クリーンエネルギー対策で、水素燃料は最も注目されている銘柄です。ニコラ社は、水素燃料で動く長距離トラックの開発を計画している新興企業です。しかしながら、２０年６月に上場するも、販売するプロダクトや製造する工場もまだありません。私たち投資家は、将来の水素社会に期待して投資するべきでしょうか？
- 「長距離用トラックFCEVを開発し、トラック業界のテスラになるかも…」
- 「２０年６月に上場し株価４３ドル、時価総額はフォードの３００億ドルに並ぶ…」
- 「事業実態がなくても、国策で水素社会を目指すなら投資するべきなのか…」
ニコラ社に対して、私たち投資家が判断するのはかなり難しいです。
なぜならば、２０年６月に上場するも、まだ何も事業の実態が無いからです。長距離用トラック「NIKOLA ONE」を開発し発表するも、まだ商品化や生産工場はありません。水素燃料で動くトラックだけ開発しても、水素ステーションがなければ運用できないからです。
事業実態がなくても時価総額は３００億ドル、すでにフォード社と並んでいます。
判断が難しいニコラ社だが、個人的には長期投資で保有したい銘柄のひとつです。なぜならば、構想や将来の事業内容は素晴らしく、テスラと同じ道を辿る可能性が高いからです。トラック市場の長距離は全体の８５％を占め、テスラ社などのEV車が参入できない領域です。
EV車は走行距離が短く、長距離輸送や重量積載には向きません。
ニコラ社が長距離トラックの販売だけでなくインフラ整備までするならば、FCEV市場を独占する可能性が高いですね。ニコラ社は、将来的に３８４箇所の水素ステーションを全米に建設すると言います。もちろん、事業構想としてあるだけで、本当に実現できるかは今後の動向を注視する必要があります。
事業構想が現実になるならば、現在の株価は決して割高ではありません。
- ニコラの４半期決算（２０２０年４-６月）は？
- ニコラの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- 事業の実態がなくても、ニコラ株に投資するべき？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
ニコラ（NKLA）の四半期決算は？
ニコラの四半期決算を紹介します。
第１Q決算（２０２０年６月３０日）
- 売上高：３.６万ドル
- 営業利益：−８６６４万ドル（前年度−２０４８万ドル）
- 純利益：−８６６４万ドル（前年度−３１００万ドル）
- 一株利益：−０.３３ドル（前年度ー０.１４）
ニコラ社は、水素燃料の長距離トラック（FCEV）を開発する会社です。しかしながら、２０年８月時点で販売するプロダクトや工場はなく、事業の実態はまだありません。公式サイトを見ても四半期決算はなく、Yahooファイナンスから参照しています（参考：Yahooファイナンス-ニコラ株）。
上場前の６月期の売上高は３.６万ドル、営業利益は８６６４万ドルの赤字です。自己資本比率は９５％と高く、手元には９.２億ドルの資産があります。事業の実態がなくても時価総額は３００億ドルでフォード車とほぼ同額、かなり特殊な会社である事が分かりますね。
第２Q決算（２０２０年１０月）
２０２０年１０月に公開予定。
では、ニコラ社の売上高や営業利益の１０年間の推移はどうなっているのでしょうか？
ニコラ（NKLA）の１０年間の損益計算書は？
２０１６年に創業したニコラ社は、２０年６月にナスダックに上場しました。上場後の株価は７９ドルまで上昇し、現在は４３ドルを付けています。１６年に創業したニコラ社だが、事業の実態はまだありません。そのため、過去の決算書のデータはまだありません。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
データなし
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
データなし
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
データなし
では、私たち投資家はニコラ株をどのように判断すれば良いのでしょうか。
ニコラに投資する上で注目ポイントは？
ニコラ株に投資する上で、注目すべきポイントを紹介します。
注目１：２０３０年に流通する水素量は１５００倍に増える？
| ２０１８年 | ２０２０年 | ２０３０年 | |
|---|---|---|---|
| 水素量 | ０.０２万トン | ０.４万トン | ３０万トン |
| コスト | 〜１００円/Nm3 | 〜１００円/Nm3 | ３０円/Nm3 |
| 発電 | 開発段階 | 開発段階 | １７円/kWh |
| 水素ステーション | １００カ所 | １６０カ所 | ９００カ所 |
| FCV（自動車） | ２０００台 | ４万台 | ８０万台 |
| FCバス | ２台 | １００台 | １２００台 |
| FCフォークリフト | ４０台 | ５００台 | １万台 |
| 家庭用燃料電池 | ２０万台 | １４０万台 | ５３０万台 |
参考：日本の国家戦略「水素エネルギー」で飛躍するビジネス: 198社の最新動向
日本を始め欧米や欧州の先進国では、水素社会の実現を国策で目指しています。
日本政府が作成したロードマップでは、９００カ所の水素ステーション、８０万台のFCV（燃料電池自動車）を普及する計画ですね。ただし、現在急加速で普及してるEV車を追い越す事は目標にしていません。２０１９年のテスラEVは６４万台なので、慎重に計画を立てている事が分かりますね。
水素が着目される理由は、水素と酸素から電気を発生させても水しか排出されないからです。現在のEV車だけに頼らない理由は、電気自動車は走行距離や充電時間でデメリットがあるからです。
同じ電気自動車であるEVと比較して、FCVには次の利便性があります。
- 電気を蓄電するEVと違い、走行しながら電気を作り出せる
- EVの走行距離は短く２００km、FCVは６５０km走れる
- EVは満タン充電で最大１０時間、急速充電でも４５分掛かる
- 水素Stの数は少ないが、水素を補充するのに３分しか掛からない
- 蓄電と違いバッテリーの劣化がなく、モーターも劣化しない
水素というと水素で動く自家用車が注目されるが、水素社会では様々な乗り物や機械に水素が使われます。ニコラが開発するのは、水素で動く長距離用のトラックです。
注目２：２０年から販売開始だがまだ事業は始まってない？
ニコラは２０１６年に創業し、２０年にナスダックに上場しました。
１６年にFCET（水素燃料電池トラック）を開発し、３６４箇所の水素ステーションを建設する構想を発表したが、２０２０年８月時点でもまだ事業は開始していません。２０２０年６月初めに上場時の発表によると、２１年にバッテリー式電気自動車（BEV）、２３年に水素燃料電池自動車（FCEV）の生産を開始する予定です。
販売開始が２１年でもニコラの時価総額は３００億ドル、フォードと同規模で株価は高騰しています。
現時点でニコラの株価を比較するのは無理ですね。しかしながら、電気自動車で成功したテスラと比較する事で、ヒントは得られます。２１年８月のニコラの株価は、テスラが２０１２年にロードスターを生産し、モデルSの人気が２年続いた時点と同程度の水準にあると言います（参考：ニコラは次のテスラになるか？）。
テスラより割高なのは間違いないが、同じ道を辿る可能性も否定できません。
注目３：事業実態がなくてもニコラ株が暴騰してる理由は？
- 全米２位のゴミ収集会社から、EV２５００台の大型契約を受注する
- 業務用EVトラックは、２１年から販売を予定している
- 水素燃料電池を搭載した、長距離用FCEVを２３年に出荷予定
- 将来的に全米に３６４箇所の水素ステーションを建設予定
株価が高騰している理由は、魅力的な計画や構想を次々に発表しているからです。
２０年８月に、全米２位のゴミ収集会社であるリパブリック・サービセズから、EV２５００台の受注を受けました。ゴミ収集車の路上試験は２２年で、量産開始は２３年からです。法人と大型契約を結んだのは初で、本格的に事業が開始する事になります（参考：EVメーカー「ニコラ」がゴミ収集車を受注）。
EVトラックの価格を１５万ドルとすると、３.７５億ドルの売上高になりますね。
また、ニコラの本命はEV車ではなく、水素燃料で動くFCEV車です。FCEVは２１年に販売予定で、長距離トラック網の20%前後をカバーする水素ステーションを構築すると言います。そして、最終的には全米に３６４箇所の水素ステーションを建設する予定です。
実は、ニコラは１６年に水素燃料で動く「NIKOLA ONE」を開発しています。１台１５００ドルの手付金で予約を受け付けた所、７０００台の予約があったと言います。水素燃料の長距離トラックの需要が高いことは、既に証明されていますね。
ではなぜ、長距離トラックはEVよりも、水素燃料の方が需要が高いのでしょうか？
注目５：長距離トラックはEV車よりも水素燃料の需要が高い？
- NIKOLA ONEは、最長で１９３１kmの連続走行ができる
- 水素の充填時間は１５分で、最長１９３１km走れる
- 車重はディーゼルトラックに比べて約９００kgほど軽い
- 燃料電池で自動でバッテリーを充電でき、満タンなら３００km走れる
- １０００馬力以上の出力でも、排出されるのは水蒸気だけ
長距離トラック市場では、EV車ではなく水素燃料で動くFCEVが有利です。
なぜならば、バッテリーで動くEVが１回の充電で移動できる距離には限度があるからです。走行距離が長い上に積載量も多いため、高い電力効率が求められますね。例えば、テスラが開発したEVトラックでは、1回の充電で連続走行は最大８０５kmだけです（参考：テスラ初のEVトラック）。
急速チャージを利用しても３０分、走行距離は６４０kmだけですね。またバッテリーは劣化するので、利用回数が増えるほど走行距離は短くなります。バッテリーの劣化は、自家用車なら良くても長距離トラックだと致命的でコスト高になります。
１回の充填で１５分、最長で１９３１km走るFCEVとは勝負にならないですね。トラックの短距離が占める市場の割合は１５％にしか過ぎず、長距離トラックの市場は大きいです。トラック業界の世界市場規模は約６０兆円、商用車の販売台数は約２３００万台と推計されます（参考：商用車・トラック業界の世界シェアと市場規模）。
また、トラック市場は乗用車と違い、ライバル企業が少ない事も好感できますね。
以上を考えると、ニコラの現在の株高も正当化されるかもしれません。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
投資家はニコラ株を購入するべきか？
- 水素燃料で動く長距離用トラックを開発する会社である
- 事業開始してないが、ゴミ収集会社からトラックを大型受注に成功
- FCEVは長距離トラック市場で、EV車よりも優位性が高い
- 長距離用FCEVを２３年に販売開始、水素ステーションを建設する
- 日本、欧州、米国は水素社会実現のために、税金を投入している
ニコラ社に対して、投資判断をするのは難しいですね。なぜならば、２０年６月に上場したが、８月時点ではまだ何も事業の実態がない会社だからです。販売するプロダクトや生産工場がなくても、ニコラ社の株価は高騰しています。
しかしながら、個人的には長期で保有したい銘柄のひとつです。
なぜならば、構想や将来の事業内容自体は素晴らしく、テスラと同じ道を辿る可能性が高いからです。２０１６年時点でニコラ社は、水素燃料で動く「NIKOLA ONE」を開発し、競争優位性が高いのは間違いありません。長距離トラック市場は全体の８５％を占め、EV自動車が参入できない領域です。
また、構想しかない中で、大型トラックEV車を実際に受注した事も評価できますね。
日本、欧州、米国などの先進国が、水素社会の実現を国策で進めているため、現在の株高でも強気に見れます。例えば、EUは新型コロナでEU共同債を発行し、その３割をEVや水素燃料電池などのクリーンエネルギーに投資します。米国もバイデン大統領が勝てば、グリーンニューディールで２兆ドル発行すると言います。
ニコラがFCEVのインフラも整備するならば、市場を独占する可能性は高いです。今すぐの購入は考えてないが、長距離トラック動向を見ながら投資する予定です。
まとめ：ニコラ（NKLA）の四半期決算は？
- ニコラ社は、大型トラックEVや長距離輸送用FCEVを開発する
- １６年に創業し２０年に上場、まだ事業の実態はない
- 長距離輸送トラックは、EV車よりも水素燃料が向いている
- 将来的に、水素ステーションを３６４箇所建設する構想がある
- 全米２位のゴミ収集会社から、トラックの大型受注に成功した
ニコラ社に対して、私たち投資家が判断するのはかなり難しいです。
なぜならば、２０年６月に上場するも、まだ何も事業の実態が無いからです。長距離用トラック「NIKOLA ONE」を開発し発表するも、まだ商品化や生産工場はありません。水素燃料で動くトラックだけ開発しても、水素ステーションがなければ運用できないからです。
事業実態がなくても時価総額は３００億ドル、すでにフォード社と並んでいます。
判断が難しいニコラ社だが、個人的には長期投資で保有したい銘柄のひとつです。なぜならば、構想や将来の事業内容は素晴らしく、テスラと同じ道を辿る可能性が高いからです。トラック市場の長距離は全体の８５％を占め、テスラ社などのEV車が参入できない領域です。
EV車は走行距離が短く、長距離輸送や重量積載には向きません。
ニコラ社が長距離トラックの販売だけでなくインフラ整備までするならば、FCEV市場を独占する可能性が高いですね。ニコラ社は、将来的に３８４箇所の水素ステーションを全米に建設すると言います。もちろん、事業構想としてあるだけで、本当に実現できるかは今後の動向を注視する必要があります。
事業構想が現実になるならば、現在の株価は決して割高ではありません。
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。