マトソン（MATX）四半期決算｜22年1Qは+63%に減速

世界中のコンテナ運賃が高騰し、海運会社の株価が急上昇しています。マトソンも２０年５月から、株価が２.７倍に高騰しています。では、経済再開が進む２１年後半も、コンテナ運賃の高騰は続くのでしょうか？

「コンテナ運賃が高騰し、株価は１年で２.７倍に高騰した…」
「上海から北米向けが高騰し、欧州やアジアにも波及している…」
「株価が２.７倍に高騰したけれど、PERは２３倍とまだ割安だ…」

マトソンは、太平洋地域で海上輸送と物流サービスを提供する会社です。主に、ハワイ、グアム、ミクロネシア地域の輸送を行います。また、中国-アラスカ-カリフォルニア航路も扱い、貨物量が急騰しています。

個人的には、マトソン株は短期で投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、２０年４月から続く、中国発のコンテナ運賃の恩恵を受ける銘柄だからです。２０年後半に運賃が急騰した事で、２１年４Qの売上は前年比＋８０％、２２年１Qは＋６３％と加速しています。また、営業利益率は＋３７％と過去最高水準です。

中国経済の減速はあるも、引き続き需要は強いです。そのため、２２年５月時点のPER４.２倍は割安水準にあります。

MATXの投資判断したい人向け

マトソンの４半期決算（２２年１-３月）は？
マトソンの過去１０年間の売上高や営業利益は？
世界的なコンテナ運賃高騰は、いつまで続くのか？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 マトソン（MATX）の四半期決算は？
2 マトソン（MATX）１０年間の損益計算書は？
3 マトソン（MATX）の注目ポイントは？
4 まとめ：マトソン（MATX）の四半期決算は？

マトソン（MATX）の四半期決算は？

マトソン（MATX）の四半期決算を紹介します。

２１年３Q決算（２１年９月３０日）

３Q決算の内容は...

売上高：１０.７２億ドル（前年比＋６６％）
営業利益：３.６７億ドル（＋２９３％）
純利益：２.８３億ドル（＋２９９％）
１株当たり利益：６.５３ドル（＋３００％）

２１年４Q決算（２１年１２月３１日）

４Q決算の内容は...

売上高：１２.６７億ドル（前年比＋８０％）
営業利益：４.５６億ドル（＋３２０％）
純利益：３.９５億ドル（＋３６０％）
１株当たり利益：９.４０ドル（＋３７９％）

２２年１Q決算（２２年３月３０日）

１Q決算の内容は...

売上高：１１.６５５億ドル（前年比＋６３％）✖️
　Transportation：９.４３９億ドル（＋６８％）
　Logistics：２.２１６億ドル（＋４６％）
営業利益：４.３２６億ドル（＋２５９％）
純利益：３.３９２億ドル（＋２８９％）
１株当たり利益：８.２３ドル（＋３１３％）○

１Qの売上高は前年比＋６３％で１１.６５億ドル、営業利益は＋２５９％で４.３２億ドルでした。２１年４Qと比較して、２２年１Qも引き続き好調です。営業利益率は３７％と過去最高に高い水準です。

コンテナ運賃が継続して上昇している事で、同社の売上は好調です。中国減速はあるものの引き続き需要は強いです。

ハワイコンテナ：３５５００（−０.６％）
ハワイ自動車：８６００FEU（−１９％）
アラスカコンテナ：２０８００（＋２０％）
中国コンテナ：４６６００FEU（＋１３％）
グアムコンテナ：５５００（＋１０％）
その他コンテナ：５３００FEU（＋３２％）

会長兼最高経営責任者のマット・コックスは、次のように述べています。「海運部門では、eコマース、衣料品、その他の商品の数量が引き続き増加しているため、中国のサービスは引き続き迅速な海運サービスに対する大きな需要が見られます。連結営業利益の前年比の増加は、主に中国のサービス現在、太平洋横断貿易レーンでは、主にCOVID-19の拡散を緩和するための措置、米国西海岸での継続的なサプライチェーンの制約と混雑、消費傾向の高まりにより、中国でサプライチェーンの課題が発生しています。中国のサプライチェーンの課題によって提示される短期的な不確実性にもかかわらず、現在の需給要因の組み合わせは、少なくとも10月のピークシーズンまでほぼ維持され、今年のほとんどの期間、中国でのサービスを提供しています。」

コックス氏はさらに、「国内の海上貿易レーンでは、アラスカとグアムでの需要が前年比で増加し、ハワイでの需要は前年同期と同等の安定した需要が続いた。ロジスティクスでは、コア市場での商品消費の増加、在庫の補充、および良好な需給ファンダメンタルズが引き続き見られたため、収益はすべての事業分野で力強く前年比で増加しました。」

2022年第1四半期のビジネス状況に関する議論と最新情報

海上輸送：2022年第1四半期のハワイサービスにおける当社のコンテナ量は、前年比で0.6％減少しました。この減少は主に、東行きの量が減少したことによるものです。当四半期中、国内の観光客の増加と海外からの訪問者のトラフィックの緩やかな改善の結果として、ホスピタリティ関連の需要が引き続き増加しました。短期的には、2022年のハワイのさらなる景気回復について慎重に楽観視しています。前向きな傾向には、失業率のさらなる改善と、年内の有意義な海外からの訪問者のトラフィックを含む観光客のトラフィックの増加が含まれますが、COVIDの波は増加しています。 19の変種は、さらなる景気減速の可能性を示しており、インフレと高金利と相まって連邦政府の刺激策が失われると、裁量所得に影響を与える可能性があります。

中国では、2022年第1四半期の当社のコンテナ量は前年比13.4％増加しました。この増加は、前年より東行きの航海が5回増えた結果です。当四半期の販売量需要は、eコマース、衣服、その他の商品に牽引されました。マトソン社は、2022年第1四半期に上海コンテナ貨物指数を上回る大幅な料金プレミアムを引き続き実現し、前年同期よりも大幅に高い平均貨物料金を達成しました。現在、太平洋横断の貿易レーンでは、主にCOVID-19の蔓延を緩和するための行動、米国西海岸での継続的なサプライチェーンの制約と混雑、消費傾向の高まり、在庫の補充により、中国でサプライチェーンの課題が発生しています。。中国のサプライチェーンの課題によって提示される短期的な不確実性にもかかわらず、現在の需給要因の組み合わせは、少なくとも10月のピークシーズンまでほぼ維持され、ほとんどの場合、中国サービスの需要の増加が見込まれます。今年の。

グアムでは、2022年第1四半期の当社のコンテナ量は、主に小売関連の需要の増加により、前年比10.0％増加しました。短期的には、年が進むにつれて観光客のトラフィックが改善するため、グアムのさらなる経済成長について慎重に楽観視しています。

アラスカでは、2022年第1四半期の当社のコンテナ量は、主に（i）アラスカ-アジアエクスプレス（「AAX」）からの量の増加、（ii）主に北行きの量の増加により、前年比20.2％増加しました。競合他社のドライドッキングに関連する小売関連の需要と量の増加、および（iii）主にシーフードの量の増加による南行きの量の増加。短期的には、アラスカの経済動向の改善が見込まれますが、回復の軌道は依然として不透明です。

当社のSSAT合弁事業投資による2022年第1四半期の貢献は、3,400万ドルであり、2021年第1四半期よりも2,480万ドル増加しました。この増加は、主にその他のターミナル収益の増加によるものです。

ロジスティクス：2022年第1四半期の当社のロジスティクスセグメントの営業利益は、2021年第1四半期に達成されたレベルと比較して1,640万ドル、つまり1,030万ドル増加しました。コア市場における商品消費の増加、在庫補充、および良好な需給ファンダメンタルズ。

参考：MATSON, INC. FIRST QUARTER 2022 RESULTS