２１年は仮想通貨、ドローン、宇宙、環境銘柄など、様々なテーマ株が高騰しています。エアロジェット・ロケットダイン（AJRD）は、ロケットエンジンを提供する会社です。株価は２０年７月から２倍近くまで高騰しています。
- 「ロケット開発のAJRDは、２０年７月から２倍に上昇した…」
- 「米国NASAなど、政府機関の受注が９割を占めている…」
- 「宇宙ビジネスが活発化し、売上と利益が順調に増加している…」
エアロジェットは、米国の航空宇宙・防衛製品メーカーです。ミサイルとロケットエンジンの開発に強みがあり、主要顧客は軍事企業ロッキードマーチンと米国NASAです。ロケットエンジンに強みがあり、９割は政府関連の受注が占めます。
個人的には、エアロジェットは投資したい銘柄のひとつです。
なぜならば、２１年は宇宙ビジネスがさらに活発化するからです。人工衛星は年々増加し、３０年には１７年の１６倍の５千基が打ち上げられます。エアロジェットは競争力がある企業で、営業利益率は１１％と高い点も評価できます。
ただ、エアロジェットはロッキードマーチンに買収されます。
そのため、エアロジェット株を購入しても、ロッキードマーチンに投資する事になりますね。ロッキードマーチンは超優良企業なので安心して投資できる銘柄です。また、PERも１３倍と割安で長期保有したい銘柄のひとつですね。
宇宙ビジネスも活発化するため、株価上昇も期待できそうです。
- エアロジェットの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- エアロジェットの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 競合が強い宇宙ビジネスで、既存企業は競争に勝てるのか？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
エアロジェット（AJRD）の四半期決算は？
エアロジェット・ロケットダイン（AJRD）の四半期決算を紹介します。
２０年２Q決算（２０２０年６月３０日）
- 売上高：５.１２億ドル（前年比＋５％）
- 営業利益：０.６１７億ドル（−４％）
- 純利益：０.３９２億ドル（−１１％）
- １株当たり利益：０.４７ドル（−１２％）
２０年３Q決算（２０２０年９月３０日）
- 売上高：５.２８億ドル（前年比＋９％）
- 営業利益：０.４７４億ドル（−２％）
- 純利益：０.３１７億ドル（−３％）
- １株当たり利益：０.３８ドル（−２％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３０日）
- 売上高：５.５７億ドル（前年比＋６％）
- Aerospace and Defense：５.５６億ドル（＋６％）
- Real Estate：０.５億ドル（−７６％）
- 営業利益：０.５５１億ドル（＋３０％）
- 純利益：０.３５４億ドル（＋３９％）
- １株当たり利益：０.４３ドル（＋４３％）
４Qの売上高は前年比６％増で５.５７億ドル、営業利益は３０％増で０.５５１億ドルでした。売上高は２Qと３Qに引き続き順調に拡大していますね。営業利益率は９.８％と過去と平均しても悪くはありません。
航空宇宙・防衛製品を開発するエアロジェットは、軍事最大手のロッキードが４４億ドルの買収案が出ています。規制当局の審査対象だが、計画通りに進めば２１年の下半期に完了します。
エアロジェットの売上高は、ロッキードマーチンの３４分の１です。
２１年１Q決算（２０２１年３月…）
２１年１Q決算は、２１年５月２０日に公開予定です。
では、ヴァージンの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
エアロジェット（AJRD）の１０年の損益計算書は？
エアロジェットは１９８１年に３.８ドルで上場しました。株価は伸び悩むも、１１年頃から急上昇していますね。２１年３月現在は５１ドル前後で推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書をみると、売上高も営業利益も順調に拡大していますね。１２年に１.６％だった営業利益率は、１９年には１１.６％まで増えています。ロケットエンジンは、宇宙ビジネスが活発化することで需要が増してるからです。
営業利益率は、業界最大手のロッキードマーチンと同じ水準です。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。２０年TTMでは落ち込むも、BPSは順調に増加していますね。EPSは１７年以降に横ばいが続いています。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、安定して増加しています。投資CFが低く抑えられてる中で、営業CFは着実に増えています。ミサイルやロケットエンジンの開発は、優良ビジネスだと分かりますね。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
エアロジェット（AJRD）の注目ポイントは？
エアロジェット・ロケットダイン（AJRD）に投資する上で注目すべきポイントを紹介します。エアロジェットは、ミサイルとロケットエンジンを開発する企業です。
注目１：主要顧客はロッキードマーチンで２９％？
エアロジェットの主要顧客とエンドユーザーの割合です。
エアロジェットは、ミサイルとロケットエンジンを開発する企業です。そのため、最大主要顧客は軍事企業のロッキードマーチンです。それから、ミサイルを開発するレイセオンや衛星打ち上げのULA、米国NASAが続きますね。
最終的なエンドユーザーの多くは、米国政府の主要機関です。コロナ禍でも売上が安定してる理由は、政府関連の受注が多いからですね。
最大顧客のロッキードマーチンが、宇宙ビジネスを強化するために買収します。
注目２：世界最大の軍事企業ロッキードマーチンが買収？
最大顧客のロッキードマーチンが、エアロジェットを買収しますね。ロッキードマーチンは世界最大の軍需企業です。
ロッキードマーチンが買収する理由は、米国政府との宇宙契約を獲得するためです。宇宙関連ビジネスは、スペースXやブルーオリジンの参入により競争が激化しています。強力な新興企業に対抗するには、宇宙事業を強化する必要があるからです。
エアロジェットは、宇宙計画発足してから１６００以上の打ち上げに貢献しています。NASAが売上高の３割を占め、米国政府からの受注が９割を超えています。
２１年も宇宙ビジネスは活発化し、衛星打ち上げは増えていきます。
注目３：３０年には５千基が打ち上げられる？
世界の人工衛星打ち上げ数の推移です。
２０１７年に打ち上げられた衛星は３１０基だけでした。打ち上げ数は年々拡大傾向にあり、３０年には５０００基になる見込みです。衛星コンステレーションを実現するには、たくさんの小型衛星が必要だからです。
スペースXは、１.２万基の人工衛星を配置する事を目指しています。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：エアロジェット（AJRD）の四半期決算は？
- １９８１年に上場した、米国の航空宇宙・防衛製品メーカー
- ロケットエンジンが強みで、１６００以上の打ち上げに携わる
- 主要顧客は軍事企業と米国NASAで、９割は政府関連の受注
- 売上高と営業利益は着実に増加し、利益率は１１％と高い
- ２１年後半に、主要顧客のロッキードマーチンに買収される
- ロッキードマーチンは優良企業で、PER１３倍で割安である
- 買収する理由は、宇宙関連の新興企業との競争が激化したため
個人的には、エアロジェットは投資したい銘柄のひとつです。
なぜならば、２１年は宇宙ビジネスがさらに活発化するからです。人工衛星は年々増加し、３０年には１７年の１６倍の５千基が打ち上げられます。エアロジェットは競争力がある企業で、営業利益率は１１％と高い点も評価できます。
ただ、エアロジェットはロッキードマーチンに買収されます。
そのため、エアロジェット株を購入しても、ロッキードマーチンに投資する事になりますね。ロッキードマーチンは超優良企業なので安心して投資できる銘柄です。また、PERも１３倍と割安で長期保有したい銘柄のひとつですね。
宇宙ビジネスも活発化するため、株価上昇も期待できそうです。
ロッキードマーチンは世界最大の軍事企業です。業界最大手で前年比７％前後で拡大してる上に、高配当銘柄としても知られます。中国、中東、ロシアなど軍事的な脅威がなくなる事はないですね。
参考：ロッキードマーチンの四半期決算｜20年4Qは好調でもPERは13倍？
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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