アトラシアン(TEAM)四半期決算|22年1Qも+33%で好調

ITサービスを提供するアトラシアンは、コロナで恩恵を受けた銘柄のひとつです。在宅ワークでオンラインの需要が急増し、売上高と利益は加速しています。しかしながら、15年の上場から株価は8.2倍にも高騰し、予想PER210倍と割高です。

  • 「15年に上場し、株価は6年で8.2倍にも上昇している…」
  • 「コロナ禍も追い風で、20年3月から株価は2倍に増える…」
  • 「SaaS系の超優良企業だが、予想PER156倍は割高か…」

アトラシアンは、業務効率化のITサービスを提供するオーストラリア企業です。同社の製品は無料で利用できるため、資金が少ない中小やスタートアップが多く利用します。業界最大手のサービスナウは、大手企業の顧客が多いですね。

個人的には、アトラシアンは投資したい銘柄ではないです。

なぜならば、安定して右肩上がりだが、株価は割高水準にあるからです。21年11月時点で予想PERは210倍と高いです。また、競合サービスナウも同様で予想PERは84倍と高いですね。

ただし、長期的にはサービスナウも同社も事業を拡大すると思います。

サービスナウはITサービスで4割弱のシェアを持ち、人工知能関連にもフィールドを広げています。サービスナウの顧客層とは被らず、アトラシアンも同様に事業を拡大しています。そのため、株価が大きく下落する局面があれば投資したい銘柄です。

アトラシアンの投資判断したい人向け
  1. アトラシアンの4半期決算(21年7〜9月)は?
  2. アトラシアンの過去10年間の売上高や営業利益は?
  3. 売上と利益が右肩上がりでも、予想PER250倍は割高か?

▼▼米国株1.5年で、6月末には10倍の4,727万円に増える▼▼

20年3月に米国株を初めて、1.5年で運用額を10倍に増やしました。

ただし、資産が大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。集中投資した銘柄が大きく反発し、短期間で数倍に高騰したに過ぎません。私には投資の才能がないのは明らかで、会社員時代は日本株で200万円も損失を出しています

また、世界の株式市場が暴落した時に、運良く時間とお金がありました。31歳で無収入で会社員を辞めた私は、2年6ヶ月後にアフィリで月130万円稼ぐ事に成功しています。実は、アフィリで稼げたのも運の要素が大きいです。

では、どのような過程を経て、米国株の運用額を10倍に増やしたでしょうか?

参考:【自己紹介】米国株1.5年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

アトラシアン(TEAM)の四半期決算は?

アトラシアン(TEAM) の四半期決算を紹介します。

21年3Q決算(21年3月31日)

3Qの内容は...
  1. 売上高:5.69億ドル(前年比+38%
  2. 営業利益:0.695億ドル(+448%
  3. 純利益:1.600億ドル(+200%
  4. 1株当たり利益:0.63ドル(+196%

21年4Q決算(21年6月30日)

4Qの内容は...
  1. 売上高:5.60億ドル(前年比+29%
  2. 営業利益:0.01億ドル(+130%
  3. 純利益:−2.13億ドル(+44%
  4. 1株当たり利益:−0.85ドル(+45%

22年1Q決算(21年9月30日)

1Qの内容は...
  1. 売上高:6.14億ドル(前年比+33%
  2.  Cloud:3.17億ドル(+53%
  3.  Data Center:1.11億ドル(+68%
  4.  Server:1.39億ドル(−7%)
  5.  Marketplace:0.45億ドル(+25%
  6. 営業利益:0.396億ドル(+232%
  7. 純利益:−4.00億ドル(前年度−0.21億ドル)
  8. 1株当たり利益:−1.59ドル(前年度−0.09ドル)

1Qの売上高は前年比+33%で6.14億ドル、営業利益は+232%で0.396億ドルでした。21年3Qと4Qに引き続き、22年1Qの売上と営業利益は好調です。営業利益率は6.4%と過去平均と比較して高いです。

業務効率化ソフトを提供する同社は、順調に売上高を増やしています。中小企業やスタートアップの顧客が多く、安定したサブスク収入が加速的に増えていますね。コロナ禍で在宅ワークが増え、DX関連の需要が増えています。

また、経済再開が進む中でも好調なのは好材料ですね。

2Qの売上予想も6.40億ドル(前年比+27%)と好調です。

22年2Q決算(21年12月…)

21年2Q決算は、22年1月29日に公開予定です。

では、売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?

アトラシアン(TEAM)の損益計算書は?

アトラシアンは15年に27ドルで上場しました。株価は順調に上昇し、常に最高値を更新し続けています。21年11月は451ドル前後で推移しています。

その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?

過去10年間の決算書を見ると、売上高は順調に増加しています。21年TTMの売上高は19.6億ドル、過去8年で13倍です。また、事業をスケールアウトすることで、営業利益率も改善していますね。20年に黒字化に成功し、21年は5.4%に上昇しています。

その2:BPSとEPSの10年間の推移は?

過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。BPSは横ばいだが、EPSは赤字幅が拡大ています。自己資本比率は12%と少し危ない水準です。

その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?

過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、順調に増加しています。利益率は低いが、ITサービスを提供するアトラシアンは、設備投資が少ない優良ビジネスですね。サブスクの移行に成功した事で、営業CFは順調に増えています。

では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか?

アトラシアン(TEAM)の注目ポイントは?

アトラシアン(TEAM)に投資する上で注目すべきポイントを紹介します。アトラシアンは、業務効率化のITサービスを提供するオーストラリア企業です。競合サービスナウは大手企業に強く、アトラシアンは中小企業に強いサービスです。

注目1:アトラシアンは業界2番手で3割のシェア?

参考:Top 10 ITSM Software Vendors

ITサービスマネジメントの上位ベンダー企業10社です。

ITサービスマネジメントの19年の市場規模は54億ドルです。サービスナウは業界最大手で、4割弱のシェアを持ちます2番手はアトラシアン(TEAM)で3割弱、マイクロソフトやIBMなどのハイテク大手もランクインしています。

サービスナウは、インシデント管理、問題・変更管理、リリース管理、システム設定管理、資産管理、コスト管理、HRサービスなど、様々なITサービス自動化アプリを提供しています。いわゆる、DX(デジタルトランスフォーメション)に関する製品が多いです。

基本的には、アトラシアンも似たような製品を提供しています。サービスナウは大手企業に強く、アトラシアンは中小企業が多いです。

では、サービスナウの業績はどのように拡大してきたのでしょうか?

注目2:サブスクが売上比率の47%を占める?

参考:Atlassian: Price No Longer Matters

アトラシアンの事業別の売上高推移です。

サブスクリプションの売上比率が高く、20年Q3時点で47%を占めます。次いで、メンテナンスが21%、永久ライセンスが9%ですね。製品は全て無料で試せるため、スタートアップなどの中小企業が多いです。

顧客数は過去2年で+39%増え、21年3Q時点で21.2万社です。粗利益率は80%と、SaaS系企業でも飛び抜けて高い数値です。

▼▼米国株1.5年で、6月末には10倍の4,727万円に増える▼▼

20年3月に米国株を初めて、1.5年で運用額を10倍に増やしました。

ただし、資産が大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。集中投資した銘柄が大きく反発し、短期間で数倍に高騰したに過ぎません。私には投資の才能がないのは明らかで、会社員時代は日本株で200万円も損失を出しています

また、世界の株式市場が暴落した時に、運良く時間とお金がありました。31歳で無収入で会社員を辞めた私は、2年6ヶ月後にアフィリで月130万円稼ぐ事に成功しています。実は、アフィリで稼げたのも運の要素が大きいです。

では、どのような過程を経て、米国株の運用額を10倍に増やしたでしょうか?

参考:【自己紹介】米国株1.5年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

まとめ:アトラシアン(TEAM)の四半期決算は?

アトラシアンの注目ポイントは...
  1. 15年に上場した、業務効率化サービスのオーストラリア企業
  2. タスクやコスト管理、HRサービスの自動化アプリを提供する
  3. 最大手はサービスナウで4割弱のシェア、同社は2番手である
  4. サービスナウは大手企業向け、同社は中小とスタートアップ向け
  5. 売上高は8年で13倍だが、21年の営業利益率は5.4%と低い
  6. SaaS系の優良ビジネスで、利益率は低いが営業CFは右肩上がり

個人的には、アトラシアンは投資したい銘柄ではないです。

なぜならば、安定して右肩上がりだが、株価は割高水準にあるからです。21年11月時点で予想PERは210倍と高いです。また、競合サービスナウも同様で予想PERは84倍と高いですね。

ただし、長期的にはサービスナウも同社も事業を拡大すると思います。

サービスナウはITサービスで4割弱のシェアを持ち、人工知能関連にもフィールドを広げています。サービスナウの顧客層とは被らず、アトラシアンも同様に事業を拡大しています。そのため、株価が大きく下落する局面があれば投資したい銘柄です。

参考:サービスナウ(NOW)四半期決算|業務効率化ITサービスでシェア4割

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