２０年後半からBTCが上昇し、２１年２月時点では５００万円まで上昇しています。BTC採掘者であるMARAの株価は、２０年１０月から２２倍にも高騰しています。でも、仮想通貨と関連銘柄は、２１年も上昇を続けるのでしょうか？
- 「２０年後半から上昇し、２１年にはBTC５００万円を超える…」
- 「仮想通貨が高騰し、MARA社も株価が２２倍に高騰している…」
- 「希少性の法則では、２１年後半には１千万円まで上昇する…」
MARAは特許関連のプロバダーとして２０１０年に設立した米国企業です。現在は特許事業から完全に撤退し、米国最大のBTC採掘者として注目を集めています。２０年１０月から株価は２２倍にも高騰しています。
しかしながら、個人的にはMARA社は投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、マイニング機器を購入して、採掘するだけで株価が高騰してるからです。２０年後半にBTC価格が上昇したことで、収益は前年比で１５９％も増えました。しかしながら、営業損失額は収益の２.５倍以上の赤字企業です。
仮想通貨が下落すれば、暴落が確実な銘柄に投資したくないですよね。
BTCなどの暗号通貨は、需給関係や価値の裏付けがありません。そのため、将来の動向を予測して投資することが困難です。２１年後半に１千万円を超えると予想する投資家もいるが、具体的な根拠となる数値は乏しいです。
BTCは２１年も順調に上昇すると思います。
しかしながら、投機で売買したくないため、仮想通貨関連に投資することはありません。過度なリスクを冒さなくても、株式投資では利益を得ることは十分に可能だからです。
- MARAの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- MARAの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- ２１年後半には、本当にBTCは１千万円まで上昇するの？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
マラソンパテント（MARA）の四半期決算は？
マラソンパテント（MARA）の四半期決算を紹介します。
２０年１Q決算（２０２０年３月３１日）
- 売上高：５９万ドル（前年比＋１５６％）
- 営業利益：−１０９万ドル（—）
- 純利益：−１０５万ドル（—）
- １株当たり利益：—（—）
２０年２Q決算（２０２０年６月３１日）
- 売上高：２８万ドル（前年比−１９％）
- 営業利益：−１７９万ドル（—）
- 純利益：−２１６万ドル（—）
- １株当たり利益：—（—）
２０年３Q決算（２０２０年９月３１日）
- 売上高：８３万ドル（前年比＋１５９％）
- 営業利益：−１９９万ドル（前年度−８０万ドル）
- 純利益：−１９９万ドル（前年度−７５万ドル）
- １株当たり利益：−０.０６（−０.１２ドル）
３Qの売上高は前年比１５９％増で８３万ドル、営業利益は−１９９万ドルでした。BTC価格が２０年後半に上昇したことで、３Qは好調でしたね。特許関連の事業だったが、現在はBTCのマイニングで収益を得ています。
２１年２月時点でBTCは５００万円を超えています。そのため、２０年４Qの収益も好調ですね。利益がどうなるか注目したいですね。
２０年４Q決算（２０２１年１２月…）
２１年１Q決算は、２１年３月２２日に公開予定です。
では、MARAの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
マラソンパテントの１０年間の損益計算書は？
MARAは２０１２年に１１９ドルで上場しました。１５年に最高値１４６ドルを付けるも、その後の株価は下落しています。２０年４月に０.４ドルまで下落するも、２１年２月現在は４３ドル前後で推移しています。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は１７年以降に１００万ドルまで下落しています。１７年からパテント事業を撤退し、仮想通貨関連に移行したと推測できます。２０年あたりから、BTCマイニング機器を購入しています。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。BPSは１４年から大きく減少していますね。EPSは常に赤字だが、１７年以降は改善傾向にあります。BTC価格が高騰した２１年は、EPSを押し上げるかもしれません。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、フリーCF（営業CF−投資CF）は１６年以外は赤字です。２０年TTMに投資CFが拡大してるのは、マイニング機器を大量に購入したからだと思います。
では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
マラソンパテント（MARA）の注目ポイントは？
マラソンパテントグループの注目すべきポイントを紹介します。マラソンパテントグループは、ビットコインのマイニング（採掘）会社です。そのため、収益はビットコインの価格に依存します。
注目１：MARAのハッシュパワーは２％まで拡大？
MARAは、北米最大のBTCマイニング（採掘）の１社です。
マイニング機器を販売する世界最大のBitmain社と大規模な長期購入契約を結びました。２０年８月には、次世代採掘機器「Antminer S19 Pro」を１万５００台も購入しています。
MARAはモンタナ州ハーディンで独自のデータセンターを運用しています。この施設には、採掘機器２.１５万台が稼働すると言います。これはBTCネットワーク全体のハッシュパワー２％に相当する規模です。
BTC価格に続き、マイニング機器も高騰しています（参考：ナスダック上場企業が新型マイニング機器を大量購入）
では、ビットコインの高騰はいつまで続くのでしょうか？
注目２：BTC価格は２１年に１０００万円を超える？
ビットコインは、２１年に１０００万円を超えると予想する人もいます。
- ゴールドやシルバーなど金属は、希少性が高いほど市場規模が大きい
- 希少性の法則は関係式で表現でき、ビットコインにも当てはまる
- 希少性の法則によると、２０年５月から２４年までに１０倍に上昇する
- 半減期により、２１年までは価格が上がりやすい環境が整う
実際にBTC価格は、半減期に連動して上昇している事が分かります。
半減期とは、採掘者がマイニング報酬として得られるBTC枚数が半分に減る現象です。半減期は４年に１度のペースで発生し、１回目は１２年１１月、２回目は１６年７月、３回目は２０年５月に起きています。
半減期を迎えることで、希少性が高まりBTC価格は上昇しますね。
この法則に妥当性があるかは分かりません。ただ、個人的にはビットコインを購入することはないです。なぜならば、２１年２月時点でビットコインは、すでに４００万円まで上昇してるからですね。
この時点では、もうBTC購入の検討時期は終わっています。この段階から入るのは、ただのリスクが高い投機でしかないですね。仮に理論が正しかったとしても、BTC価格は２倍に増えれば良い方です。
購入を検討するならば、BTC価格が１００万円前後の時ですね。
注目３：２０年１０月から株価は２２倍に上昇？
BTC価格の上昇に合わせて、MARAの株価も高騰しています。
MARA（青色）の株価は、BTC（水色）よりも８倍のペースで上昇しています。MARA社は、２０年１０月から株価が２２倍に上昇していますね。多くの個人投資家が、BTC関連に殺到してる事が分かります。
個人的には、ギャンブルのような投資をしたいとは思いません。
MARAはすでにマイニング以外で事業の実態はありません。マイニングマシンを購入して、ビットコインを採掘するだけの会社です。仮想通貨が下落すれば、確実に暴落する銘柄に投資したくはないですね。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：マラソンパテント（MARA）の四半期決算は？
- ２０１２年に上場した、米国の特許関連のプロバイダー企業
- 特許事業から撤退し、２０年は北米最大のBTC採掘企業となる
- マイニング機器販売のBitmain社と長期購入契約を締結した
- BTCネットワーク全体のハッシュパワー２％の規模を持つ
- BTC価格で収益が３桁成長するも、営業利益は２.５倍の赤字
- 希少性の法則によると、２１年後半にBTCは１千万円になるかも
個人的には、MARA社は投資したい銘柄ではありません。
なぜならば、マイニング機器を購入して、採掘するだけで株価が高騰してるからです。２０年後半にBTC価格が上昇したことで、収益は前年比で１５９％も増えました。しかしながら、営業損失額は収益の２.５倍以上の赤字企業です。
仮想通貨が下落すれば、暴落が確実な銘柄に投資したくないですよね。
BTCなどの暗号通貨は、需給関係や価値の裏付けがありません。そのため、将来の動向を予測して投資することが困難です。２１年後半に１千万円を超えると予想する投資家もいるが、具体的な根拠となる数値は乏しいです。
BTCは２１年も順調に上昇すると思います。
しかしながら、投機で売買したくないため、仮想通貨関連に投資することはありません。過度なリスクを冒さなくても、株式投資では利益を得ることは十分に可能だからです。
マラソンパテントの競合企業は業界２番手のライオット・ブロックチェーン（RIOT）です。マラソンパテントと同様に、２０年２月から株価が２２倍に高騰しています。
参考：ライオット・ブロックチェーンの四半期決算｜BTC高騰で株価は２２倍
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。