センチネルワン（S）の四半期決算｜24年2Qは+46%に減速

クラウドの大容量時代を迎え、セキュリティ分野は急激に市場が拡大しています。センチネルワンは、クラウドストライクと同様にEPS領域のSaaS企業です。２４年１Qは前年比＋７０％、２Qは＋４６％に加速しています。

「２１年６月に４０ドルで上場、１２月は４９ドルで低迷…」
「クラウドストライクの競合で、成長率は３桁で高い…」
「低価格帯戦略で赤字、営業利益率は−１４２％である…」

センチネルワン（S）は、エンドポイントセキュリティ（EPS）を提供する米国のSaaS企業です。クラウドなどのネットワークから情報を収集分析し、外部からの攻撃を可視化するソフトウェアを提供しています。クラウドのEPSを監視するクラウドストライクとは競合関係にあります。

個人的には、センチネルワンは投資したい銘柄ではありません。

なぜならば、競合からシェアを奪うために、利益を度外視で事業を拡大しているからです。３桁の高い売上成長率を維持しているが、２１年の営業利益率は−１４１％です。また、営業CFベースでも大幅な赤字に陥っています。

競合とは異なり、同社は利用する機能に応じて収益を得ています。そのため、他のセキリティ企業よりも収益性が低いです。

顧客数は６０００社に増え、中長期的には同社のサービスはまだまだ拡大すると思います。しかし、採算性が低いことを考えると、長期で保有したい銘柄ではないですね。また、クラウドストライクにも投資する利点は薄れます。

EPS分野に投資するならば、競合２社の動向を注視する必要がありますね。

Sの投資判断したい人向け

センチネルワンの４半期決算（２３年５-７月）は？
センチネルワンの過去１０年間の売上高や営業利益は？
３桁の売上成長率だが、投資するべきではない理由は？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 センチネルワン（S）の四半期決算は？
2 センチネルワン（S）の損益計算書は？
3 センチネルワン（S）の注目ポイントは？
4 まとめ：センチネルワン（S）の決算は？

センチネルワン（S）の四半期決算は？

センチネルワン（S）の四半期決算を紹介します。

２３年４Q決算（２３年１月３０日）

４Qの内容は...

売上高：１.２６億ドル（前年比＋９２％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：−０.９３億ドル（−３０％）
１株当たり利益：−０.１３ドル（＋２３％）

２４年１Q決算（２３年４月３０日）

１Qの内容は...

売上高：１.３３億ドル（前年比＋７０％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：−１.０７億ドル（−１８％）
１株当たり利益：−０.１５ドル（＋２８％）

２４年２Q決算（２３年７月３０日）

２Qの内容は...

売上高：１.４９億ドル（前年比＋４６％）◯
営業利益：−１.００億ドル（前年度−１.０８億ドル）
純利益：−０.８９億ドル（前年度−０.９６億ドル）
１株当たり利益：−０.３１ドル（−０.３５ドル）◯

２Qの売上高は前年比＋４６％で１.４９億ドル、営業利益は−１.００億ドルでした。２３年４Qと２４年１Qと比較して、２Qの売上も減速していますね。ただし、営業利益率は−６７％と大幅に改善しています。

営業損失額は拡大するも事業自体は好調です。顧客数は前年比＋３０％で１.１万社、ARRが１０万ドル以上の顧客は＋３７％で９９４社になりました。

クラウドのエンドポイントセキュリティ（EPS）で、クラウドストライク（CRWD）と競合します。決算の数値を見ると、競合からシェアを奪うために低価格帯でサービスを提供してる可能性が高いですね。この２社の動向を注視する必要があります。

２４年２Qの売上予想は、１.５６億ドル（＋３５％）と弱いです。２３年の通期予想は、６.０５億ドルに引き上げています。

「当社の第 2 四半期の業績は全体的に当社の予想を上回りました。私は私たちのチームの回復力、献身、実行力を誇りに思っています。当社は力強い成長を維持しながら業界をリードする利益率の向上を実現し、フリーキャッシュフローのプラス創出に着実に近づいています」とSentinelOneのCEO、Tomer Weingarten氏は述べています。「当初から、私たちは自律的なエンタープライズセキュリティを提供するために、AI を活用した Singularity プラットフォームを設計しました。当社のアプローチは、企業がセキュリティ支出を統合し、セキュリティ運用を簡素化しながら、クラス最高の自律的な保護を実現できるよう支援します。優れたテクノロジーに注力することで、シェアの向上と力強い成長を実現し続けています。」

「繰り返しになりますが、当社は売上高の力強い成長と大幅な利益率の改善を実現しました。当社の粗利益率は新記録を達成し、8四半期連続で前年同期比で25パーセントポイント以上の営業利益率改善を達成し、キャッシュフローマージンは前年同期比で55パーセントポイント改善しました」とデーブ・バーンハート氏は述べています。 SentinelOne の CFO。「私たちのチームは順調に業績を上げており、競争力は依然として強い。 私たちは 24 年度の最高益と最終利益の予想を引き上げています。」

参考：SentinelOne Announces 2Q Fiscal Year 2024