アプライドマテリアル（AMAT）四半期決算｜4Qは+10%に加速

半導体製造装置のアプライドマテリアルは、経済再開の恩恵を受ける銘柄ですね。半導体製造装置は米中貿易摩擦やコロナ禍でも事業を拡大しています。２２年３Qは前年比＋５％、４Qは＋１０％と加速してますね。

「８４年に０.２ドルで上場、株価は７８０倍に高騰してる…」
「半導体製造装置は寡占化が進み、４社が７割を占める…」
「買収を通じて事業を拡大、利益率は３１％と高い…」

アプライドマテリアル（AMAT）は、世界最大の半導体製造装置メーカーです。前工程に強く、ほぼすべての半導体チップ製造に対応する材料工学を提供しています。競合ASMLとの競争が激化してるが、前工程市場（WFE）では最大の１６.４％のシェアを獲得しています。

個人的には、アプライドマテリアルは投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、前工程で高いシェアを持ち、収益性が高いビジネスだからです。半導体製造装置の市場拡大と共に成長し、売上高は１０年で３倍に拡大しています。半導体製造装置は数社で寡占化が進んでいる業界で、営業利益率は３１％と高いです。

世界経済は回復に向かっており、２２年も市況は良いです。

ただ、市況サイクルは３-４年で、中長期的には懸念材料も多いですね。米中貿易摩擦により、設備投資は米国と中国の両方で過剰に増えていますね。コロナ後の経済再開で実需が高いのは事実だが、いずれは市況の転換点に立ちますね。市況関連銘柄に投資するならば、サイクルの最悪期に投資するべきです。

２２年１１月時点の予想PERは１４倍と割安水準にありますね。

AMATの投資判断したい人向け

AMATの４半期決算（２２年７-９月）は？
AMATの過去１０年間の売上高や営業利益は？
経済再開で半導体は強いが、２２年も継続するか？

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２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

このブログを通じて、投資を教えて欲しいと多くの要望を頂きました。

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記事の内容を簡単に知りたい

1 アプライドマテリアル（AMAT）四半期決算は？
2 アプライドマテリアル（AMAT）の損益計算書は？
3 アプライドマテリアル（AMAT）の注目点は？
4 まとめ：アプライドマテリアルの銘柄分析

アプライドマテリアル（AMAT）四半期決算は？

アプライドマテリアル（AMAT）の四半期決算を紹介します。

２２年２Q決算（２２年４月３０日）

２Qの内容は...

売上高：６２.４５億ドル（前年比＋１２％）✖️
　Semiconductor Systems：４４.５８億ドル（＋１２％）
　Applied Global Services：１３.２０億ドル（＋１４％）
　Display and Adjacent Markets：３.８１億ドル（＋１％）
営業利益：１８.９４億ドル（＋１９％）
純利益：１５.３６億ドル（＋１５％）
１株当たり利益：１.７４ドル（＋２２％）✖️

２２年３Q決算（２２年６月３０日）

３Qの内容は...

売上高：６５.２０億ドル（前年比＋５％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：１６.０６億ドル（−６％）
１株当たり利益：１.９４ドル（＋２％）

２２年４Q決算（２２年９月３０日）

４Qの内容は...

売上高：６７.４９億ドル（前年比＋１０％）○
　Semiconductor Systems：５０.３８億ドル（＋１６％）
　Applied Global Services：１４.２０億ドル（＋３.７％）
　Display and Adjacent Markets：２.５１億ドル（−４０％）
営業利益：１９.９４億ドル（−１％）
純利益：１５.９１億ドル（−７％）
１株当たり利益：１.８５ドル（−２％）○

２Qの売上高は前年比＋１２％で６２.４５億ドル、営業利益は＋１９％で１８.９４億ドルでした。２２年１Qや２Qと比較して、３Qの売上は減速していますね。ただし、営業利益率は２９.５％と過去最高に高い水準です。

コロナ禍も経済再開後も半導体製造装置の需要は高いです。

米中貿易摩擦の影響もあり、米国と中国でそれぞれで半導体製造装置の需要が増しています。供給制約を受けてシリコンコンが不足しているが、依然として需要は高いと述べています。

２２年１Qの売上予想は、６７億ドル（＋６.８％）としています。

2022 年度、アプライドマテリアルズは 257 億 9000 万ドルの収益を上げました。 GAAP ベースでは、同社は 46.5% の粗利益、77.9 億ドルまたは純売上高の 30.2% の営業利益、および 7.44 ドルの EPS を記録しました。
非 GAAP 調整ベースでは、同社は 46.6% の粗利益、78.6 億ドルまたは純売上高の 30.5% の営業利益、および 7.70 ドルの EPS を報告しました。
同社は営業活動から 54 億ドルの現金を生み出し、61 億ドルの自社株買いと 8 億 7,300 万ドルの配当を含む 69 億 8000 万ドルを株主に還元しました。

「アプライドマテリアルズは記録的な業績で会計年度を力強く締めくくりました。サプライチェーンの制約を緩和し、顧客の需要を満たすために可能な限りのことを行うことに引き続き注力しています。」「地政学的およびマクロ経済的な課題の中で、当面の支出の伸び率は鈍化していますが、アプライドマテリアルズが半導体市場を凌駕することを可能にする主要な技術の変化を勝ち取るための戦略的投資を行っています。」

参考：APPLIED MATERIALS ANNOUNCES 4Q 2022