コロナの影響でWTI原油価格は、２０年４月に１７ドルまで暴落しました。しかしながら、２１年４月には６０ドルまで急回復しています。原油価格が順当に回復するならば、コスモスエナジーなどの原油株は高騰するのでしょうか？
- 「コロナによる原油暴落で、株価は８０％も暴落している…」
- 「１７ドルだった原油価格は、２１年４月に６０ドルまで急回復…」
- 「バイデン政権の環境規制で、米国外の原油企業は最も恩恵を受ける…」
コスモスエナジーは、原油ガスを開発生産する米国企業です。探査や開発などの上流石油会社で、主に西アフリカのモーリタリアやセネガル、赤道ギニア、それからメキシコ沖で活動しています。
個人的には、コスモスエナジーは投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、過去１０年間で赤字が多く、儲からないビジネスだからです。１９年の営業利益率は−２３％で、売上高も前年比で大きく減少しています。コロナ以前から、利益が出ていない点で米国の大手石油会社とは異なります。
業績が不調な理由は、米国シェールで供給過多にあるからです。
しかしながら、２１年以降は原油の業界地図が大きく変わる可能性が高いです。なぜならば、２０年にバイデン政権が誕生し、シェール開発が抑制されるからです。そうなると、米国以外の地域で原油ガスの需要が高まるかもしれません。
そのため、２１年以降はコスモスエナジーの業績も上向く可能性が高いです。ただし、リスクが高いので個人的には投資したいとは思いません。
- コスモスエナジーの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- コスモスエナジーの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 商品高騰の恩恵で、２１年には原油も高くなる？
▼▼米国株１.５年で、６月末には１０倍の４,７２７万円に増える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、１.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、資産が大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。集中投資した銘柄が大きく反発し、短期間で数倍に高騰したに過ぎません。私には投資の才能がないのは明らかで、会社員時代は日本株で２００万円も損失を出しています。
また、世界の株式市場が暴落した時に、運良く時間とお金がありました。３１歳で無収入で会社員を辞めた私は、２年６ヶ月後にアフィリで月１３０万円稼ぐ事に成功しています。実は、アフィリで稼げたのも運の要素が大きいです。
では、どのような過程を経て、米国株の運用額を１０倍に増やしたでしょうか？
記事の内容を簡単に知りたい
コスモス・エナジー（KOS）の四半期決算は？
コスモス・エナジー（KOS）の四半期決算を紹介します。
２０年２Q決算（２０２０年６月３０日）
- 売上高：１.２７億ドル（前年比−６７％）
- 営業利益：−２.１９億ドル（−３１８％）
- 純利益：−１.９９億ドル（−１２８４％）
- １株当たり利益：−０.４９ドル（−１３２５％）
２０年３Q決算（２０２０年９月３０日）
- 売上高：２.２５億ドル（前年比−３７％）
- 営業利益：−０.０９６億ドル（−１１３％）
- 純利益：−０.３７３億ドル（−３３２％）
- １株当たり利益：−０.０９ドル（−３２５％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３０日）
- 売上高：２.７４億ドル（前年比−３９％）
- 営業利益：−０.７５４億ドル（−８７３％）
- 純利益：０.０７９億ドル（＋１２２％）
- １株当たり利益：０.０２ドル（＋１２２％）
４Qの売上高は前年比３９％減で２.７４億ドル、営業利益は−０.７５４億ドルでした。他のエネルギー企業と同様に、コロナの影響を大きく受けています。ただし、純利益ベースでは徐々に回復してる事が分かりますね。
原油価格は急回復しているため、２１年度は原油生産者の収益を押し上げます。
２１年１Q決算（２０２１年３月…）
２１年１Q決算は、５月２４日に公開予定です。
コスモス・エナジーの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
コスモス・エナジー（KOS）の１０年の損益計算書は？
コスモスエナジーは２０１１年に１８ドルで上場しています。その後すぐに株価は下落し続け、２１年４月現在は３ドル前後で推移していますね。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、業績は安定していません。１８年の売上高は最高値だが、世界経済の減速で再び失速しています。１９年の営業利益率は−２３％と全体的に赤字の年が多いです。エネルギーは中東やロシア、米国シェールが強く、その他は利益が得にくいですね。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。０８年の金融危機以降、エネルギー業界は不況だったと言えますね。BPSは下落基調にある上に、EPSは多くの年で赤字です。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、赤字が多いですね。コスモスエナジーは、膨大な設備投資を必要とするビジネスです。なぜならば、メキシコ沖やアフリカ沖で海洋探査も行なっているからです。
米国のシェールガスで、原油や天然ガスは供給過多にあります。そのため、投資に対する営業CFはかなり小さいですね。２０年の自己資本比率は１１％と、財務的には少し危険な領域です。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
コスモス・エナジー（KOS）の注目ポイントは？
コスモスエナジーに投資する上で注目すべきポイントを紹介します。コスモスエナジーは南米のメキシコ湾や、アフリカ地域で原油やガスの開発を行います。そのため、原油価格や天然ガス価格が上昇すれば業績を押し上げますね。
注目１：モーリタリア/セネガルが生産の４８％を占める？
コスモスエナジーの地域別の生産量（石油換算バレル）です。
コスモスエナジーは、南米やアフリカで原油やガスの生産開発を行なっています。最も生産量が多い地域は、モーリタリア/セネガルで全体の４８％、ガーナ沖で２９％、メキシコ沖で１４％、赤道ギニアで７％です。
また、モロッコ、西サハラでも探査ライセンスを保有しています。
コロナからの経済回復期待でコスモスエナジーは、恩恵を受ける可能性が高いですね。また、バイデン大統領は、環境を理由にシェールガスやオイルの開発に反対しています。そのため、２１年以降は米国以外のエネルギー企業にプラスです。
では、エネルギー業界を左右する原油の市況はどうなっているのでしょうか？
注目２：２１年４月のWTI原油価格は６０ドルまで回復？
コロナ以降、WTI原油価格は一貫して上昇トレンドにあります。
世界各国のロックダウンで、WTI原油価格は２０年４月に最低水準１７ドルでした。しかしながら、原油価格は順調に回復し、２１年４月には６０ドルまで戻しています。ただし、今後の原油価格を予想するのは、中東や原油の専門家でも難しいです。
２１年の原油価格の予測は、専門家でも大きく異なります（参考：2021年原油価格）。
原油価格は在庫量に大きく依存するため、短期的には米国の原油在庫量が先行指標になります。
参考：米国 原油在庫量
個人的には、中長期的には原油価格は高騰すると見ています。
- バイデン大統領による環境規制で、米国シェールの生産量が抑制される
- コロナ危機が再燃すれば、先進国は再び大規模な財政出動に動き通貨安になる
- 経済環境が順調に回復すれば、原油や天然ガスの需要も急回復する
実際に、原油の需要と供給のトレンドは転換しています。
注目３：原油消費量の増加で在庫見通しは上方修正？
世界の原油価格は、私たちが想像するよりも早く回復する可能性が高いです。
EIA（米国エネルギー情報局）は、２０年５月に予想した商業用原油在庫の見通しを大きく上方修正しています。つまりは、EIAが予想するよりも経済回復が早く進み、原油の消費量が急激に増えている事を表していますね。原油の需要と供給が逆転するのは、１０年以上起きてない現象です。
また、歴史的なトレンドとして、全ての商品価格が高騰する確率が高いです。原油だけではなく、鉄鉱石、金、プラチナ、小麦、大豆など、多くの商品が高騰しています。
▼▼米国株１.５年で、６月末には１０倍の４,７２７万円に増える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、１.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、資産が大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。集中投資した銘柄が大きく反発し、短期間で数倍に高騰したに過ぎません。私には投資の才能がないのは明らかで、会社員時代は日本株で２００万円も損失を出しています。
また、世界の株式市場が暴落した時に、運良く時間とお金がありました。３１歳で無収入で会社員を辞めた私は、２年６ヶ月後にアフィリで月１３０万円稼ぐ事に成功しています。実は、アフィリで稼げたのも運の要素が大きいです。
では、どのような過程を経て、米国株の運用額を１０倍に増やしたでしょうか？
まとめ：コスモス・エナジー（KOS）の四半期決算は？
- ２０１１年に創業した、原油ガスの米国の上流石油会社
- モーリタリアやセネガル、ギニア、メキシコ沖など米国外で活動
- 開発や生産の上流企業なので、原油価格の影響を受けやすい
- １７ドルまで暴落するも、原油は２１年４月に６０ドルまで回復
- ０８年の金融危機、米国シェールの供給過多で利益が出てない
- １９年の営業利益率は−２３％、自己資本比率は１１％しかない
- バイデン政権の環境規制は、米国外の石油生産者にプラス要因
個人的には、コスモスエナジーは投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、過去１０年間で赤字が多く、儲からないビジネスだからです。１９年の営業利益率は−２３％で、売上高も前年比で大きく減少しています。コロナ以前から、利益が出ていない点で米国の大手石油会社とは異なります。
業績が不調な理由は、米国シェールで供給過多にあるからです。
しかしながら、２１年以降は原油の業界地図が大きく変わる可能性が高いです。なぜならば、２０年にバイデン政権が誕生し、シェール開発が抑制されるからです。そうなると、米国以外の地域で原油ガスの需要が高まるかもしれません。
そのため、２１年以降はコスモスエナジーの業績も上向く可能性が高いです。ただし、リスクが高いので個人的には投資したいとは思いません。
原油企業に投資するならば、１番のお勧めはサンコア（SU）です。なぜならば、カナダの石油企業なので、米国の環境規制の影響を受けないからです。また、原油業界が１０年間低迷する中でも、黒字を維持してる数少ない銘柄です。
参考：サンコアエナジーの四半期決算｜２１年１月に原油は５２ドルまで回復？
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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