カジノを運営するセンチュリー・カジノスは、経済再開の最も恩恵を受ける銘柄です。意外にも、コロナ禍でも業績は好調で、前年比＋３９％で過去最高を記録しています。２０年３月に１ドルまで下落するも、２１年６月は１４倍にも高騰しています。
- 「コロナ後の景気回復で、２０年１１月に株価は４倍に高騰…」
- 「パンデミックで業績が悪化するも、１年で元の水準に回復した…」
- 「株価は低迷が続き、最高値から８７％も暴落している…」
センチュリー・カジノスは、米国やカナダ、ホーランドで９つのカジノを経営する米国企業です。意外にも、コロナ禍で過去最高の売上高を記録し、２０年は前年比＋３９％で拡大しています。
個人的には、センチュリー・カジノスは投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、景気再開で好業績が期待されるが、PERはすでに割高だからです。２１年６月時点のPERは８２倍、予想PERも３５倍と高いです。コロナ禍でも業績が良かったこと、経済再開期待はすでに株価に織り込まれていますね。
コロナ禍でも業績が好調だった理由は、各州で柔軟に対応できたからです。
また、給付金と失業保険の増額が好業績を後押ししましたね。米国では２０年３月に最大１２００ドル、１２月に６００ドル、２１年３月にも１４００ドルを給付してます。これらの給付金は、株式市場やギャンブルに向かったと言われてます。
経済が本格的に再開する２１年後半は、さらに業績を押し上げるかもしれません。
- センチュリーの４半期決算（２０２１年４-６月）は？
- センチュリーの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 経済再開後の好業績が期待されるが、投資すべでない理由は？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
センチュリー・カジノス（CNTY）の四半期決算は？
ストーン（STNE）の過去四半期の決算を紹介します。
２０年３Q決算（２０２０年９月３１日）
- 売上高：９５７０万ドル（前年比＋８０％）
- 営業利益：１５０１万ドル（＋２９７％）
- 純利益：３７４万ドル（＋６７７％）
- １株当たり利益：０.１３ドル（＋５５０％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３１日）
- 売上高：８４８０万ドル（前年比＋２６％）
- 営業利益：１１８８万ドル（＋９６％）
- 純利益：６７１万ドル（＋１３３％）
- １株当たり利益：０.２３ドル（＋１３３％）
２１年１Q決算（２０２１年３月３１日）
- 売上高：７２４１万ドル（前年比−１７％）
- Gaming：８３％
- Parti-mutuel：９％
- Food and Beverage：５％
- Hotel：２％
- 営業利益：８２４万ドル（＋１８５%）
- 純利益：−１４１万ドル（＋９６％）
- １株当たり利益：−０.０５ドル（＋９６％）
１Qの決算は前年比−１７％で７２４１万ドル、営業利益は＋１８５％で８２４万ドルでした。２０年３Qと４Qと比較して売上は下がるも、営業利益ではまだまだ好調が続いています。営業利益率は１１％と悪くない数値です。
パンデミックにも関わらず、予想外にもセンチュリー・カジノスは好調です。コロナ直後の２０年２Qはマイナスだが、以降は力強く成長しています。好調な理由は、各州において臨機応変に対応していることが要因として挙げられています。
本格的に米国経済が再開すれば、さらに業績を押し上げそうです。
Century Casinoは確かではありませんが、会社の予測に基づくと、財務への悪影響は2020年、場合によっては2021年まで続くでしょう。これらの困難にもかかわらず、Centuryは規制基準を満たし、個々の管轄区域に適応することができました。
同社はコロラド州について話しました。コロラド州では、各都市でゲームフロアの制限が異なり、選出された公務員や州の保健当局と緊密に連携する必要がありました。ミズーリ州では、同社は完全なゲームフロアを開くことができましたが、容量と時間は限られていました。ウェストバージニア州は、センチュリーがゲーム活動の大部分を再開することを許可しましたが、操作と可用性に特定の制限を課しました。
同じくカナダで運営されているCenturyは、2020年9月30日の時点で、ゲーム機全体の60％が稼働を再開し、午前9時30分と午前3時000分に制限されていると報告しました。
２１年２Q決算（２０２１年６月…）
２１年２Q決算は、８月６日に公開予定です。
では、センチュリー・カジノスの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか
センチュリー・カジノス（CNTY）の損益計算書は？
センチュリー・カジノスは９３年に３.５ドルで上場しました。株価は伸び悩み０８年には０.９ドル、２０年３月には１.１ドルまで急落しています。しかし、コロナ禍でも業績は好調で、２１年６月には最高値の１４ドルまで上昇しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は１９年と２０年に大きく上昇しています。コロナ禍の２０年でも業績は好調で、営業利益率も９.４％と上向いていますね。米国経済が本格的に再開する２１年後半は、さらに業績を押し上げるかもしれません。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。好調な業績と対照的に、BPSは２０年から減少しています。また、EPSも２０年は最大の赤字幅を記録していますね。２１年の自己資本比率は１７％と少し低いです。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、１８年に赤字額が最大に増えています。しかし、その後は赤字幅を縮小し、２１年TTMは黒字化に成功しています。意外にも、コロナによるパンデミックは、カジノの現金収入を押し上げていますね。
では、私たち投資家はどのように投資判断したら良いのでしょうか？
センチュリー・カジノス（CNTY）の注目ポイントは？
センチュリー・カジノス（CNTY）の注目すべきポイントを紹介します。センチュリー・カジノスは、米国やカナダ、ホーランドで９つのカジノを経営する米国企業です。意外にも、コロナ禍で過去最高の売上高を記録しています。
注目１：センチュリー・カジノスはコロナで過去最高？
センチュリー・カジノスの四半期毎の売上高推移です。
カジノ業界は中国の景気減速で、１５年と１６年に大きく落ち込んでいます。しかし、１７年を起点として、その後は順調に業績が上向いてますね。意外にも、パンデミックの２０年は、過去最高額の売上高を記録しています。
政府の現金支給や失業保険の増額分が、カジノに向かった可能性があります。米国経済が本格的に再開する２１年後半は、さらに同社の業績を押し上げそうです。
では、世界的にカジノ業界の市場はどうなっているのでしょうか？
注目２：カジノ市場は２０年には１４００億ドルになる？
参考：World’s casino giants bet big on the golden Japanese market
２０１８年時点の世界のカジノ業界の市場推移予測です。
１５年と１６年は、中国の景気減速により落ち込んでいます。しかしながら、１７年以降は再び成長軌道に乗り、年率８.８％で拡大すると予想しています。１７年で１２２０億ドルの市場規模は、２０年には１４００億ドル前後になると言います。
カジノで最大の都市は、ラスベガスがあるネバダ州ではなくマカオです。マカオの市場規模は３３０億ドルで、ネバダ州の３.３倍規模です。
近年は実店舗ではなく、オンラインカジノ市場も急速に拡大しています。
注目３：オンラインカジノは２７年に１２７３億ドル？
参考：Online Gambling Market Size, Share & Trends Analysis Report
世界のオンラインギャンブルの市場規模の推移です。
２０年のオンラインギャンブルの市場規模は５９６億ドルです。年率１１.５％で成長し、２７年には１２７３億ドルになると予想されています。最も人気が高いのは、欧州で人気が高いスポーツの賭けですね。
実店舗のカジノは、オンラインと競合する可能性もあるため注意が必要です。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：センチュリー・カジノスの四半期決算は？
- ９３年に上場した、北米とポートランドでカジノ経営している
- 給付金と失業保険増額で、コロナ禍でもカジノは業績が好調
- ２０年は過去最高の売上高で、前年比＋３９％で成長している
- １９年に５.２％だった営業利益率は、２１年に１２％に上昇
- 世界のカジノ市場は、１７年を起点に再び成長軌道に乗る
- 世界経済が本格的に再開する２１年は、好業績が期待できる
個人的には、センチュリー・カジノスは投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、景気再開で好業績が期待されるが、PERはすでに割高だからです。２１年６月時点のPERは８２倍、予想PERも３５倍と高いです。コロナ禍でも業績が良かったこと、経済再開期待はすでに株価に織り込まれていますね。
コロナ禍でも業績が好調だった理由は、各州で柔軟に対応できたからです。
また、給付金と失業保険の増額が好業績を後押ししましたね。米国では２０年３月に最大１２００ドル、１２月に６００ドル、２１年３月にも１４００ドルを給付してます。これらの給付金は、株式市場やギャンブルに向かったと言われてます。
経済が本格的に再開する２１年後半は、さらに業績を押し上げるかもしれません。
米国や欧州では、オンラインカジノが新たなトレンドになろうとしています。州においては非合法の地域もあるが、税収の確保に向けて合法化する州も増えています。赤字企業だが、２１年１Qは前年比＋２５２％で拡大しています。
参考：ドラフトキングス四半期決算｜3Q売上高42％増だが損失額は5倍
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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