ベライゾン（VZ）四半期決算｜23年2Qは-3.5%に減速

通信キャリアのベライゾンは、５Gや在宅ワーク増加の恩恵を受ける銘柄ですね。米国は大手３社が寡占化していて、同社は最も契約者が多い企業です。ただ、２３年１Qの売上前年比は−１.９％、２Qは−３.５％に減速しています。

「連続１３年の増配銘柄で、利回りは７.６％と高い…」
「業界２位の通信企業だが、競争が激化している…」
「買収に積極的だったが、採算性が低いメディアを売却..」

ベライゾン（VZ）は、米国の３大通信キャリアのひとつですね。業界最大手はAT&T（T）に次ぐシェアで、大手２社が長く市場を寡占していました。しかし、近年はTモバイル（TMUS）が４位のスプリントを買収し、急速にシェアを奪っています。

個人的には、ベライゾンは投資したい銘柄ではありません。

なぜならば、通信業界は安定した成熟産業だが、３位のTモバイルが低価格競争を仕掛けているからです。Tモバイルはスプリントを買収したことで、業界シェアを２９％まで伸ばし、２位のベライゾンと並びます。

大手２社はメディア事業を積極的に買収してきましたね。

しかし、業界地図が一変したため不採算部門であるメディア事業を売却しています。高配当として知られる通信大手だが、２社とも減配リスクが少なからずあります。そのため、配当目的で積極的に投資できる局面ではありません。

ただ、２３年８月時点の予想PERは１０倍と割安です。

VZの投資判断したい人向け

ベライゾンの４半期決算（２３年４-６月）は？
ベライゾンの過去１０年間の売上高や営業利益は？
業界３位が攻勢を仕掛け、高配当を維持できるのか？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 ベライゾン（VZ）の四半期決算は？
2 ベライゾン（VZ）の損益計算書は？
3 ベライゾン（VZ）の注目ポイントは？
- 3.1 注目１：Tモバイルは通信業界２位で２９％のシェア？
- 3.2 注目２：１３年の連続増配銘柄で利回りは４.８％？
4 まとめ：ベライゾン（VZ）の決算は？

ベライゾン（VZ）の四半期決算は？

ベライゾン（VZ）の四半期決算を紹介します。

２２年４Q決算（２２年１２月３０日）

４Qの内容は...

売上高：３５２.５１億ドル（前年比＋３.４％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：６５.７７億ドル（＋４２％）
１株当たり利益：１.１９ドル（−９.１％）

２３年１Q決算（２３年３月３０日）

１Qの内容は...

売上高：３２９.１２億ドル（前年比−１.９％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：４９.０９億ドル（＋７.１％）
１株当たり利益：１.２０ドル（−１１.１％）

２３年２Q決算（２３年６月３０日）

２Qの内容は...

売上高：３２５.９６億ドル（前年比−３.５％）◯
　Service and Other：２７３.１９億ドル（＋０.８％）
　Wireless equipment：５２.７７億ドル（−２０.９％）
　ワイヤレスサービス：＋３.８％
営業利益：７２.２０億ドル（−４.４％）
純利益：４７.６６億ドル（−１０.３％）
１株当たり利益：１.１０ドル（−１１.３％）◯

２Qの売上高は前年比−３.５％で３２５.９６億ドル、営業利益は−４.４％で７２.２０億ドルでした。２２年４Qや２３年１Qに続き、、２Qの売上も減速していますね。営業利益率は２２.１％と悪くはありません。

有線回線の売上は減少するも、５Gやワイヤレス関連の収益が増えています。

２３年通期のワイヤレスサービスの売上予想は、前年比＋３.５％前後になると予想しています。

Total Broadband：

• ブロードバンド純増数は合計 418,000 で、固定無線および Fios 製品に対する強い需要を反映しています。この結果には、384,000 の固定無線純増が含まれており、2022 年第 2 四半期の 256,000 の固定無線純増から増加しました。Verizon が 400,000 を超えるブロードバンド純増を報告したのは、これで 3 四半期連続です。 Verizon は現在、固定無線サービスに約 230 万人の加入者を抱えています。

• 54,000 Fios Internet 純増。2022 年第 2 四半期の 36,000 Fios Internet 純増から増加。

Total Wireless：

• ワイヤレスサービスの総収益3は 191 億ドルで、前年比 3.8% 増加しました。

• ポストペイド電話の純増数は 8,000、小売店のポストペイド純増数は 612,000。ワイヤレスポストペイド電話の総追加額は前年比 2.0% 増加しました。これは主に消費者向けポストペイド電話の総追加数が前年比 6.9% 増加したことによるものです。

• 小売業のポストペイド端末の合計解約率は 1.07%、小売業のポストペイド電話端末の解約率は 0.83%。

ニューヨーク – ベライゾンコミュニケーションズ社 (NYSE、ナスダック: VZ) は本日、ワイヤレスサービス収益の増加、営業キャッシュフローの増加、下半期に向けた力強い勢いを特徴とする第 2 四半期決算を報告しました。

ハンス・ベストベルグ会長兼最高経営責任者（CEO）は「第2四半期には、無線サービス収益の拡大、健全な連結調整後EBITDAの達成、フリーキャッシュフローの増加という重要な優先事項において進展が見られた」と述べた。「当社は顧客に価値を提供することに集中しており、迅速なCバンド導入を継続することで、今年下半期にネットワークのリーダーシップをさらに拡大できることを楽しみにしています。運用パフォーマンスを向上させるために講じた措置は効果を上げており、通年の財務目標を達成できると確信しています。」

2023 年第 2 四半期の EPS は 1.10 ドルで、2022 年第 2 四半期は 1.24 ドルでした。Verizon は、特別項目を除く調整ベース 1 で、2023 年第 2 四半期の EPS は 1.21 ドルでした。これに対し、2022 年第 2 四半期の調整後 EPS1 は 1.31 ドルでした。

2023 年第 2 四半期の収益には、特別項目による税引前損失約 5 億 9,800 万ドルが反映されています。これには、税引前退職金 2 億 3,700 万ドル、TracFone およびその他の買収に関連する無形資産の償却による影響 2 億 600 万ドル、変革計画の一環として使用を中止することを決定した特定の不動産および非戦略的資産に関連する税引前資産合理化費用 1 億 5,500 万ドルが含まれます。

参考：Verizon reports strong 2Q 2023 revenue growth