５GやIoT、人工知能など大容量時代に備えて、サイバーセキュリティの需要は増していますね。ファイヤーアイはロシアや北朝鮮などの軍事国から、セキュリティを提供するトップ企業です。しかしながら、株価は上場来の最低水準で割安に放置されています。
- 「セキュリティ上位企業だが、株価は高値から７６％も暴落…」
- 「５GやIoT、人工知能など通信量増大で、需要は年々拡大している…」
- 「セキュリティのプロ集団だが、上場してから赤字経営が続く…」
ファイヤーアイは、サイバーセキュリティを提供する米国企業です。顧客数は７７００社で、主に銀行や医療機関向けに提供しています。前線に２０カ国３００名のプロ集団がいて、情報収集グループに強みがあります。
しかしながら、個人的にはファイヤーアイは投資したい銘柄ではないです。
なぜならば、創業して以来ずっと赤字が続き、黒字化する見込みがないからです。売上高成長率は５％前後と低く、２０年の営業利益率は−１３％です。営業損失額は縮小傾向にあるも、まだ黒字化する見通しは立ちません。
現代の情報化社会では、サイバーセキュリティの需要は年々増加しています。
ただし、セキュリティ関連はネットワーク機器を提供する企業も強いです。例えば、パロアルトネットワークス（PANW）のセキュリティ機器は高い成長率で伸びています。また、フォー チネット（FTNT）や、最大手シスコ（CSCO）も高い成長率ですね。
セキュリティ関連は競合が多く、競争が激しい分野でもあります。
- ファイヤーアイの４半期決算（２０２０年４〜６月）は？
- ファイヤーアイの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 世界的にセキュリティ需要は高いが、投資すべきでない理由は？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
ファイヤーアイ（FireEye）の四半期決算は？
ファイヤーアイ（FireEye） の四半期決算を紹介します。
２０年３Q決算（２０２０年９月３１日）
- 売上高：２.３８億ドル（前年比＋５％）
- 営業利益：−０.２４６億ドル（＋４８％）
- 純利益：−０.３９１億ドル（＋４０％）
- １株当たり利益：—ドル（—％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３１日）
- 売上高：２.４８億ドル（前年比＋５％）
- 営業利益：−０.２４９億ドル（＋２８％）
- 純利益：−０.３８６億ドル（＋２１％）
- １株当たり利益：−０.１９ドル（＋１７％）
２１年１Q決算（２０２１年３月３１日）
- 売上高：２.４６億ドル（前年比＋９％）
- Product, subscription and support：１.８３億ドル（＋５％）
- Professional services：０.６３億ドル（＋２５％）
- 営業利益：−０.３６７億ドル（＋２９％）
- 純利益：−０.５０６億ドル（＋３３％）
- １株当たり利益：−０.２４ドル（＋３５％）
１Qの売上高は前年比＋９％で２.４６億ドル、営業利益は−０.３６７億ドルでした。２０年３Qと４Qに引き続き、売上も利益も好調でしたね。赤字決算は上場以来続き、営業利益率は−１４％とまだまだ黒字化する見込みはないです。
サイバーセキリティを提供するファイヤーアイは、コロナ禍で追い風です。
なぜならば、在宅ワークが増え、セキュリティの需要が増しているからです。サービス部門の売上比率は２０％前後だが、これを６０％のサブスクベースにする意向を示しています。
２１年２Qのガイダンスは、売上高２.４６-２.５０億ドル（前年比＋８％）です。
２１年２Q決算（２０２１年６月…）
２１年２Q決算は、７月２７日に公開予定です。
ファイヤーアイの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
ファイヤーアイ（FireEye）の損益計算書は？
ファイヤーアイは１３年に３６ドルで上場しました。株価は１４年に最高値８５ドルを付けるも、その後は長く低迷しています。２１年５月も低迷は続き、２０ドル前後で推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は緩やかに上昇していますね。上場以来赤字決算が続いているが、営業損失額は徐々に改善しています。１４年の営業利益率は−１１１％だが、２０年は−１３％です。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。BPSは下落傾向にあるが、EPSは赤字幅が縮小しています。ただし、まだ黒字化する目処は見えません。ただし、自己資本比率は３５％と高く、倒産を危険視する水準ではないです。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、１９年から黒字に成功しています。決算的には赤字経営を続けるが、CFベースでは黒字化に成功していますね。投資CFが少ないため、今後も順調にフリーCFは伸びそうですね。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
ファイヤーアイ（FireEye）の注目ポイントは？
ファイヤーアイ（FireEye）の注目すべきポイントを紹介します。ファイヤーアイは、銀行や医療機関にサイバーセキュリティを提供する米国企業です。顧客数は７７００社、前線に２０カ国３００名のプロ集団がいて、情報収集グループに強みがあります。
注目１：プラットフォームの売上高が３年で＋２４％？
ファイヤーアイの四半期毎の売上高の推移です。
過去３年間の成長率で見ると、プラットフォームやクラウドの売上高が＋２４％で最も伸び率が高いです。次いで、プロフェッショナルサービスが＋１９％、プロダクト製品販売とサポートは−５％と縮小しています。
セキュリティ業界全体として、製品販売よりもソフトなどサブスクに意向しています。
ファイヤーアイは、銀行や医療機関にサイバーセキュリティを提供しています。前線に２０カ国３００名のプロ集団がいて、脅威に探知、被害の把握に努めています。３５００社の競合がいる中で、情報収集グループに強みを持ち、顧客数は７７００社あります。
では、ファイヤーアイの市場シェアはどれくらいあるでしょうか？
注目２：サイバーセキュリティの上位プレーヤーは？
サイバーセキュリティを提供する企業のシェアです。
ファイヤーアイはサイバーセキュリティの上位企業です。競合は軍事企業のロッキードマーチン、フォースポイント、英国のMimecastなど、聞いたことがない企業も多いです。
では、サイバーセキュリティ市場はどれくらい拡大するのでしょうか？
注目３：年率１０％で拡大し２８年には３７２０億ドル？
米国のサイバーセキュリティ市場規模の推移です。
米国のサイバーセキュリティ市場は、２１年に１７９９億ドルだと試算されています。年率１０.９％で拡大し、２８年には３７２０億ドルになる予測です。長期的には５Gやクラウドの拡大、それから在宅ワークなど需要は今後も高まりますね。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：ファイヤーアイ（FireEye）の四半期決算は？
- １３年に上場した、サイバーセキュリティを提供する米国企業
- 端末を繋ぐエンドポイント、ファイヤーウォールを提供する
- 前線に２０カ国３００名のプロ集団がいて、情報収集に強み
- 売上高は緩やかに上昇するも、前年比＋５％前後で拡大してる
- 過去１０年以上も赤字経営、２０年の営業利益率は−１３％
- 競合はセキュリティ機器を提供する、パロアルトなどが強い
個人的には、ファイヤーアイは投資したい銘柄ではないです。
なぜならば、創業して以来ずっと赤字が続き、黒字化する見込みがないからです。売上高成長率は５％前後と低く、２０年の営業利益率は−１３％です。営業損失額は縮小傾向にあるも、まだ黒字化する見通しは立ちません。
現代の情報化社会では、サイバーセキュリティの需要は年々増加しています。
ただし、セキュリティ関連はネットワーク機器を提供する企業も強いです。例えば、パロアルトネットワークス（PANW）のセキュリティ機器は高い成長率で伸びています。また、フォー チネット（FTNT）や、最大手シスコ（CSCO）も高い成長率ですね。
セキュリティ関連は競合が多く、競争が激しい分野でもあります。
セキュリティ機器では、競合のパロアルトとフォーティネットが上位からシェアを奪い急成長しています。パロアルトはシスコを抜いて、世界１位のセキリティ機器のシェアを持ちます。業界最大手だが、２１年時点でも最も成長率が高いです。
参考：パロアルト（PANW）四半期決算｜シスコを抜きセキュリティで１位
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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