２０年後半から仮想通貨が高騰していますね。仮想通貨で恩恵を受けるシルバーゲート銀行は、２０年１０月から株価が１０倍に高騰しています。２１年も仮想通貨が上昇し続けるならば、関連銘柄は高値を更新するのでしょうか？
- 「仮想通貨が高騰し、株価は３ヶ月で１０倍に高騰してる…」
- 「２０年後半から上昇し、BTCが５００万円を超える…」
- 「仮想通貨銘柄でもあり、BTCは２１年に１千万円まで上昇する…」
シルバーゲートは、仮想通貨関連企業へのサービスに特化した米国の銀行業です。多くの銀行が仮想通貨を敬遠する中で、１３年から仮想通貨市場に参入しています。２１年後半にBTCが高騰し、同社の株価は１０倍に高騰しています。
しかしながら、個人的にはシルバーゲートは投資したい銘柄ではないです。
なぜならば、２１年２月時点でPERは１１９倍と割高水準にあるからです。２０年後半のBTC価格の高騰で、新規顧客数や預入額が増え続けています。しかし、営業CFは常に赤字で拡大し続けている点もマイナスです。
シルバーゲート社は、現在の株高を正当化できる優良企業ではありません。
なぜならば、他の銀行でも暗号資産を扱えば、競争優位性はないからです。実際に、電子決済最大手のPayPalも暗号資産の取り扱いを始めています。顧客数が多い銀行や決済企業が増えれば、シルバーゲートを利用する必要性はないですね。
BTC価格が暴落すれば、大きく下落する銘柄に投資したくはありません。
- シルバーゲートの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- シルバーゲートの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- ２１年後半には、本当にBTCは１千万円まで上昇するの？
▼▼米国株１.５年で、６月末には１０倍の４,７２７万円に増える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、１.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、資産が大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。集中投資した銘柄が大きく反発し、短期間で数倍に高騰したに過ぎません。私には投資の才能がないのは明らかで、会社員時代は日本株で２００万円も損失を出しています。
また、世界の株式市場が暴落した時に、運良く時間とお金がありました。３１歳で無収入で会社員を辞めた私は、２年６ヶ月後にアフィリで月１３０万円稼ぐ事に成功しています。実は、アフィリで稼げたのも運の要素が大きいです。
では、どのような過程を経て、米国株の運用額を１０倍に増やしたでしょうか？
記事の内容を簡単に知りたい
シルバーゲートキャピタル（SI）の四半期決算は？
シルバーゲートの四半期決算を紹介します。
２０年１Q決算（２０２０年３月３１日）
- 売上高：１９１１万ドル（前年比−２８％）
- 営業利益：５３６万ドル（−６０％）
- 純利益：４３９万ドル（−５３％）
- １株当たり利益：０.２３ドル（−５５％）
２０年２Q決算（２０２０年６月３１日）
- 売上高：２１２６万ドル（前年比＋８％）
- 営業利益：７４７万ドル（＋６％）
- 純利益：５４６万ドル（＋６％）
- １株当たり利益：０.２９ドル（＋３％）
２０年３Q決算（２０２０年９月３１日）
- 売上高：２２８９万ドル（前年比＋４％）
- 営業利益：８９８万ドル（−４％）
- 純利益：７０６万ドル（＋６％）
- １株当たり利益：０.３７ドル（＋２％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３１日）
- 売上高：２６６０万ドル（前年比＋４１％）
- 営業利益：９６３万ドル（＋８４％）
- 純利益：９１１万ドル（＋１５３％）
- １株当たり利益：０.４７ドル（＋１４７％）
４Qの売上高は前年比４１％増で２６６０万ドル、営業利益は８４％増で９６３万ドルでした。２０年後半にBTCが上昇し、暗号資産全般を扱うシルバーゲートの業績も上向きました。営業利益率も３６％と高く好調です。
同社の報告書によると、暗号資産事業は１７年以来の高水準です。
預入金額は５.８６億ドル追加され、仮想通貨関連の新規顧客数は４７社も増えています。４７社の新規顧客のうち、３３社が機関投資家でした。この事実は、機関投資家も暗号資産に対して強気姿勢だと分かりますね。
仮想通貨が上昇するだろう２１年は、さらに同社の業績を押し上げます。
２１年１Q決算（２０２１年３月…）
２１年１Q決算は、２１年４月２１日に公開予定です。
では、シルバーゲートの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
シルバーゲートキャピタルの１０年間の損益計算書は？
シルバーゲートは１９年１１月に１２ドルで上場しました。株価は順調に上昇し、常に最高値を更新し続けています。２０年２月はコロナで９ドルに下落するも、２１年２月は１６６ドルで推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、順調に売上と利益を伸ばしている事が分かります。純利益率は２０％以上と安定していますね。暗号資産が高騰した２０年後半以降は、さらに業績を押し上げる可能性が高いです。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。BPSもEPSも順調に上昇している事が分かります。２１年以降は、BPSとEPSをさらに押し上げる可能性が高いです。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、毎年大幅な赤字です。流出するキャッシュの金額は毎年拡大しています。本業のビジネスの収入を示す営業CFが、常に赤字である点に注意が必要です。
では、私たち投資家はどのように判断すれば良いのでしょうか？
シルバーゲートキャピタル（SI）の注目ポイントは？
シルバーゲートに投資する上で注目すべきポイントを紹介します。
注目１：シルバーゲートの顧客は年率５８％で増加？
シルバーゲートの顧客数は、年率５８％ペースで増加しています。
報告書によると２０年３Qに、企業や個人からの新規預入額が５.８６億ドルに追加されたと言います。これは、過去に仮想通貨が暴騰した１７年４Q以来の高水準です。１７年４Qは新規預入額が８.３５億ドルでした。
また、仮想通貨関連の顧客も４７社増え、９２８社になったと言います。４７社の新規顧客のうち３３社が機関投資家でした。
機関投資家も、仮想通貨に対して強気に見ている事が分かりますね。
さらに、機関投資家向けに提供しているSEN（シルバーゲート・エクスチェンジ・ネットワーク）の手数料収入が４０％上昇し３３０万ドルになりました。２０年３四半期だけで、１９年の送金額３２０億ドルを上回ります。
暗号資産の上昇が続く限りは、シルバーゲートの業績も上向きそうです。では、暗号資産のビットコインはどこまで上昇するのでしょうか？
注目２：BTC価格は２１年に１０００万円を超える？
ビットコインは、２１年に１０００万円を超えると予想する人もいます。
米国投資家のYutaさんは、ビットコインに対して強気の投資家の１人です。高騰する理由を次のように説明しています。
- ゴールドやシルバーなど金属は、希少性が高いほど市場規模が大きい
- 希少性の法則は関係式で表現でき、ビットコインにも当てはまる
- 希少性の法則によると、２０年５月から２４年までに１０倍に上昇する
- 半減期により、２１年までは価格が上がりやすい環境が整う
実際に、BTC価格は半減期に連動して上昇している事が分かります。
半減期とは、採掘者がマイニング報酬として得られるBTC枚数が半分に減る現象です。半減期は４年に１度のペースで発生し、１回目は１２年１１月、２回目は１６年７月、３回目は２０年５月に起きていますね。
半減期を迎えることで、希少性が高まりBTC価格は上昇しますね。
この法則に妥当性があるかは分かりません。ただ、個人的にはビットコインを購入することはないです。なぜならば、２１年２月時点でビットコインは、すでに４００万円まで上昇してるからですね。
この時点では、もうBTC購入の検討時期は終わっています。この段階から入るのは、ただのリスクが高い投機でしかないですね。仮に理論が正しかったとしても、BTC価格は２倍に増えれば良い方です。
購入を検討するならば、BTC価格が１００万円前後の時ですね。
注目３：ビットコインの３倍のペースで株価が上昇？
BTC価格の上昇に合わせて、同社の株価も高騰しています。
シルバーゲート（青色）の株価は、BTC（水色）よりも３倍以上のペースで上昇しています。シルバーゲート社は、２０年１０月から１０倍にも高騰していますね。多くの個人投資家が、BTC関連に殺到してる事が分かります。
ただし、２０年２月時点のシルバーゲート社のPERは１１９倍と高いです。これから投資するには、かなりリスクが高い投資になりますね。
個人的には、シルバーゲート社は株高を正当化できる優良企業だとは思っていません。他の銀行でも暗号資産を扱うようになれば、シルバーゲート社の競争優位性はないですね。
BTC価値が下がれば、確実に下落する銘柄に投資したくはないですね。
▼▼米国株１.５年で、６月末には１０倍の４,７２７万円に増える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、１.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、資産が大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。集中投資した銘柄が大きく反発し、短期間で数倍に高騰したに過ぎません。私には投資の才能がないのは明らかで、会社員時代は日本株で２００万円も損失を出しています。
また、世界の株式市場が暴落した時に、運良く時間とお金がありました。３１歳で無収入で会社員を辞めた私は、２年６ヶ月後にアフィリで月１３０万円稼ぐ事に成功しています。実は、アフィリで稼げたのも運の要素が大きいです。
では、どのような過程を経て、米国株の運用額を１０倍に増やしたでしょうか？
まとめ：シルバーゲートキャピタルの四半期決算は？
- ２０１９年に上場した、暗号資産を扱う米国の銀行業
- ２０年３Qに、仮想通貨関連の新規顧客は４７社も増加
- 仮想通貨銘柄で、２０年１０月から株価は１０倍に上昇
- BTC価格が高騰し、２０年４Qの業績は大きく上向く
- 売上は拡大傾向にあり、純利益率は２０％と安定している
- 利益率は２０％以上と高い買い、営業CFは常に赤字で拡大
- 仮想通貨銘柄でもあり、２１年後半にBTCは１千万円になるかも
個人的には、シルバーゲートは投資したい銘柄ではないです。
なぜならば、２１年２月時点でPERは１１９倍と割高水準にあるからです。２０年後半のBTC価格の高騰で、新規顧客数や預入額が増え続けています。しかし、営業CFは常に赤字で拡大し続けている点もマイナスです。
シルバーゲート社は、現在の株高を正当化できる優良企業ではありません。
なぜならば、他の銀行でも暗号資産を扱えば、競争優位性はないからです。実際に、電子決済最大手のPayPalも暗号資産の取り扱いを始めています。顧客数が多い銀行や決済企業が増えれば、シルバーゲートを利用する必要性はないですね。
BTC価格が暴落すれば、大きく下落する銘柄に投資したくはありません。
暗号資産に投資するならば、決済サービス最大手のPayPalの方が安全に投資できます。同社は、２０年に暗号資産も扱うと発表して注目されています。
参考：ペイパルの四半期決算｜仮想通貨銘柄で株価は１年で３倍に上昇？
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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