CMEグループ（CME）四半期決算｜23年3Qは+8.9%に減速

取引所を運営するCMEグループは、コロナ禍で最も恩恵を受けた銘柄のひとつです。２０年後半は一時的に下落するも、経済再開後も業績は好調ですね。２３年２Qの売上前年比は＋９.９％、３Qは＋８.９％と横ばいですね。

「常に業績は安定、過去１０年で株価は５.６倍に上昇…」
「取引所運営は競合がおらず、利益率は５４％と高い…」
「再開後も株価は好調、予想PER３３倍は割安なのか…」

CMEグループは、世界最大の金融商品を扱う取引所です。エネルギーや農業作物、金や銀、外国為替など幅広い商品を扱います。先行指標として知られる日経平均先物は、CMEグループが扱う商品です。

個人的には、CMEグループは長期で保有したい銘柄のひとつです。

なぜならば、売上高は拡大傾向にある上に、営業利益率が５４％と高いからです。金融危機やパンデミックでも、競争優位性が揺らぐことはなく常に安定してる銘柄です。他の取引所のナスダック（NDAQ）やCBOEと同様に、投資CFが少ない優良ビジネスです。

株価は最高値を更新するも、PERは割高ではありません。

長期金利上昇でバリューが重視されるも、２３年１０月の予想PERは２０倍と割安です。他の取引所よりも割高だが、安定性や収益性を考慮すると割高ではありません。株価が大きく下落する局面があれば購入したいですね。

CMEの投資判断したい人向け

CMEグループの４半期決算（２３年７-９月）は？
CMEグループの過去１０年間の売上高や営業利益は？
営業利益率が５４％だが、PER３９倍は割高なのか？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 CMEグループの四半期決算は？
2 CMEグループの過去１０年の損益計算書は？
3 CMEグループの注目すべきポイントは？
4 まとめ：CMEグループの四半期決算は？

CMEグループの四半期決算は？

CMEグループの過去四半期の決算を紹介します。

２３年１Q決算（２３年３月３０日）

１Q決算の内容は...

売上高：１４.３９億ドル（＋７.０％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：８.８４億ドル（＋２４％）
１株当たり利益：２.４２ドル（＋１４％）

２３年２Q決算（２３年６月３０日）

２Q決算の内容は...

売上高：１３.６０億ドル（＋９.９％）
　Clearing and transaction fees：１１.１８億ドル（＋９.１％）
　Market data and information services：１.６３億ドル（＋７.９％）
　Other：０.７８億ドル（＋３０％）
営業利益：８.３８億ドル（＋１１％）
純利益：７.７７億ドル（＋１７％）
１株当たり利益：２.１４ドル（＋１７％）○

２３年３Q決算（２３年９月３０日）

３Q決算の内容は...

売上高：１３.３７億ドル（＋８.９％）
　Clearing and transaction fees：１０.８５億ドル（＋８.７％）
　Market data and information services：１.６７億ドル（＋８.４％）
　Other：０.８４億ドル（＋１３％）
営業利益：８.２０億ドル（＋１１％）
純利益：７.４０億ドル（＋１０％）
１株当たり利益：２.０６ドル（＋１０％）

３Qの売上高は前年比＋８.９％の１３.３７億ドル、営業利益は＋１１％で８.２０億ドルでした。２３年１Qや２Qに続き、３Qの売上も横ばいですね。営業利益率は６１.３％と依然として高いです。

２１年１Qに取引手数料が落ち込み、前年比−１７％まで下落しました。しかし、エネルギーや商品の取引は活発化し、再びプラス成長に戻しています。２２年はリスク管理が増えたことで、収益が増加したといいます。

シカゴ、2023 年 10 月 25 日 – CME Group Inc. (NASDAQ: CME) は本日、2023 年第 3 四半期の財務結果を報告しました。

同社は、2023年第3四半期の売上高が13億ドル、営業利益が8億2,000万ドルであると報告しました。純利益は7億5,000万ドル、希薄化後の普通株1株当たり利益は2.06ドルでした。調整後の純利益は 8 億 1,800 万ドル、希薄化後の普通株 1 株当たり利益は 2.25 ドルでした。 2023 年および 2022 年の第 3 四半期の調整ベースで示された財務結果には、非 GAAP 結果の調整で詳述されている特定の項目が含まれていません。

「地政学的な不確実性が加速する中、市場参加者がビジネスリスクを軽減するために当社の市場に注目し続ける中、CMEグループは9四半期連続で調整後1株当たり利益が2桁の伸びを達成し、売上高が9％増加した」とCMEグループの会長兼最高経営責任者は述べた。執行役員テリー・ダフィー氏。「今期は特に好調な四半期で、米国債先物ADVの18%上昇とウルトラ10年先物とウルトラTボンド先物の記録が牽引し、金利量は6%増加した。また、農業、エネルギー分野でも大幅な成長をもたらした」とオプション製品。」
2023 年第 3 四半期の 1 日平均取引高 (ADV) は 2,230 万契約でした。米国以外 ADV は 2022 年第 3 四半期比 7% 増の 650 万契約に達し、これには金利の 16% 上昇と農産物、エネルギー、金属製品全体での 2 桁の成長が含まれます。

2023年第3四半期の清算手数料および取引手数料収入は合計11億ドルでした。契約あたりの合計平均レートは 0.707 ドルでした。 2023 年第 3 四半期の市場データ収入は合計 1 億 6,800 万ドルでした。

2023年9月30日時点で、同社は約25億ドルの現金（他の流動資産に含まれるFixed Income Clearing Corporationに預けられた1億5,000万ドルを含む）と34億ドルの負債を保有している。同社は2023年第3四半期に約4億ドルの配当を支払った。2012年初頭に変動配当政策を導入して以来、同社は配当という形で株主に220億ドル以上を還元した。

参考：CME Group Inc. Reports 3Q 2023