセス、各種システムとの連携機能などのサービスを提供する。継続的かつ堅調な新規顧客の追加と複数製品の強さによる永続的な成長が見込めよう。同社株のプレミアム評価はプレミアム成長、収益性の改善、およびコンセンサス見積もりの上方修正の可能性の組み合わせを反映している。今回の好決算を受け、引け後の OTC 取引では 185 ドル台で推移している。更なる上値追いが見込まれる。

参考：マネックス証券（データドッグ）