２０年後半からBTCが上昇し、２１年２月時点では５００万円まで上昇しています。仮想通貨銘柄のMSTR社の株価も、２０年１０月から８倍に高騰していますね。でも、仮想通貨と関連銘柄は、２１年も上昇を続けるのでしょうか？
- 「２０年後半から上昇し、２１年にはBTC５００万円を超える…」
- 「仮想通貨が高騰し、MSTR社も株価が８倍に高騰している…」
- 「希少性の法則では、２１年後半には１千万円まで上昇する…」
マイクロストラテジーはビジネスデータの管理・分析サービスを提供する会社です。同社はBTC保有量が最も多い上場企業としても知られています。３４.４億ドルのBTCを保有し、全体の０.４％を占めます。
しかしながら、個人的にはMSTR社は保有したい銘柄ではありません。
なぜならば、仮想通貨を保有している事実だけで、株価が８倍にも高騰したからです。BTC価格よりも２倍のペースで上昇し、個人投資家が仮想通貨銘柄に殺到している事が分かります。
２１年後半にも、BTCは１千万円になると予想する投資家もいます。
その理論が正しいかは不明だが、個人的にはBTCに投資する事はありません。なぜならば、２１年２月時点で５００万円まで高騰してるからです。仮に１千万円まで上昇しても、２倍の利益にしかならないですね。
株式投資では、リスクが低く２倍になる銘柄は少なくありません。あえて、リスクが高い仮想通貨関連に投資する理由はないですね。ただし、仮想通貨の推移は今後も注意深く観察したいです。
- マイクロストラテジーの４半期決算（２０２０年９-１２月）は？
- マイクロストラテジーの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- ２１年後半には、本当にBTCは１千万円まで上昇するの？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
マイクロストラテジー（MSTR）の四半期決算は？
マイクロストラテジーの四半期決算を紹介します。
２０年２Q決算（２０２０年６月３１日）
- 売上高：１.１１億ドル（前年比−６％）
- 営業利益：０.０６３億ドル（—）
- 純利益：０.０３３億ドル（−８３％）
- １株当たり利益：０.３５ドル（−８２％）
２０年３Q決算（２０２０年９月３１日）
- 売上高：１.２７億ドル（前年比＋６％）
- 営業利益：０.２３億ドル（＋４２２％）
- 純利益：−０.１４億ドル（−２４６％）
- １株当たり利益：−１.４８ドル（−２５７％）
２０年４Q決算（２０２０年１２月３１日）
- 売上高：１.３１３億ドル（前年比−２％）
- 営業利益：０.００４億ドル（−９６％）
- 純利益：—（—）
- １株当たり利益：０.３９ドル（—）
４Qの売上高は前年比２％減で１.３１３億ドル、営業利益は９６％減で０.００４億ドルでした。コロナ禍もあり３Qの業績は好調だったが、４Qは再び低迷していますね。
仮想通貨銘柄で株価は８倍に高騰するが、業績は良くないですね。２１年１Q決算も期待できないと思います。
２１年１Q決算（２０２１年４月…）
２０年１Q決算は、２１年４月２９日に公開予定です。
では、マイクロストラテジーの売上高や営業利益の１０年間の推移はどうでしょうか？
マイクロストラテジーの１０年間の損益計算書は？
マイクロストラテジーは１９９８年に１４１ドルで上場しました。ドットコムバブルで２０年に３１００ドルまで上昇するも、その後は８ドルまで下落しています。仮想通貨の上昇で、２１年２月現在は１０３４ドルまで上昇してます。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は１２年をピークに減少しています。また、１９年には営業利益は赤字まで転落していますね。ハイテクが好調な時期でも、本業のビジネスは成功しているとは言えません。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）です。BPSは１９年に減少するも、一貫して上昇していますね。対して、EPSはほぼ上昇してない事が分かります。
BTC価格が２０年に急騰したことで、同社のPBR（株価純資産倍率）は２０倍まで増えています。PBRの目安は１倍なので、２０倍は割安だと言えます。ただし、BTC価格に依存するためPBRの変動は大きいですね。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
ハイテク企業であるマイクロストラテジー社は、投資CFが少なくフリーCF（営業CF−投資CF）を得やすいビジネスですね。２０年TTMに投資CFが拡大してるのは、仮想通貨の購入に費やしたからです。
同社はビットコインを購入するために、２０年に６.５億ドルの社債を発行してます。
では、私たち投資家はマイクロストラテジーをどのように投資判断すれば良いのでしょうか？
マイクロストラテジーの注目ポイントは？
マイクロストラテジーに投資する上で注目すべきポイントを紹介します。
注目１：３４.４億ドルのビットコインを保有する会社？
マイクロストラテジー社は、大量のビットコインを保有する企業です。
２１年２月にも２９５枚のBTCを追加購入しています。過去の購入分も含めると、７１０７９BTC（約３４.４億ドル）を保有しています。BTC時価総額は８６３８億ドルなので、全体の０.３％を保有してる事になりますね。
テスラ社が２月にBTC１５億ドルを購入したことで話題になりましたね。マイクロストラテジー社は、テスラよりも倍以上を保有しています。
また、同社は暗号資産分野への参入も計画しています。
そのため、ブロックチェーン・データエンジニアを求人募集しています。募集内容によると「ビットコインについての指標やインサイトを備えた分析プラットフォーム」を構築するチームに参加します。
では、ビットコイン価格はどこまで上昇するのでしょうか？
注目２：BTC価格は２１年に１０００万円を超える？
ビットコインは、２１年に１０００万円を超えると予想する人もいます。
- ゴールドやシルバーなど金属は、希少性が高いほど市場規模が大きい
- 希少性の法則は関係式で表現でき、ビットコインにも当てはまる
- 希少性の法則によると、２０年５月から２４年までに１０倍に上昇する
- 半減期により、２１年までは価格が上がりやすい環境が整う
実際にBTC価格は、半減期に連動して上昇している事が分かります。
半減期とは、採掘者がマイニング報酬として得られるBTC枚数が半分に減る現象です。半減期は４年に１度のペースで発生し、１回目は１２年１１月、２回目は１６年７月、３回目は２０年５月に起きています。
半減期を迎えることで、希少性が高まりBTC価格は上昇しますね。
この法則に妥当性があるかは分かりません。ただ、個人的にはビットコインを購入することはないです。なぜならば、２１年２月時点でビットコインは、すでに４００万円まで上昇してるからですね。
この時点では、もうBTC購入の検討時期は終わっています。この段階から入るのは、ただのリスクが高い投機でしかないですね。仮に理論が正しかったとしても、BTC価格は２倍に増えれば良い方です。
購入を検討するならば、BTC価格が１００万円前後の時ですね。
注目３：２０年１０月から株価は８倍に上昇？
BTC価格の上昇に合わせて、同社の株価も高騰しています。
マイクロストラテジー（青色）の株価は、BTC（水色）よりも２倍以上のペースで上昇しています。マイクロストラテジー社は、２０年１０月から８倍にも高騰していますね。多くの個人投資家が、BTC関連に殺到してる事が分かります。
個人的には、ギャンブルのような投資をしたいとは思いません。
マイクロストラテジーの業績を見れば、BTC以外に価値がない事は分かりますね。BTCは価格の変動率が大きく、資産的な裏付けはありません。BTC価値が下がれば、確実に下落する銘柄に投資したくはないですね。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
まとめ：マイクロストラテジー（MSTR）決算は？
- １９９８年に上場し、データの管理や分析を提供する米国企業
- ２０年に６.５億ドルの社債を発行し、BTCを購入する
- 総額で３４.４億ドルのBTCを保有し、全体の０.４％を占める
- ２１年にはブロックチェーンSEを採用し、仮想通貨事業に参入する
- BTCが高騰し株価は８倍になるも、本業のビジネスは不調である
- 希少性の法則によると、２１年後半にBTCは１千万円になるかも
個人的には、MSTR社は保有したい銘柄ではありません。
なぜならば、仮想通貨を保有している事実だけで、株価が８倍にも高騰したからです。BTC価格よりも２倍のペースで上昇し、個人投資家が仮想通貨銘柄に殺到している事が分かります。
２１年後半にも、BTCは１千万円になると予想する投資家もいます。
その理論が正しいかは不明だが、個人的にはBTCに投資する事はありません。なぜならば、２１年２月時点で５００万円まで高騰してるからです。仮に１千万円まで上昇しても、２倍の利益にしかならないですね。
株式投資では、リスクが低く２倍になる銘柄は少なくありません。あえて、リスクが高い仮想通貨に投資する理由はないですね。
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。