２１年は仮想通貨、ドローン、宇宙、環境銘柄など、様々なテーマ株が高騰しています。CPSテクノロジーズ（CPSH）は、宇宙空間で使用できる先端素材を開発しています。２１年１月からの１ヶ月半で、株価は１３倍に急騰しています。
- 「クリーンエネルギーと航空宇宙で注目されている銘柄だ…」
- 「２０年に黒字化に成功し、株価は１３倍にも高騰した…」
- 「黒字化に成功するも、PERは２２２倍と割高水準にある…」
CPSテクノロジーズは、エレクトロニクス、発電、自動車向けに先端素材を提供する米国企業です。熱伝導性、剛性、軽量に優れた、金属複合材を開発します。クリーンエネルギーや航空宇宙で注目されている銘柄です。
ただし、個人的にはCPSテクノロジーズは投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、創業してから３０年経つも、利益率が低く売上が安定しないからです。２１年３月時点でPERは２２２倍と割高にあります。また、２０年に黒字化するも、コロナの影響で再び赤字に陥っている点もマイナスです。
航空宇宙産業の需要は高く、今後もCPSの売上が伸びるのは間違いないですね。ただし、利益率が低い上にフリーCFは赤字で魅力的な銘柄ではありません。
- CPSHの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- CPSHの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 競合が強い宇宙ビジネスで、ライバル企業が少ない？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
CPSテクノロジーズ（CPSH）の四半期決算は？
CPSテクノロジーズ（CPSH）の四半期決算を紹介します。
２０年２Q決算（２０２０年６月３０日）
- 売上高：５７５万ドル（前年比−１０％）
- 営業利益：３３万ドル（＋２８％）
- 純利益：２９万ドル（＋１９％）
- １株当たり利益：０.０２ドル（＋０％）
２０年３Q決算（２０２０年９月３０日）
- 売上高：４４５万ドル（前年比＋１％）
- 営業利益：２５万ドル（＋１５２％）
- 純利益：２３万ドル（＋１４６％）
- １株当たり利益：０.０２ドル（＋１５０％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３０日）
- 売上高：４１５万ドル（前年比−２３％）
- 営業利益：−２９万ドル（−１７８％）
- 純利益：−２３万ドル（−１６６％）
- １株当たり利益：−０.０２ドル（−２００％）
４Qの売上高は前年比２３％減で４１５万ドル、営業利益は１７８％減で２９万ドルでした。２Qと３Qに引き続き、売上高は大きく落ち込んでいます。さらには、利益ベースでも赤字に陥っていますね。
売上高が不調な理由は、コロナの影響を受けているからです。
CPSテクノロジーズは航空宇宙だけではなく、地下鉄車両や風力タービンにも先端素材を提供しています。旅行が急減したことで、この分野の売上高は減少していますね。対照的に、航空宇宙用途への需要は増加しています。
決算書によると、２０年４Qがコロナの底値だと言います。
世界的に、Covidの事業の混乱は、予測に不確実性をもたらし続けています。ただし、顧客の予測、サプライチェーン全体の在庫レベル、製造スケジュールなど、入手可能なすべての情報を考慮すると、第4四半期は需要の面で最下位である可能性が高いと考えられます。
２１年１Q決算（２０２１年３月…）
２１年１Q決算は、５月２６日に公開予定です。
では、CPSテクノロジーズの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
CPSテクノロジーズ（CPSH）の１０年の損益計算書は？
CPSテクノロジーズは１９９４年に０.７ドルで上場しています。株価は低調に推移していたが、宇宙関連が注目されたことで２１年に高騰しています。２１年２月は２５ドルまで急騰するも、２０年３月現在は１４ドルで推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は１０年前と比較して伸びていません。浮き沈みが激しく、売上高も利益も安定していないですね。ただし、２０年TTMは好調で、営業利益率は７.１％まで改善しています。
２０年あたりから、宇宙関連の投資が活発化しているからですね。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。BPSは１６年をピークに下落トレンドにあります。EPSは好調と不調の波が激しく安定していません。ただし、２０年TTMは大きく改善しています。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、大半が赤字だとわかりますね。１７年以降は営業CFも赤字に転落しています。CPSテクノロジーズは創業して３０年以上経つが、まだまだ利益を回収する段階にきていません。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
CPSテクノロジーズ（CPSH）の注目すべきポイントは？
CPSHテクノロジーズの注目すべきポイントを紹介します。CPSHテクノロジーズは売上高が少なく、ネットの情報は少ないです。
注目１：計装事業が売上高の３５％を占める？
CPSテクノロジーズは、産業向けに先端素材を提供するメーカーです。
製品を提供する産業は幅広く、電車などの交通産業、風力タービン、自動車、宇宙航空産業、石油ガスに提供しています。特に力を入れている分野はエネルギーと宇宙航空産業で、２０年に株価が暴騰していますね。
どちらの分野もまだまだ成長余地は大きいです。
注目２：３０年には５千基が打ち上げられる？
世界の人工衛星打ち上げ数の推移です。
２０１７年に打ち上げられた衛星は３１０基だけでした。打ち上げ数は年々拡大傾向にあり、３０年には５０００基になる見込みです。衛星コンステレーションを実現するには、たくさんの小型衛星が必要だからです。
スペースXは、１.２万基の人工衛星を配置する事を目指しています。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：CPSテクノロジーズの四半期決算は？
- １９９４年に上場した、先端素材を開発する米国企業
- 主要産業はエレクトロニクス、発電、自動車向けに提供する
- 宇宙空間でも利用でき、熱伝導性、剛性、軽量に優れている
- 売上と利益は安定しないが、営業利益率は７.１％に回復
- 厳しい環境で耐えられる製品は、競争優位性が高い
- コロナの影響を受けてるが、航空宇宙産業の需要は強い
- 宇宙ビジネス市場が拡大し、宇宙向けは好調に推移する
個人的には、CPSテクノロジーズは投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、創業してから３０年経つも、利益率が低く売上が安定しないからです。２１年３月時点でPERは２２２倍と割高にあります。また、２０年に黒字化するも、コロナの影響で再び赤字に陥っている点もマイナスです。
航空宇宙産業の需要は高く、今後もCPSの売上が伸びるのは間違いないですね。ただし、利益率が低い上にフリーCFは赤字で魅力的な銘柄ではありません。
宇宙ビジネスは様々な分野で投資が活発化しています。ヴァージン・ギャラクティック（SPCE）は、世界初の宇宙旅行の上場企業で注目されています。
参考：ヴァージン（SPCE）の四半期決算｜世界初の宇宙旅行の上場企業
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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