サービスナウ（NOW）四半期決算｜23年3Qは+22.5%と横ばい

ITサービスを提供するサービスナウは、コロナで恩恵を受けた銘柄のひとつです。在宅ワークでオンラインの需要が急増し、売上高と利益は加速しています。しかし、上場以来株価は１８倍にも高騰し、２３年１１月時点で予想PER５９倍と割高です。

「右肩上がりで成長し続け、上場してから株価は１８倍になる…」
「コロナ禍でも追い風で、２０年３月から株価は２倍に増える…」
「SaaS系の超優良企業だが、予想PER６８倍は割高なのか…」

サービスナウは、ITサービスを提供する米国企業です。リソースやコスト管理、HRサービスの自動化など多岐に渡り、近年はAI関連の企業も積極的に買収しています。ITサービスで４割近いシェアを持ち、２０年の顧客数は前年比＋７４％で拡大しました。

個人的には、サービスナウは長期で保有したい銘柄のひとつです。

なぜならば、安定して売上高は伸びてる上に、利益も改善できているからです。売上と顧客数増加に伴い利益は上向き、２１年の営業利益率は４.５％に上昇しています。業務効率化（DX）は引き続き需要が高く、２２年以降も継続して成長します。

高いシェアを持ち、人工知能関連にもフィールドを広げています。

経済再開後の動向が注目される在宅銘柄だが、DX関連は２１年４Qも好調ですね。１００万ドルを超える大型案件は、前年比＋５２％で拡大しています。

ただし、株価が割高にある点には注意が必要です。２３年１１月時点のPERは５９倍と高いですね。優良企業なのは間違いなく、株価が大きく下落する局面があれば購入したい銘柄です。

NOWの投資判断したい人向け

サービスナウの４半期決算（２３年７-９月）は？
サービスナウの過去１０年間の売上高や営業利益は？
売上と利益が右肩上がりでも、予想PER９５倍は割高か？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 サービスナウ（NOW）の四半期決算は？
2 サービスナウ（NOW）の損益計算書は？
3 サービスナウ（NOW）の注目ポイントは？
4 まとめ：サービスナウ（NOW）の四半期決算は？

サービスナウ（NOW）の四半期決算は？

サービスナウ（NOW）の四半期決算を紹介します。

２３年１Q決算（２３年３月３０日）

１Qの内容は...

売上高：２０.９６億ドル（前年比＋２１%）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：１.５０億ドル（＋１００％）
１株当たり利益：２.３７ドル（＋２１％）◯

２３年２Q決算（２３年６月３０日）

２Qの内容は...

売上高：２１.5０億ドル（前年比＋２３%）◯
　Subscription：２０.７５億ドル（＋２５％）
　Professional Service：０.７５億ドル（−２０％）
営業利益：５.４４億ドル（＋２５％）
純利益：４.８６億ドル（＋２５％）
１株当たり利益：２.３７ドル（＋２１％）◯

２３年３Q決算（２３年９月３０日）

３Qの内容は...

売上高：２２.４３億ドル（前年比＋２２.５%）◯
　Subscription：２１.７３億ドル（＋２４.５％）
　Professional Service：０.７０億ドル（−２１.５％）
営業利益：６.７６億ドル（＋４０％）
純利益：６.０３億ドル（＋５１％）
１株当たり利益：２.９５ドル（＋４９％）◯

３Qの売上高は前年比＋２２.５％で２２.４３億ドル、営業利益は＋４０％で６.７６億ドルでした。２３年１Qと２Qに引き続き、３Qも売上と利益は好調です。営業利益率は３０.１％と大幅に上向いています。

経済再開後の動向が注目される在宅銘柄だが、DX関連は２３年も好調ですね。３Qに１００万ドルを超える大型案件は８３件（前年比＋２２％）、２０００万ドルの超大型案件は４９社（＋５８％）と急拡大しています。

２３年４Qの売上予想は、サブスクで２３.２２５億ドル（＋２４.７５％）としています。２３年通期売上予想は、サブスクで８６.３７５億ドル（＋２５.５％）です。

・ServiceNow は、2023 年第 3 四半期の売上高成長率と収益性指標すべてにおいてガイダンスを上回っています。 2023 年のサブスクリプション収益と営業利益率の見通しを引き上げる
・2023 年第 3 四半期のサブスクリプション収益は 22 億 1,600 万ドルで、前年同期比 27%、為替変動の影響を除いて 24.5% の成長となりました。
・2023 年第 3 四半期の総収益は 22 億 8,800 万ドルで、前年比 25%、為替変動の影響を除いて 22.5% の成長を記録しました。
・2023 年第 3 四半期時点での現在の残存履行義務は 74 億 3,000 万ドルで、前年比 27%、固定通貨ベースで 24% の増加に相当します。
・2023 年第 3 四半期の純新規 ACV は 83 件で 100 万ドルを超え、前年比 20% 増加
・ServiceNow は 2023 年第 3 四半期を終了し、ACV が 2,000 万ドルを超える顧客 49 社を抱え、前年比 58% 増加となりました。

ServiceNow (NYSE:NOW) は、世界をすべての人にとってより良いものにするデジタルワークフローの大手企業であり、本日、2023 年 9 月 30 日に終了する第 3 四半期の財務結果を発表しました。2023 年第 3 四半期のサブスクリプション収益は 22 億 1,600 万ドルで、前年比 27% に相当します。年間成長率は 24.5% (為替変動の影響を除いた場合)。

ServiceNow の会長兼 CEO のビル・マクダーモット氏は、「ServiceNow は、またも予想を上回る四半期となりました。」と述べています。「当社は今年、お客様にとって最も重要なユースケース向けの生成 AI など、5,000 を超える新機能をリリースしました。イノベーションは成長を促進します。これは、企業向けのインテリジェントなスーパープラットフォームとしてビジネスを再構築している、非常にユニークで差別化された企業です。」

2023 年 9 月 30 日の時点で、現在の残存履行義務 (「cRPO」)、つまり今後 12 か月以内に収益として認識される契約収益は 74 億 3,000 万ドルで、前年比 27%、為替変動の影響を除いて 24% の増加となりました。。同社は現在、年間契約額 (「ACV」) が 100 万ドルを超える合計 1,789 の顧客を抱えており、顧客数は前年比 17% 増加しています。

ServiceNow の CFO ジーナ・マスタントゥオーノ氏は、「第 3 四半期は、当社のガイダンス指標の上限を大幅に上回り、さらに素晴らしい執行が行われた四半期となります。」と述べています。「当社の堅実な結果は、世界の優良企業がデジタル変革ロードマップを推進するために ServiceNow を選択していることを示しています。生成 AI によって解放される機能により、機会の窓はさらに広がり、当社は成長と収益性の強力なバランスを実現し続ける有利な立場にあります。」

Business Highlight

第 3 四半期に、ServiceNow は、Now Platform 上のすべてのワークフローに生成 AI を組み込んだ Vancouver Platform リリースを開始しました。 ServiceNow の生成 AI エクスペリエンスである Now Assist は、同社の生成 AI 機能を拡張して、生産性をさらに最大化し、俊敏性を向上させ、コスト効率を高めます。現在、Assist には、ケース、インシデント、エージェントのチャット要約、仮想エージェント、検索機能など、以前に発表された生成 AI 機能と、生成 AI コントローラーが組み込まれています。 Now Assist の新しい生成 AI 機能を強化するために、ServiceNow は企業向けに構築されたドメイン固有の ServiceNow 大規模言語モデル (Now LLM) もリリースし、プレミアム SKU オファリングを含む生成 AI 価格パッケージもリリースしました。

10 月、ServiceNow は、AI Lighthouse プログラムの最近の発表を基に、主要業界の生産性を向上させ、顧客と従業員の満足度を向上させる新しい生成 AI ユースケースで協力するために、他の大手企業の中でも Tele Performance を歓迎しました。

ServiceNow はまた、パートナーエコシステムの機能とパートナーシップを大幅に拡大しました。第 3 四半期に、ServiceNow Ecosystem Ventures プログラムは、日本に拠点を置く Blueship Co., Ltd. および Japan Systems Co., Ltd. に投資を行いました。本日、ServiceNow はデロイトとのパートナーシップの拡大と、ServiceNow Ecosystem Ventures による共同投資を発表しました。インドを拠点とするグローバル・ケイパビリティ・センターのリーダーであるANSRのプログラム。

当四半期中、ServiceNow は、将来の従業員持分補助金および従業員株式購入プログラムによる希薄化の影響を管理することを主な目的として、初の自社株買いプログラムの一環として、普通株式 50 万株を 2 億 8,200 万ドルで買い戻しました。 既存のプログラムでは、将来の自社株買いに約 12 億ドルが利用可能です。
その貪欲で謙虚な文化の証として、ServiceNow は 4 年連続で Fortune Best Workplaces in Technology™1 に選ばれました。 ServiceNow は初めて、2023 年障害者にとって最も働きやすい職場に選ばれ、Disability:IN 2023 Disability Equality Index で 100 点満点を獲得しました。

同社は世界中で、環境、社会、ガバナンス (ESG) への取り組みを強調し続けました。 ServiceNow は、FutureSkills Prime と提携して、インド全土の 5,000 人の学習者に新しいデジタルスキルをトレーニングし、ServiceNow ネットワーク内でのキャリアへの明確な道筋を提供しました。また、GivePower と提携して、干ばつに悩まされているケニアのモンバサ郡に安全で手頃な価格の飲料水を提供しました。

参考：ServiceNow Reports 3Q 2023 Results