クラウドを監視するサービスを提供する同社は、クラウド市場の拡大で恩恵を受ける銘柄です。１９年に上場した後も高い成長率を維持しています。２３年１Qの売上成長率は＋３２％、２Qは＋２５％に減速しています。
- 「クラウド監視のSaaS系で、株価は２年で６倍に高騰してる…」
- 「営業利益は赤字だが、営業CFは右肩上がりで増えている…」
- 「クラウド市場の拡大で、２５年には５５０億ドルの潜在市場だ…」
データドッグ（DDOG）は、IT運用チームに分析プラットフォームを提供するSaaS系です。クラウド向けにも分析ツールをSaaSで提供し、マルチクラウドにも対応しています。ARPが１０万ドル以上の顧客は３１３０社（前年比＋２０％）と順調に事業を拡大しています。
個人的には、データドッグは投資したい銘柄のひとつです。
なぜならば、売上高は順調に拡大し、営業利益も初の黒字化に成功しています。売上高は５年で９倍近くに上昇し、顧客増加に伴い複合的に売上が増えています。クラウド市場の拡大で恩恵を受けられる銘柄ですね。
新しい新興市場で、２５年には５５０億ドルに拡大するといいます。
２２年３Qは前年比＋６１％と好調を維持していますね。他の分析プラットフォーム企業が低迷する中で、同社だけが順調に拡大しています。投資するタイミングは今ではないが、金利が上昇した後で購入したい銘柄です。
２３年１１月の予想PERは８４倍と割高です。
- データドッグの４半期決算（２３年７-９月）は？
- データドッグの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 売上が５年で９倍に増えるも、投資すべきタイミングは？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
データドッグ（DDOG）の四半期決算は？
データドッグ（DDOG）の四半期決算を紹介します。
２３年１Q決算（２３年３月３０日）
- 売上高：４.８１億ドル（前年比＋３２％）◯
- 営業利益：−０.３４億ドル（前年度０.１０億ドル）
- 純利益：−０.２４億ドル（前年度−０.０９億ドル）
- １株当たり利益：−０.０８ドル（前年度０.０３ドル）◯
２３年２Q決算（２３年６月３０日）
- 売上高：５.０９億ドル（前年比＋２５％）◯
- 営業利益：−０.２２億ドル（前年度−０.０３億ドル）
- 純利益：−０.０３億ドル（前年度−０.０４億ドル）
- １株当たり利益：−０.０１ドル（前年度−０.０２ドル）◯
２３年３Q決算（２３年９月３０日）
- 売上高：５.４７億ドル（前年比＋２５％）◯
- 営業利益：−０.０４億ドル（前年度−０.３１億ドル）
- 純利益：０.２２億ドル（前年度−０.２５億ドル）
- １株当たり利益：０.０６ドル（前年度−０.０８ドル）◯
３Qの売上高は前年比＋２５％で５.４７億ドル、営業利益は−０.０４億ドルでした。２３年２Qに続き、３Qの売上も横ばいですね。営業利益率は−０.７％まで改善しています。
経済再開に伴い、クラウドを監視する同社のサービスは好調です。ARR（年間経常収益）が１０万ドル以上の顧客は３１３０社（前年比＋２０％）でした。また、マルチクラウド環境でも監視できるように機能を追加しています。
２３年４Qの売上予想は、５.６７億ドル（＋２０％）と低調です。
２３年通期の売上予想は、２１.０５億ドルに引き上げています。
「第 3 四半期の業績には満足しています。前年比 25% の収益成長、堅調な新しいロゴの予約、そしてお客様の DevSecOps の問題点の解決に引き続き注力したことです」と共同創設者でオリヴィエ・ポメル氏は述べています。 データドッグCEO。
ポメル氏はさらに、「あらゆる業界や規模の企業が、ユーザーの増加、収益の増加、生産性の向上、コスト削減など、プラスのビジネス成果をもたらすクラウド アプリケーションとサービスを構築しています。 可観測性とセキュリティのプラットフォームである Datadog は、お客様の目標達成を支援する独自の立場にあります。」
マネックス証券によると、２５年の潜在市場は５５０億ドルだといいます。
最新のエンタープライズコンピューティングの課題の 1 つは、ネットワーク内で何が起 こっているかを追跡することだ。最先端の情報技術システムは、パブリック・クラウド、 プライベート・クラウド、旧式のデータセンター、サードパーティアプリ、エッジ・コンピューティング、およびモバイルワーカーの混成だ。何が機能していて何が機能してい ないかを把握することは、大きな課題だ。
これを可視化し、診断する。投資家にとって の朗報は、その結果が巨大な新興市場になるということだ。2025 年には推定 550 億ドル の市場に拡大するとの試算も出ている。データドッグは、IT システムの運用監視クラウ ドプラットフォームを SaaS 形式で提供する。クラウドインフラやアプリケーションのモ ニタリングや分析、ログ収集、ダッシュボードでのリアルタイムデータの可視化と同期、 アラート通知、API(ソフトウェアの機能共有)アクセス、各種システムとの連携機能など のサービスを提供する。継続的かつ堅調な新規顧客の追加と複数製品の強さによる永続 的な成長が見込めよう。同社株のプレミアム評価はプレミアム成長、収益性の改善、お よびコンセンサス見積もりの上方修正の可能性の組み合わせを反映している。今回の好 決算を受け、引け後の OTC 取引では 185 ドル台で推移している。更なる上値追いが見込 まれる。
２３年４Q決算（２３年１２月…）
２３年４Q決算は、２４年２月８日に公開予定です。
では、売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
データドッグ（DDOG）の損益計算書は？
データドッグは１９年９月に３６ドルで上場しました。常に最高値を更新し続ける銘柄で、２３年１１月は１０２ドル前後で推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は順調に拡大しています。売上高は過去５年で９倍近く上昇し、２１年の営業利益率も−４.２％と悪くはありません。近い将来に黒字化に成功しそうですね。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。自己資本比率は４３％と悪くはないが、EPSは増加傾向にはないですね。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、順調に拡大しています。SaaS系企業は営業利益よりも、営業CFを重視する会社が多いですね。投資CFは少なく、優良ビジネスだと分かります。
では、私たち投資家はどのように判断すれば良いのでしょうか？
データドッグ（DDOG）の注目ポイントは？
データドッグの注目ポイントを紹介します。
注目１：ARR１０万$の顧客は前年比＋５９％で拡大？
データドッグは順調に顧客を獲得しています。
上記のグラフはデータドッグの顧客コホートによるARP（年間経常収益）の増加です。 顧客が増えるにつれて、ARPは複合的に拡大しています。２１年６月時点のARRが１０万ドル以上の顧客は１６１０社（前年比＋５９％）でした。
クラウド市場拡大に合わせて、同社のサービスの需要も拡大します。
注目２：ログ分析ソフトウェアで高いシェアを持つ？
ログ分析ソフトウェアの競合企業です。
ログ分析の競合企業は、スプランク（SPLK）、クラウド監視のSumo Logic（SUMO）があります。競合企業の動向を見ると、売上が伸び悩み利益は低下しています。急成長中のデータドッグにシェアを奪われているかもしれません。
参考：スプランク（SPLK）の四半期決算｜21年2Qは前年比+20%に加速
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：データドッグ（DDOG）の銘柄分析
- １９年に上場した、分析Platformを提供するSaaS企業
- クラウド向けに提供し、マルチクラウドにも対応している
- 売上高は５年で９倍に増え、大口顧客は１６１０社に増加
- 営業利益率は−４.２％だが、フリーCFは黒字に成功してる
- 投資CFが少なく事業も順調に拡大、優良ビジネスである
個人的には、データドッグは投資したい銘柄のひとつです。
なぜならば、売上高は順調に拡大し、営業利益も初の黒字化に成功しています。売上高は５年で９倍近くに上昇し、顧客増加に伴い複合的に売上が増えています。クラウド市場の拡大で恩恵を受けられる銘柄ですね。
新しい新興市場で、２５年には５５０億ドルに拡大するといいます。
経済再開後も事業は好調で、２１年４Qは前年比＋８４％と加速しています。他の分析プラットフォーム企業が低迷する中で、同社だけが順調に拡大しています。投資するタイミングは今ではないが、金利が上昇した後で購入したい銘柄です。
４Qに黒字化にも成功し、投資しやすいタイミングですね。
データ量の増大に伴い、AIを活用した分析プラットフォームを提供する企業は増えています。同社に投資するならば、競合企業の動向も注視する必要があります。