ウェスタンデジタルは、HDDストレージで世界１位の米国企業です。２６年１Qの売上成長率は前年比＋２７％、２Qは＋２５％とやや減速しています。
- 「AIブームで株価は１年で８倍に高騰した…」
- 「SunDiskと２５年に分離、HDDで世界１位…」
- 「２６年２月の予想PER３４倍は割安なのか…」
ウェスタンデジタルは、HDDストレージで世界１位の米国企業です。２５年には再びeSSD（NAND）を製造するサンディスク（SNDK）と分離していますね。
個人的には、ウェスタンデジタルは投資したい銘柄でないです。
なぜならば、AIによるメモリ需要増の恩恵を受けるも、大容量HDDは読み込みが遅く用途は限定されるからです。２３年はAI向けのHBMの需要が急騰し、２５年後半はPCやモバイル向けのDRAMやNANDも高騰しています。その波及効果により、AIにより生成されたデータやバックアップを保存するHDDの需要も増しています。
しかしながら、その恩恵はDRAMを製造する韓国SK HynixやサムソンやMU、NANDを製造するサンディスク（SNDK）や日本のキオクシアほどは大きくないですね。
大容量HDD市場は、ウェスタンデジタルとシーゲート（STX）の２強だが、AIが求めるメモリでは主戦場ではないです。
２６年３Qの売上予想は３２億ドル（前年比＋３９％）と、他の市場と比較して弱いです。
２６年２月の予想PERは３４倍と割高に見えます。
- ウェスタンデジタルの４半期決算（２５年９-１２月）は？
- ウェスタンデジタルの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- AIのメモリブームは、HDD市場にも波及するのか？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
ウェスタン・デジタル（WDC）の四半期決算は？
ウェスタン・デジタル（WDC） の四半期決算を紹介します。
２５年４Q決算（２６年６月３０日）
- 売上高：２６.０５億ドル（前年比＋３０％）
- 営業利益：６.８０億ドル（前年度−０.９１億ドル）
- 純利益：２.８２億ドル（—）
- １株当たり利益：１.６６ドル（＋１５％）
２６年１Q決算（２６年９月３０日）
- 売上高：２８.１８億ドル（前年比＋２７％）
- 営業利益：７.９２億ドル（＋１３７％）
- 純利益：１１.５４億ドル（＋６７４％）
- １株当たり利益：３.０７ドル（＋６３１％）
２６年２Q決算（２６年１２月３０日）
- 売上高：３０.１７億ドル（前年比＋２５％）◯
- 営業利益：９.０８億ドル（＋６２％）
- 純利益：１８.０２億ドル（＋２９６％）
- １株当たり利益：４.７３ドル（＋２７２％）◯
２Qの売上高は前年比＋２５％で３０.１７億ドル、営業利益は＋６２％で９.０８億ドルでした。２５年４Qや２６年１Qに続き、２Qの売上と利益も上向いていますね。営業利益率は３０％とか過去最高に高い水準です。
同社も、AIによるメモリの需要増の恩恵を受けていますね。
ただし、最もうけるのはAI向けHBMに使われるDRAM、ウェスタンデジタルと分離したサンディスクeSSD（NAND）が主戦場になりますね。AIが生成した結果を保存する大容量ハードディスクの需要も増えているが、DRAMやNANDほどは求められていません。
２６年３Qの売上予想は、３２億ドル（前年比＋３９％）と強いです。
ウエスタンデジタルのCEO、アーヴィング・タンは次のように述べています。「ウエスタンデジタルの今四半期の好業績は、AI主導のデータエコノミーの需要に応えるための規律ある実行力と、信頼性の高い大容量HDDを大規模に提供できる当社の能力に対するお客様の信頼を反映しています。第2四半期は、力強い売上高成長と粗利益率の拡大を達成しました。当四半期のフリーキャッシュフロー創出は引き続き堅調で、自社株買いと配当金の支払いを通じて、フリーキャッシュフローの100%以上を株主還元しました。」
参考：Western Digital Reports Fiscal Second Quarter 2026 Financial Results
２６年３Q決算（２６年３月…）
２６年３Q決算は、４月２９日に公開予定です。
ウェスタン・デジタルの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
ウェスタン・デジタル（WDC）の損益計算書は？
ウェスタン・デジタルは１９７８年に１.５ドルで上場しました。２３年５月は３４ドル、２６年２月は２８５ドル前後で推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、景気サイクルがある半導体は波がありますね。
AI需要により、２６年は更に売上と利益が加速しそうです。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）です。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
ウェスタン・デジタル（WDC）の注目ポイントは？
ウェスタン・デジタル（WDC）の注目すべきポイントを紹介します。
注目１：世界１位の市場シェアで４２％を占める
大容量ハードディスクの市場シェアです。
世界１位はウェスタンデジタルで４２％、２位はシーゲート（STX）で４０％、３位は東芝で１８％です。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：ウェスタン・デジタル（WDC）の四半期決算は？
- 「AIブームで株価は１年で８倍に高騰した…」
- 「SunDiskと２５年に分離、HDDで世界１位…」
- 「２６年２月の予想PER３４倍は割安なのか…」
個人的には、ウェスタンデジタルは投資したい銘柄でないです。
なぜならば、AIによるメモリ需要増の恩恵を受けるも、大容量HDDは読み込みが遅く用途は限定されるからです。２３年はAI向けのHBMの需要が急騰し、２５年後半はPCやモバイル向けのDRAMやNANDも高騰しています。その波及効果により、AIにより生成されたデータやバックアップを保存するHDDの需要も増しています。
しかしながら、その恩恵はDRAMを製造する韓国SK HynixやサムソンやMU、NANDを製造するサンディスク（SNDK）や日本のキオクシアほどは大きくないですね。
大容量HDD市場は、ウェスタンデジタルとシーゲート（STX）の２強だが、AIが求めるメモリでは主戦場ではないです。
２６年３Qの売上予想は３２億ドル（前年比＋３９％）と、他の市場と比較して弱いです。