ドクシミティ（DOCS）四半期決算｜22年2Qは+29%に加速

医師にSNSを提供するドクシミティは、景気動向の影響を受けない銘柄です。経済再開後も高い成長率を維持し、２２年１Qの売上前年比は＋２４％、２Qは＋２９％と好調です。

ドクシミティ（DOCS）は、医師向けにSNSを提供する米国企業です。２１年５月時点で会員数は２００万人、米国医師の８割が利用しています。医師の会話やデータを製薬会社に提供することで、製薬会社から収益を得ています。

個人的には、ドクシミティは投資したい銘柄です。

なぜならば、医師の８割が利用し競合がいない上に、利益率が高いからです。売上高は４年で３.５倍に増え、２１年の営業利益率は３２％と高いです。また、既存クライアントが過去１年間で＋１７３％の純収益維持率と事業自体も好調です。

２２年時点では、競合となる企業はありません。

また、すでに米国医師の８割が利用しているため、他の企業が参入するのも難しいです。また、付加価値の高いデータを保有するなど、まだまだ収益をあげられそうな銘柄ですね。

２２年１１月時点の予想PERは３８倍と割高ではないですね。

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

ドクシミティ（DOCS）の四半期決算は？

ドクシミティ（DOCS）の四半期決算を紹介します。

２１年４Q決算（２２年３月３１日）

２２年１Q決算（２２年６月３０日）

２２年２Q決算（２２年９月３０日）

２Qの売上高は前年比＋２９％で１.０２億ドル、営業利益は＋２８％で０.３２億ドルでした。２１年４Qや２２年１Qと比較して、２Qの売上は減速気味ですね。営業利益率は３１％と少し低下しています。

医師向けにSNSのプラットフォームを提供する同社は、景気動向に関係なく安定して売上が増えていますね。２２年５月時点で２００万人の会員がおり、米国医師の８０％が利用しています。事業は好調で既存クライアントが過去１年間で＋１７３％の純収益維持率です。

２２年３Qの売上予想は１.１２億ドル（前年比＋１４％）と弱いですね。

Doximity の共同創設者兼 CEO である Jeff Tangney は次のように述べています。 「私たちの遠隔医療プラットフォームは、四半期ごとに 370,000 人のアクティブな臨床医を記録するまでに成長しました。 私たちは、医師が患者により良いケアを提供できるように、医師が時間を節約するのに役立つツールの構築に引き続き投資していきます。」

参考：Doximity Announces Fiscal 2023 2Q Financial Results

２２年３Q決算（２２年１２月…）

２２月３Q決算は、２３年２月１１日に公開予定です。

では、売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？

ドクシミティ（DOCS）の１０年間の損益計算書は？

ドクシミティは２１年６月に５３ドルで上場しました。２１年９月に１０１ドルを付けるも、２２年１１月は３１ドル前後で推移しています。

その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？

過去１０年間の決算書を見ると、売上高は順調に拡大しています。過去４年で売上は３倍に増え、２１年の営業利益率は３２％と高いです。

その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？

過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。自己資本比率は８８％と高く、EPSも順調に切り上がっていますね。

その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？

過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）も、順調に拡大しています。SNSのプラットフォームを提供する同社は、投資CFが少ない優良ビジネスですね。

では、私たち投資家はどのように判断すれば良いのでしょうか？

ドクシミティ（DOCS）の注目ポイントは？

ドクシミティ（DOCS）の注目ポイントを紹介します。

注目１：米国医師の８割がドクシミティを利用してる？

参考：Doximity(DOCS)ドクシミティーの銘柄分析

ドクシミティの売上高の推移です。

登録会員数は１８０万人、米国医師の８割が同社のサービスを利用しています。収益は医師ではなく、大手製薬会社にデータを売ることで得ていますね。収益性が高いビジネスモデルだといえます。

ただ、医師向けにSNSを提供してるのは同社だけではありません。

注目２：ドクシミティの競合企業はいない？

参考：Pharma and Healthcare Social Media 

世界的に製薬関連のプラットフォームは注目を浴びています。ただ、市場自体も小さく上場しているのはドクシミティだけです。同社はすでに米国医師の８０％が利用しているため、他の企業が参入するのは難しいですね。

実質的には競合となる企業はありません。

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

まとめ：ドクシミティ（DOCS）の四半期決算は？

個人的には、ドクシミティは投資したい銘柄です。

なぜならば、医師の８割が利用し競合がいない上に、利益率が高いからです。売上高は４年で３.５倍に増え、２１年の営業利益率は３２％と高いです。また、既存クライアントが過去１年間で＋１７３％の純収益維持率と事業自体も好調です。

２２年時点では、競合となる企業はありません。

また、すでに米国医師の８割が利用しているため、他の企業が参入するのも難しいです。また、付加価値の高いデータを保有するなど、まだまだ収益をあげられそうな銘柄ですね。ただ、２２年２月時点のPERは９９倍、予想PERは１２８倍と割高です。

そのため、株価が大きく下落したら投資したい銘柄です。

ドクシミティの競合となる企業はありません。ただ、遠隔医療など病院や医師、患者向けにプラットフォームを提供する企業は増えています。医薬品を最安値で提供するグッドアールエックスも、遠隔医療や製薬の配達に事業を拡大しています。

参考：グッドアールエックス（GDRX）四半期決算｜3Qは+31%に減速