中国の消費者金融である３６０ファイナンスは、経済再開の恩恵を受ける銘柄です。コロナ後の融資が加速し、ローン商品の売上高は前年比２倍で伸びています。株価は５倍に高騰するも、中国リスクもあり２１年６月のPERは７.６倍と割安です。
- 「経済再開で融資は加速、株価は２０年３月から５倍に上昇…」
- 「ローン金融商品の売上高は、前年比２倍で拡大してる…」
- 「営業利益率は５２％だが、中国リスクでPERは７.６倍と低い…」
フィンボリューションは、オンライン消費者金融サービスを提供する中国企業です。消費ローン商品、自己判断投資ツール、自動投資ツールなど、借り手や投資家に便利な商品を提供します。ローン商品の売上高は前年比２倍で伸びています。
個人的には、フィンボリューションは投資したい銘柄のひとつです。
なぜならば、規制が厳しい中国でも、売上高と利益が順調に伸びているからです。２０年の売上高は前年比＋３２％、営業利益率は２１％と高いです。金融規制で売上高が減少するフィンテック企業もあるが、同社は力強く伸びていますね。
２１年１Qは前年比＋１％だが、ビジネスは依然として好調です。
２１年３月末の累計登録ユーザー数は１.２５３億人、２１年３月のユニークな借り手は３２０万人でした。新規借入者の総数は１千万人で、前年比＋１６９％で増えています。新規の借り手合計に対する融資額は５６億人民元で、前年比＋２５０％でした。
中国リスクもあり、２１年６月時点のPERは７.６倍で割安です。
- フィンボリューションの４半期決算（２０２１年４-６月）は？
- フィンボリューションの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 中国リスクがあるが、PER７.６倍は割安な理由は？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
フィンボリューション（FINV）の四半期決算は？
フィンボリューション（FINV）の過去四半期の決算を紹介します。
２０年３Q決算（２０２０年９月３１日）
- 売上高：１７.９３億元（前年比＋１２％）
- 営業利益：１０.１６億元（＋５６％）
- 純利益：６.０３億元（＋１％）
- １株当たり利益：２.０５元（＋８％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３１日）
- 売上高：２０.８１億元（前年比＋４１％）
- 営業利益：１１.３３億元（＋６８％）
- 純利益：４.９４億元（＋２０％）
- １株当たり利益：１.７０元（＋２５％）
２１年１Q決算（２０２１年３月３１日）
- 売上高：２１.１３億元（前年比＋１％）
- Loan facilitation service fees：７.６１億元（２倍）
- Post-facilitation service fees：２.２６億元（＋２４％）
- Guarantee income：６.５９億元（−４３％）
- Net Interest income：２.８０億元（−１１％）
- Other：１.８５億元（２.２倍）
- 営業利益：１１.０１億元（−１２％）
- 純利益：５.９０億元（＋４０％）
- １株当たり利益：２.００元（＋４８％）
１Qの売上高は前年比＋１％で２１.１３億元、営業利益は−１２％で１１.０１億元でした。２０年３Qと４Qと比較して、売上高と営業利益は少し減速していますね。営業利益率は５２％と継続して高いです。
売上高は少し減速しているが、ビジネスは好調に推移しています。
２１年３月末の累計登録ユーザー数は１.２５３億人、２１年３月のユニークな借りては３２０万人でした。新規借入者の総数は１千万人で、前年比＋１６９％で増えています。新規の借り手合計に対する融資額は５６億人民元で、前年比＋２５０％です。
中国では融資ビジネスが加速していると言えます。
２１年２Q決算（２０２１年６月…）
２１年２Q決算は、８月２４日に公開予定です。
では、売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
フィンボリューション（FINV）の損益計算書は？
フィンボリューションは１７年１１月に１３ドルで上場しました。上場後は下落し続け、２０年３月に１.４ドルを付けた後に大きく反発しています。２１年６月は８.６ドル前後で推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、順調に売上は上昇しています。少し伸び悩んでいた売上高は、２０年に大きく上昇していますね。営業利益率も最高値３８％より減少するも、２１年は２１％とそれなりに高いです。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。BPSは緩やかに上昇し、EPSは１８年に大きく伸びています。２１年の自己資本比率は５８％と高いです。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、１９年以外は順調に推移しています。オンラインの消費金融サービスは、利益率が高い優良ビジネスですね。
では、私たち投資家はどのように投資判断したら良いのでしょうか？
フィンボリューション（FINV）の注目ポイントは？
フィンボリューション（FINV）の注目すべきポイントを紹介します。フィンボリューションは、オンライン消費者金融サービスを提供する中国企業です。消費ローン商品、自己判断投資ツール、自動投資ツールなど、借り手や投資家に便利な商品を提供します。
注目１：フィンボリューションは消費者金融で上位企業？
オンラインの消費者金融のライバル企業の推移です。
消費者金融で最も伸びているのは、360ファイナンス（QFIN）ですね。売上順に左から並べると、２番手はレキシンフィンテック（LX）、３番手はクディアン（QD）、４番手はフィンボリューションと続きます。
将来的にも順調に売上と利益を伸ばすのは、360ファイナンスだと言えますね。
参考：360ファイナンス（QFIN）四半期決算｜プラットフォーム売上が３倍
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：フィンボリューションの四半期決算は？
- １７年１１月に上場した、消費者金融の中国企業である
- 消費ローン商品以外には、投資家向けにツールも提供してる
- 売上比率３６％のローン商品事業は、前年比２倍で伸びてる
- ２１年３月末の累計登録ユーザー数は、１.２５３億人に増加
- 売上高は順調に上昇し、２０年は前年比＋３２％で増える
フィンボリューションは、オンライン消費者金融サービスを提供する中国企業です。消費ローン商品、自己判断投資ツール、自動投資ツールなど、借り手や投資家に便利な商品を提供します。ローン商品の売上高は前年比２倍で伸びています。
個人的には、フィンボリューションは投資したい銘柄のひとつです。
なぜならば、規制が厳しい中国でも、売上高と利益が順調に伸びているからです。２０年の売上高は前年比＋３２％、営業利益率は２１％と高いです。金融規制で売上高が減少するフィンテック企業もあるが、同社は力強く伸びていますね。
２１年１Qは前年比＋１％だが、ビジネスは依然として好調です。
２１年３月末の累計登録ユーザー数は１.２５３億人、２１年３月のユニークな借り手は３２０万人でした。新規借入者の総数は１千万人で、前年比＋１６９％で増えています。新規の借り手合計に対する融資額は５６億人民元で、前年比＋２５０％でした。
中国リスクもあり、２１年６月時点のPERは７.６倍で割安です。
中国フィンテック企業で最も好調なのは、３６０ファイナンスです。利益率が高いプラットフォーム事業の売上高は前年比３倍で加速しています。中国リスクもあり、３６０ファイナンスのPERも７.６倍と割安です。
参考：360ファイナンス（QFIN）四半期決算｜プラットフォーム売上が３倍
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
参考：- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。
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