エヌシーノ（NCNO）四半期決算｜26年3Qは+10%に減速

エヌシーノ（NCNO）は、金融機関向けにプラットフォームを提供する米国SaaS企業です。セールスフォース（CRM）のサービスを基盤として、世界１１００社以上に提供しています。サービスを利用することで、新規顧客の獲得、融資、預金などに関わる顧客体験を改善できます。

２６年２Qの売上成長率は前年比＋１２％、３Qは＋１０％に減速しています。

「SaaS死で、株価は高値から−６４％も暴落してる…」
「株価急落で、２６年２月の予想PERは２４倍は割高か..」
「自動化にAIを導入してるが、２６年も売られる続ける…」

個人的には、エヌシーノは投資したい銘柄ではないです。

なぜならば、技術革新によっていずれは市場自体が縮小していくと思うからです。

ただし、エヌシーノはAIを活用することで、順調に事業を拡大し収益性も改善しています。AI「nIQ」によって、複雑な銀行業務の知能化を進めています。「Mortgage Advisor」は、住宅ローン分野でAIが24時間体制で借り手をガイドし、書類の不備をリアルタイムで検知し承認までの時間を短縮します。

日本市場でも、きらぼし銀行（旧八千代銀行）やSBIグループが同社のサービスを採用しています。

４Qの売上予想は、１.４７５億ドル（前年比＋４.６％）とやや弱いですね。

２６年２月時点の予想PER２４倍は割高ではないですね。

NCNOの投資判断したい人向け

エヌシーノの４半期決算（２５年９-１２月）は？
エヌシーノの過去１０年間の売上高や営業利益は？
年率６０％で成長率は高く、経済再開後も好調を維持？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 エヌシーノ（NCNO）の四半期決算は？
2 エヌシーノ（NCNO）の損益計算書は？
3 エヌシーノ（NCNO）の注目ポイントは？
- 3.1 注目１：年間契約額は毎年順調に拡大してる？
- 3.2 注目２：２１年１Qの海外売上比率は９.５％に拡大？
4 まとめ：エヌシーノ（NCNO）の決算は？

エヌシーノ（NCNO）の四半期決算は？

エヌシーノ（NCNO）の四半期決算を紹介します。

２６年１Q決算（２５年６月３０日）

１Qの内容は...

売上高：１.４４億ドル（前年比＋１２％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：０.０５億ドル（＋２８６％）
１株当たり利益：０.１６ドル（−１５％）

２６年２Q決算（２５年９月３０日）

２Qの内容は...

売上高：１.４９億ドル（前年比＋１２％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：−０.１５億ドル（−３８％）
１株当たり利益：０.２２ドル（＋５７％）

２６年３Q決算（２５年１２月３０日）

３Qの内容は...

売上高：１.５２億ドル（前年比＋１０％）◯
　Subscription：１.３３億ドル（＋１１％）
　Professional：０.１８億ドル（＋０％）
営業利益：０.１１億ドル（前年度−０.０１億ドル）
純利益：０.０６億ドル（前年度−０.０５億ドル）
１株当たり利益：０.０６ドル（前年度−０.０５ドル）◯

３Qの売上高は前年比＋１０％で１.５２億ドル、営業利益は０.１１億ドルでした。２６年１Qと２Qと比較して、３Qはやや減速していますね。営業利益率は７.２％まで上昇しています。

４Qの売上予想は、１.４７５億ドル（前年比＋４.６％）と弱いですね。

２６年通期の売上予想は、５.９２６億ドル（＋９.６％）としています。

nCinoのCEO、ショーン・デスモンドは次のように述べています。「第3四半期におけるチームの力強いパフォーマンスを大変誇りに思います。期待を上回る成果を上げ、AIにおけるリーダーシップをさらに強化することができました。顧客セグメント、地域、そして製品全体で見られる勢いは、2026年度の目標とnCinoの今後の道のりに対する私たちの確信を強固なものにしています。AI機能を急速に拡大し、業界をリードするデータセットでトレーニングされたデジタルパートナーを導入することで、私たちは単なるツールの提供にとどまらず、金融機関が信頼し、自信を持って導入できる包括的なAI戦略を提供しています。」

Highlights：

・日本の地方銀行と住宅ローン契約を締結：資産規模800億ドルを超える日本の銀行は、nCinoのこの地域における新たな顧客です。
・統合ゲートウェイのグローバル展開：nCino統合ゲートウェイは、チェコ共和国の資産規模900億ドルの銀行との拡張契約において、グローバルな適用性を実証しました。
・大規模な拡張契約を締結：米国の上位50行にランクインする2行（それぞれ資産規模500億ドル以上）が、nCinoの商業融資コミットメントをそれぞれ30%以上、60%以上拡大し、より幅広い商業融資業務を支援しました。
・大手住宅建設会社がnCino Mortgageと契約：大手住宅建設会社の融資部門は、住宅購入者に卓越した住宅ローン融資体験を提供するために、nCino Mortgageを選択しました。
・デジタルパートナーの立ち上げ：nCinoの13年以上にわたる業界専門知識と、金融テクノロジーにおける最も包括的な視点に基づき、豊富な金融サービスデータの複雑さを学習した、初のロールベースAIエージェントを発表しました。
・自社株買いプログラムを完了：2025年4月1日に発表した1億ドル規模の自社株買いプログラムを完了し、1株あたり平均25.02ドルで合計約400万株の自社株を買い戻しました。

参考：nCino Reports 3Q Fiscal Year 2026 Financial Results