ベライゾン（VZ）四半期決算｜23年3Qは-2.6%に減速

通信キャリアのベライゾンは、５Gや在宅ワーク増加の恩恵を受ける銘柄ですね。米国は大手３社が寡占化していて、同社は最も契約者が多い企業です。２３年２Qの売上前年比は−３.５％、３Qは−２.６％に減速しています。

「連続１３年の増配銘柄で、利回りは７.６％と高い…」
「業界２位の通信企業だが、競争が激化している…」
「買収に積極的だったが、採算性が低いメディアを売却..」

ベライゾン（VZ）は、米国の３大通信キャリアのひとつですね。業界最大手はAT&T（T）に次ぐシェアで、大手２社が長く市場を寡占していました。しかし、近年はTモバイル（TMUS）が４位のスプリントを買収し、急速にシェアを奪っています。

個人的には、ベライゾンは投資したい銘柄ではありません。

なぜならば、通信業界は安定した成熟産業だが、３位のTモバイルが低価格競争を仕掛けているからです。Tモバイルはスプリントを買収したことで、業界シェアを２９％まで伸ばし、２位のベライゾンと並びます。

大手２社はメディア事業を積極的に買収してきましたね。

しかし、業界地図が一変したため不採算部門であるメディア事業を売却しています。高配当として知られる通信大手だが、２社とも減配リスクが少なからずあります。そのため、配当目的で積極的に投資できる局面ではありません。

ただ、２３年１０月時点の予想PERは１０倍と割安です。

VZの投資判断したい人向け

ベライゾンの４半期決算（２３年７-９月）は？
ベライゾンの過去１０年間の売上高や営業利益は？
業界３位が攻勢を仕掛け、高配当を維持できるのか？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 ベライゾン（VZ）の四半期決算は？
2 ベライゾン（VZ）の損益計算書は？
3 ベライゾン（VZ）の注目ポイントは？
- 3.1 注目１：Tモバイルは通信業界２位で２９％のシェア？
- 3.2 注目２：１３年の連続増配銘柄で利回りは４.８％？
4 まとめ：ベライゾン（VZ）の決算は？

ベライゾン（VZ）の四半期決算は？

ベライゾン（VZ）の四半期決算を紹介します。

２３年１Q決算（２３年３月３０日）

１Qの内容は...

売上高：３２９.１２億ドル（前年比−１.９％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：４９.０９億ドル（＋７.１％）
１株当たり利益：１.２０ドル（−１１.１％）

２３年２Q決算（２３年６月３０日）

２Qの内容は...

売上高：３２５.９６億ドル（前年比−３.５％）◯
　Service and Other：２７３.１９億ドル（＋０.８％）
　Wireless equipment：５２.７７億ドル（−２０.９％）
　ワイヤレスサービス：＋３.８％
営業利益：７２.２０億ドル（−４.４％）
純利益：４７.６６億ドル（−１０.３％）
１株当たり利益：１.１０ドル（−１１.３％）◯

２３年３Q決算（２３年９月３０日）

３Qの内容は...

売上高：３３３.３６億ドル（前年比−２.６％）◯
　Service and Other：２７５.２３億ドル（−０.５％）
　Wireless equipment：５８.１３億ドル（−１１.６％）
　　ワイヤレスサービス：—-％
営業利益：７４.７３億ドル（−５.３％）
純利益：４８.８４億ドル（−２.８％）
１株当たり利益：１.１３ドル（−３.４％）◯

３Qの売上高は前年比−２.６％で３３３.３６億ドル、営業利益は−５.３％で７４.７３億ドルでした。２３年１Qや２Qに続き、３Qの売上も減速していますね。営業利益率は２２.４％と悪くはありません。

有線回線の売上は減少するも、５Gやワイヤレス関連の収益が増えています。

２３年通期のワイヤレスサービスの売上予想は、前年比＋３.５％前後になると予想しています。

Total Broadband：

•ブロードバンド純増加数の合計は 434,000 で、Verizon が報告したブロードバンド純増加数が 400,000 を超えるのは 4 四半期連続です。ブロードバンドの純増加数には 384,000 の固定無線の純増加が含まれており、2022 年第 3 四半期から 42,000 の固定無線の純増加数が増加しました。Verizon は現在、合計約 1,030 万のブロードバンド加入者を抱えており、その内約 270 万人の固定無線サービスの加入者が含まれています。

• 72,000 Fios Internet 純増。2022 年第 3 四半期の 61,000 Fios Internet 純増から増加。

Total Wireless：

• ワイヤレスサービスの総収益2は 193 億ドルで、前年比 2.9% 増加しました。
• ポストペイド電話の純増数は 100,000、小売店のポストペイド純増数は 581,000。
• 小売業のポストペイド端末の合計解約率は 1.15%、小売業のポストペイド電話端末の解約率は 0.90%

ニューヨーク – ベライゾンコミュニケーションズ社 (NYSE、ナスダック: VZ) は本日、第 3 四半期決算を報告し、年間のフリーキャッシュフロー見通しを引き上げました。 同社の業績は、ワイヤレスサービスの収益の継続的な成長、ブロードバンドの総純増数、および収益性の改善によって際立っています。

ベライゾンのハンス・ベストバーグ会長兼最高経営責任者（CEO）は「無線サービス収益の拡大、健全な連結調整後EBITDAの達成、フリーキャッシュフローの増加に明確に焦点を当て、第3四半期も着実な進歩を続けた」と述べた。「当社の財務規律と健全なバランスシートのおかげで、17年連続の増配が可能となりました。これは米国の通信業界で現在最長の連続増配となっています。」

Verizon は、2023 年第 3 四半期の EPS が 1.13 ドルであると報告しました。これに対し、2022 年第 3 四半期は 1.17 ドルでした。特別項目を除く調整ベースでは、2023 年第 3 四半期の EPS は 1.22 ドルでした。これに対し、2022 年第 3 四半期の調整後 EPS1 は 1.32 ドルでした。。

2023 年第 3 四半期の収益には、特別項目による税引前損失約 5 億 7,900 万ドルが反映されています。これには、TracFone およびその他の買収に関連する無形資産の償却による影響 2 億 2,400 万ドル、BlueJeans 事業の閉鎖に関連する税引き前の非戦略的事業閉鎖費用 1 億 7,900 万ドル、および税引き前の事業変革費用 1.76億ドルが含まれます。

参考：Verizon reports strong 3Q 2023 revenue growth