ヘス（HES）四半期決算｜22年3Qは+74%に減速

米国のバッケンとメキシコ湾で活動してるヘスは、コロナ禍で最も悪影響を受けた企業のひとつですね。しかし、２１年の原油市況の回復により、業績は急回復しています。２２年２Qの売上成長率は８８％、２Qは＋７４％に減速しています。

「世界各国の経済再開で、原油価格は２１年に７０ドルになる…」
「破綻するシェール株もあるが、市況回復で利益を得られる…」
「米国や中東の生産はタイトで、２２年はさらに上昇する…」

ヘス（HESS）は、米国バッケンとメキシコ湾で原油やガスを生産する米国シェール企業です。石油と天然ガス液の割合が７割で、天然ガスは２割です。米国の生産量が全体の７割を占めています。

個人的には、ヘスは投資したい銘柄ではありません。

なぜならば、原油市況が上向き業績は回復するも、主要地での生産量は増えてないからです。米国バッケン地域では１５年から生産量が増えていません。また、メキシコ湾にいたっては、過去１５年間で生産量は半分まで低下しています。

米国内のシェール企業は、採算性が低い地域での生産を停止しています。

短期的には、市況回復で利益を得られる銘柄です。２２年初めにガイアナ沖で新たな油田を採掘し、３Qは同地域での生産（前年比＋２０６％）が大幅に増えています。しかしながら、米国内での生産量が増えてない点は注意が必要です。

２２年１１月時点の予想PERは１３倍と割安水準にあります。

ヘスの投資判断したい人向け

ヘスの４半期決算（２２年７-９月）は？
ヘスの過去１０年間の売上高や営業利益は？
原油市況は回復してるが、投資すべきでない理由は？

▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼

２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。

ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。

過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。

参考：【自己紹介】米国株1.５年で運用額を10倍の「4727万円」に増やす

記事の内容を簡単に知りたい

1 ヘス（HESS）の四半期決算は？
2 ヘス（HESS）の損益計算書は？
3 ヘス（HESS）の注目ポイントは？
- 3.1 注目１：バッケン地域の生産量は増えていない？
- 3.2 注目２：メキシコの原油生産は１５年で半分に低下？
4 まとめ：ヘス（HESS）の四半期決算は？

ヘス（HESS）の四半期決算は？

ヘス（HESS）の四半期決算を紹介します。

２１年３Q決算（２１年９月３０日）

３Qの内容は...

売上高：１７.４０億ドル（前年比＋５４％）
　バッケン：１４８千boepd（−２６％）
　メキシコ湾：３２千boepd（−３５％）
　ガイアナ：３２千boepd（＋６８％）
営業利益：４.２４億ドル（＋１３８４％）
純利益：１.１５億ドル（＋１４７％）
１株当たり利益：０.３７ドル（＋１４６％）

２１年４Q決算（２１年１２月３０日）

４Qの内容は...

売上高：２２.５５億ドル（前年比＋５９％）
　バッケン（米国陸上）：１５９千boepd（−２２％）
　メキシコ湾：３９千boepd（＋２１％）
　ガイアナ：３１千boepd（＋１９％）
　東南アジア（オフショア）６６千boepd（＋１７％）
営業利益：５.６８億ドル（＋１３６２％）
純利益：２.６５億ドル（前年度−０.９７億ドル）
１株当たり利益：０.８５ドル（前年度−０.３２ドル）

２２年１Q決算（２２年３月３１日）

１Qの内容は...

売上高：２３.７１億ドル（前年比＋２１％）○
　バッケン（米国陸上）：１５２千boepd（−４％）
　メキシコ湾：３０千boepd（−４７％）
　ガイアナ：３０千boepd（−３％）
　東南アジア（オフショア）６４千boepd（—％）
営業利益：７.０２億ドル（＋５２％）
純利益：４.１７億ドル（＋８６％）
１株当たり利益：１.３４ドル（＋３％）○

２２年２Q決算（２２年６月３０日）

２Qの内容は...

売上高：２８.８８億ドル（前年比＋８８％）
営業利益：—億ドル（—％）
純利益：６.６７億ドル（＋１０１３％）
１株当たり利益：２.１５ドル（＋７９５％）

２２年３Q決算（２２年９月３０日）

３Qの内容は...

売上高：３１.５７億ドル（前年比＋７４％）○
　バッケン（米国陸上）：１６６千boepd（＋１２％）
　メキシコ湾：３０千boepd（−７％）
　ガイアナ：９８千boepd（＋２０６％）
　東南アジア（オフショア）５７千boepd（＋１４％）
営業利益：８.８８億ドル（＋１７０％）
純利益：５.１５億ドル（＋３４７％）
１株当たり利益：１.３４ドル（＋３％）✖️

３Qの売上高は前年比＋７４％で３１.５７億ドル、営業利益は＋１７０％で８.８８億ドルでした。２２年１Qと２Qに続き、３Qも好調ですね。営業利益率は２８.１％と過去最も高い数値ですね。

同社は原油と天然ガス液が７割、天然ガスが３割を占めます。

２１年にガイアナ沖で新ししい油田が発見されたと発表し、３Qは採掘量が大きく増えていますね。ただ、米国シェールのバッケン地域とメキシコ湾での生産量は横ばいです。

２２年４Qの生産量は、約３７０千boepdになるといいます。

Hess が 2022 年第 3 四半期の推定結果を報告
主な開発:
• ガイアナ沖のスタブローク鉱区で今年 8 回目と 9 回目の発見としてヤロー 1 号とセイルフィン 1 号を発表。約110億バレルの石油換算（boe）のブロックの以前の総発見された回収可能な資源の見積もりに追加されます
• 株式の買い戻しと配当により、当四半期に株主に還元された現金総額は 2 億 6,500 万ドルに達しました。この四半期に約 140 万株の普通株式が 1 億 5,000 万ドルで買い戻されました
第 3 四半期の財務および運用のハイライト:
• 2021 年の第 3 四半期の純利益は 1 億 1,500 万ドル、または普通株式あたり 0.37 ドルであったのに対し、純利益は 5 億 1,500 万ドル、または普通株式あたり 1.67 ドルでした。
• 調整後の純利益 1 は 5 億 8,300 万ドルまたは普通株式 1 株あたり 1.89 ドルで、前年同期の純利益は 8,600 万ドルまたは普通株式 1 株あたり 0.28 ドルでした。
• リビアを除く石油とガスの純生産量は、2021 年第 3 四半期の 265,000 boepd から 32% 増加し、351,000 バレル/日 (boepd) でした。
• バッケンの純生産量は 166,000 boepd で、2021 年第 3 四半期の 148,000 boepd から 12% 増加しました。ガイアナの純生産量は、前年同期の 32,000 bopd と比較して、1 日あたり 98,000 バレルの石油 (bopd) でした。
• E&P 資本および探索的支出は、前年同期の 4 億 9,800 万ドルに対して 7 億 100 万ドルでした
• ミッドストリームを除く現金および現金同等物は、2022 年 9 月 30 日の時点で 23.8 億ドルでした。
2022 年更新ガイダンス:
• リビアを除く純生産量は、第 4 四半期に約 370,000 boepd、通年で約 325,000 boepd になると予測されています。
• 通年の E&P 資本および探索的支出は、以前のガイダンスから変更されず、約 27 億ドルになると予想されます。

ニューヨーク、2022 年 10 月 26 日 — ヘスコーポレーション (NYSE: HES) は本日、2022 年第 3 四半期の純利益が 5 億 1,500 万ドル、または普通株式 1 株あたり 1.67 ドルであると報告しました。 2021 年の第 3 四半期。調整ベースでは、2021 年の第 3 四半期の純利益は 5 億 8,300 万ドル、つまり普通株式 1 株あたり 1.89 ドルでした。前年同期と比較した税収は、主に 2022 年第 3 四半期の実現販売価格と販売量の上昇によるものです。

CEOのジョン・ヘスは、次のように述べています。「私たちは独自の価値提案を提供します。つまり、リソースベースを増やし、供給コストを削減し、業界をリードするキャッシュフローの成長を生み出すことで、本質的な価値とキャッシュリターンの両方を成長させることです。当社のポートフォリオがますますフリーキャッシュフローにプラスになるにつれて、さらなる増配と自社株買いを通じて、株主への資本還元を引き続き優先していきます。」主な営業活動別の税引後利益（損失）は次のとおりです。

Exploration and Production：

E&P の純利益は、2021 年の第 3 四半期の 1 億 7,800 万ドルに対し、2022 年の第 3 四半期は 5 億 7,200 万ドルでした。ヘッジの効果を含めた公社の平均実現原油販売価格は、2022 年第 3 四半期の 1 バレルあたり 85.32 ドルで、前年同期の 1 バレルあたり 63.17 ドルでした。 2022 年第 3 四半期の平均実現天然ガス液化 (NGL) 販売価格は、前年同期の 1 バレルあたり 32.88 ドルと比較して、1 バレルあたり 35.44 ドルであり、平均実現天然ガス販売価格は、1 mcf あたり 5.85 ドルで、4.71 ドルでした。 2021 年第 3 四半期の mcf あたり。

リビアを除く純生産量は、ガイアナとバッケンでの生産量の増加により、2021 年の第 3 四半期の 265,000 boepd と比較して、2022 年の第 3 四半期には 351,000 boepd でした。

2022 年の第 3 四半期の運営コストと費用、生産税と退職税、E&P の一般管理費を含む現金運営費は、1 株あたり 12.76 ドル (リビアを除く) と比較して、1 株あたり 13.19 ドル (リビアを除く: 1 株あたり 13.64 ドル) でした。 : 1 バレルあたり 13.45 ドル)。昨年の第 3 四半期と比較して、今年の第 3 四半期の現金営業費用の増加は、ノースダコタ州での実現販売価格の上昇による生産税と退職税の増加、およびメキシコ湾での改修活動の増加を反映しています。

Bakken (Onshore U.S.): Bakken からの純生産量は、前年同期の 148,000 boepd と比較して 166,000 boepd でした。これは主に、掘削と完了活動の増加と、計画されたメンテナンスのターンアラウンドによる 2021 年の第 3 四半期の生産の削減によるものです。タイオガガスプラントで。同社は 2021 年 9 月に 3 番目の掘削装置を追加し、2022 年 7 月に 4 番目の掘削装置を追加しました。バッケンの純生産量は、第 4 四半期に 165,000 boepd から 170,000 boepd の範囲にあり、2022 年通年では約 155,000 boepd になると予測されています。

メキシコ湾 (米国オフショア): メキシコ湾からの純生産量は、前年同期の 32,000 boepd と比較して、30,000 boepd でした。

ガイアナ (オフショア): Stabroek Block (Hess – 30%) では、Liza Destiny および Liza Unity 浮体式生産、貯蔵、荷卸し船 (FPSO) からの純生産量は、2022 年の第 3 四半期に 32,000 bopd と比較して合計 98,000 bopd になりました。前年の四半期。 2022 年第 3 四半期のガイアナからの純生産量には、7,000 bopd の税バレルが含まれていました。 2021 年の第 3 四半期には、タックスバレルはありませんでした。2022 年 2 月に生産を開始した Liza Unity FPSO は、2022 年 7 月に 220,000 総 bopd の生産能力に達しました。第 3 四半期には、ガイアナから 8 カーゴの原油を販売しました。前年同期の 3 貨物と比較して。 2022 年の第 4 四半期には、9 カーゴの原油を販売する予定です。ガイアナの純生産量は、第 4 四半期に約 110,000 bopd になると予測されています。これには、約 20,000 bopd の税バレルが含まれます。 2022 年通年のガイアナの純生産量は、約 7,000 bopd の税バレルを含む約 77,000 bopd になると予測されています。

参考：HESS RESULTS FOR 3Q 2022