仮想通貨、ドローン、宇宙、環境など、様々なテーマ株が高騰していますね。農業ドローンのアグイーグルは、２０年２月から株価が２２倍にも上昇しています。しかし、イーハンの虚偽疑惑など、２１年は波乱になりそうな業界ですね。
- 「農業ドローンUAVSは、２０年２月から株価が２２倍に高騰…」
- 「市場規模は１３５億ドルだが、２５年に１２９０億ドルになる…」
- 「イーハンが虚偽で６２％暴落したが、ドローンは終わりなのか…」
アグイーグルは、米国のドローン企業です。商用ドローンの設計、、製造、組み立てなどの受託開発を行います。また、スマート農業分野で注目されていて、農業用のドローンを開発しています。
しかしながら、個人的にはアグイーグルは投資したい銘柄ではないです。
なぜならば、０８年に上場したドローン先駆者だが、大きく事業を縮小してるからです。売上高は１４年の１４分の１程度しかありません。２０年３Qは前年比で４桁成長するも、営業損失額は売上と同程度の赤字企業です。
過去１０年の業績を見ると、過剰に期待すべき銘柄ではないですね。
ただし、ドローン開発は将来有望な市場なのは変わりません。２５年の市場規模は９倍の１２９０億ドルになると試算されています。また、スマート農業で期待される農業ドローン市場も２４年に３７.７億ドルと言います。
ただし、すでにレッドオーシャン化してる点も注意が必要です。
- アグイーグルの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- アグイーグルの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- ２１年に全米で合法化すれば、株価はさらに上昇する？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
アグイーグル（UAVS）の四半期決算は？
アグイーグル（UAVS）の四半期決算を紹介します。
２０年１Q決算（２０２０年３月３１日）
- 売上高：３９.１３万ドル（前年比＋７５０％）
- 営業利益：−４０.３３万ドル（—）
- 純利益：−４０.３３万ドル（—）
- １株当たり利益：—（—）
２０年２Q決算（２０２０年６月３０日）
- 売上高：１.６３万ドル（前年比−１９％）
- 営業利益：−１２５.５４万ドル（）
- 純利益：−１２５.５４万ドル（—）
- １株当たり利益：—（—）
２０年３Q決算（２０２０年９月３０日）
- 売上高：７５.０３万ドル（前年比＋１７０２％）
- 営業利益：−５７.７７万ドル（前年度−５６.３０万ドル）
- 純利益：−５７.８６万ドル（前年度−５６.３０万ドル）
- １株当たり利益：−０.０１ドル（前年度−０.０４ドル）
３Qの売上高は前年比で１７０２％増で７５.０３万ドル、営業利益は−５７.７７万ドルでした。３Qの売上高を見ると、驚異的な高い成長率に見えますね。しかしながら、２Qの決算から分かる通り波が大きいですね。
また、売上高と同規模の営業赤字がある点も注意が必要です。将来的には農業ドローンは伸びるが、アグイーグルが黒字化するのは時間が掛かりそうですね。
２０年４Q決算（２０２０年１２月…）
２０年４Q決算は、２１年３月１６日頃に公開予定です。
では、MARAの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
アグイーグル（UAVS）の１０年間の損益計算書は？
アグイーグルは２００７年に１８７ドルで上場しました。その直後に株価は暴騰し、最高値２４００ドルを付け暴落しています。２０年４月に０.３ドルだった株価は、２１年２月は８ドル前後で推移してます。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、経営的にかなり厳しい事が分かりますね。売上高は１４年の１４分の１程度しかなく、営業損失額は３倍にもなります。２０年の営業利益率は−２１４％です。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。２０年のBPSは０.４８ドル、EPSは−０.３６ドルです。業績が上向くには、まだまだ時間が掛かりそうですね。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間のフリーCF（営業CF−投資CF）は、赤字が続いています。アグイーグルは、業績を縮小することで赤字幅を減らしていますね。成長産業にあるベンチャー企業だが、将来性もかなり弱いと言えます。
資金繰りに失敗すれば倒産するのは間違いないですね。ただし、２０年時点の自己資本比率は９８％と高く倒産を心配する水準ではありません。ドローン市場は成長が期待される分野で、VCが豊富に集まるからです。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
アグイーグル（UAVS）の注目ポイントは？
アグイーグルに投資する上で注目すべきポイントを紹介します。アグイーグルは農業関連のドローンに力を入れている会社ですね。そのため、スマート農業関連の動向を注視する必要があります。
注目１：商用ドローンは年率５６.５％で拡大する？
商用ドローンのマーケットサイズの予想です。
２０年の商用ドローンの市場規模は１３５億ドルでした。年率５６.５％で市場が拡大し、２５年には１２９０億ドルになると試算されています。利用は個人撮影、検査やメンテナンス、マッピング調査や土木測量など多岐に渡ります。
２０年時点ではエネルギーなど電力会社で使われています。エネルギー業界は人の作業が困難な場所での点検・保守が多いからです。しかし、運輸・倉庫業も大きな市場になると予想されます。
参考：2020年のドローン世界市場は1.6兆円、2025年まで年平均8.3％で成長
注目２：中国企業DJIが市場の７４％を独占している？
ドローン市場で最大のシェアは、中国企業のDJIです。
２０１８年時点で、DJIは７４％のシェアを誇ります。２番手以降は５％未満のシェアしかなく、DJI一強であることが分かりますね。しかし、DJIは非上場企業なので、私たちは投資できない銘柄です。
２番手のYuneecも中国の非上場企業です。では、ドローンに注目する際には、どの企業に投資すれば良いのでしょうか？
注目３：競合他社が多くレッドオーシャン市場？
ドローン企業には、多くのVC（ベンチャーキャピタル）が流れています。
上の図は、１６年にVC資金を調達した上位２０社のドローン企業です。１位は中国のDJI、２位は米国の３D Robotics、３位は米国のMapBox、４位は中国のYuneec、５位は中国のEHangと続きます。
１６年の投資資金は１０億ドルにも及ぶと言います。
しかしながら、ドローン関連銘柄は溢れカオス状態です。また、上場していない企業も多く、大半が赤字経営ですね。個人的には、このように寡占化してない市場には投資したいとは思いません。
競合企業が多く、市場獲得だけで大半の企業が消耗するからです。
参考：DRONEII.COM
注目４：農業ドローン市場は２４年に３７.７億ドル？
世界の農業ドローンの市場規模の見通しです。
Grand View Researchによると、農業用ドローンは２４年までに３７.７億ドルになると予想されています。熟練者不足や高齢化などの労働危機が、自動化やスマート化を加速させると言います。
高齢化が進む日本でも、スマート農業分野は注目されています。
スマート農業分野では、ドローンやロボットが人間の代わりに活躍します。その過程で、センシング、制御、ネットワーク技術、ＡＩ、画像解析などの最新技術の活用が進みますね。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：アグイーグル（UAVS）の四半期決算は？
- ２００８年に上場した、米国のドローン企業である
- ドローンの受託開発を行い、農業ドローンに強みがある
- １４年以降に事業を縮小し、売上規模は１４分の１しかない
- ２０年３Q は前年比+１７０２％するも、赤字決算である
- ドローン市場は２５年には、９倍の１２９０億ドルになる
- 農業ドローン市場は、２４年に３７.７億ドル規模になる
- 市場は競合が多く、レッドオーシャン化している
- 中国ドローンEHが、虚偽疑惑で２１年２月に６２％も暴落
個人的には、アグイーグルは投資したい銘柄でないです。
なぜならば、０８年に上場したドローン先駆者だが、大きく事業を縮小してるからです。売上高は１４年の１４分の１程度しかありません。２０年３Qは前年比で４桁成長するも、営業損失額は売上と同程度もあります。
過去の業績を見ると、過剰に期待すべき銘柄ではないですね。
ただし、ドローン開発は将来有望な市場なのは変わりません。２５年の市場規模は９倍の１２９０億ドルになると試算されています。また、スマート農業で期待される農業ドローン市場も２４年に３７.７億ドルと言います。
ただし、すでにレッドオーシャン化してる点も注意が必要です。
中国ドローンの競合イーハン（EH）は、虚偽疑惑で２１年２月に６２％も下落しています。しかし、逆張り投資目線で見るならば、粉飾疑惑は好材料ですね。今後の動向を見た上で購入を検討したいですね。
参考：イーハン（EH）の四半期決算｜成長率+104%だが虚偽で62％も暴落？
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。