CMEグループ（CME）四半期決算｜22年1Qは+7.4%に加速

取引所を運営するCMEグループは、コロナ禍で最も恩恵を受けた銘柄のひとつです。２０年後半は一時的に下落するも、経済再開後も業績は好調ですね。２１年４Qの売上前年比は＋４.４％、２２年１Qは＋７.４％に加速しています。

「常に業績は安定、過去１０年で株価は５.６倍に上昇…」
「取引所運営は競合がおらず、利益率は５４％と高い…」
「再開後も株価は好調、予想PER３３倍は割安なのか…」

CMEグループは、世界最大の金融商品を扱う取引所です。エネルギーや農業作物、金や銀、外国為替など幅広い商品を扱います。先行指標として知られる日経平均先物は、CMEグループが扱う商品です。

個人的には、CMEグループは長期で保有したい銘柄のひとつです。

なぜならば、売上高は拡大傾向にある上に、営業利益率が５４％と高いからです。金融危機やパンデミックでも、競争優位性が揺らぐことはなく常に安定してる銘柄です。他の取引所のナスダック（NDAQ）やCBOEと同様に、投資CFが少ない優良ビジネスです。

株価は最高値を更新するも、PERは割高ではありません。

長期金利上昇でバリューが重視されるも、２２年５月の予想PERは２８倍です。他の取引所よりも割高だが、安定性や収益性を考慮すると割高ではありません。株価が大きく下落する局面があれば購入したいですね。

CMEの投資判断したい人向け

CMEグループの４半期決算（２２年１-３月）は？
CMEグループの過去１０年間の売上高や営業利益は？
営業利益率が５４％だが、PER３９倍は割高なのか？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 CMEグループの四半期決算は？
2 CMEグループの過去１０年の損益計算書は？
3 CMEグループの注目すべきポイントは？
4 まとめ：CMEグループの四半期決算は？

CMEグループの四半期決算は？

CMEグループの過去四半期の決算を紹介します。

２２年１Q決算（２２年３月３１日）

１Q決算の内容は...

売上高：１３.４６億ドル（＋７.４％）○
　Clearing and transaction fees：１１.３８億ドル（＋１３％）
　Market data and information services：１.５１億ドル（＋４.８％）
　Other：０.５６億ドル（−４６％）
営業利益：８.５９億ドル（＋１８％）
純利益：７.０２億ドル（＋２３％）
１株当たり利益：１.９５ドル（＋２１％）○

２２年２Q決算（２２年６月３０日）

２Q決算の内容は...

売上高：１２.３４億ドル（＋４.８％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：６.６３億ドル（＋２９％）
１株当たり利益：１.９７ドル（＋２０％）

２２年３Q決算（２２年９月３０日）

３Q決算の内容は...

売上高：１２.２７億ドル（＋１０.６％）✖️
　Clearing and transaction fees：９.９８億ドル（＋１３％）
　Market data and information services：１.５４億ドル（＋６.２％）
　Other：０.７４億ドル（−１３％）
営業利益：７.３８億ドル（＋２０％）
純利益：６.７１億ドル（−２８％）
１株当たり利益：１.８７ドル（−２８％）○

３Qの売上高は前年比＋１０.６％の１２.２７億ドル、営業利益は＋２０％で７.３８億ドルでした。２２年１Qや２Qと比較して、３Qの売上は加速していますね。営業利益率は６０％と依然として高いです。

２１年１Qに取引手数料が落ち込み、前年比−１７％まで下落しました。しかし、エネルギーや商品の取引は活発化し、再びプラス成長に戻しています。２２年はリスク管理が増えたことで、収益が増加したといいます。

シカゴ、2022 年 10 月 26 日 – CME Group Inc. (NASDAQ: CME) は本日、2022 年第 3 四半期の決算を発表しました。
2022 年第 3 四半期の売上高は 12 億ドル、営業利益は 7 億 3,900 万ドルでした。純利益は 6 億 8,000 万ドル、希薄化後 1 株当たり利益は 1.87 ドルでした。調整後の純利益は 7 億 1,900 万ドル、希薄化後 1 株当たり利益は 1.98 ドルでした。 2022 年および 2021 年の第 3 四半期の調整ベースで提示された財務結果は、非 GAAP の結果の調整で詳述されている特定の項目を除外しています。

CME グループの会長兼最高経営責任者であるテリー・ダフィーは、次のように述べています。「当四半期中、金利、株式指数、外国為替の記録に近い四半期に牽引され、6 つの資産クラスのうち 5 つで前年比のボリュームが増加しました。世界的な経済的および地政学的な不確実性の中で顧客がリスク管理を続けているため、現在までの取引量は 22% 増加しています。」
2022 年第 3 四半期の 1 日の平均出来高 (ADV) は、アジアで 41%、ラテンアメリカで 31%、EMEA で 14% の成長を遂げた米国以外の 610 万件の ADV を含め、2,240 万件でした。

参考：CME Group Inc. Reports 1Q 2022