世界的なパンデミックのコロナの影響で、ワクチン株が注目を集めていますね。エマージェント株は都市封鎖が始まった３月後半から、わずか４ヶ月間で株価が２.５倍に高騰しています。今後は億単位でワクチンが開発製造される事を考えると、私たちはワクチン株に投資した方が良いのでしょうか？
- 「３月のコロナ危機で、ワクチン株は４ヶ月で２.５倍に暴騰した…」
- 「トランプ政権は、ワクチン株に１０億ドル単位で投資している…」
- 「ワクチンが世界中に供給されるなら、株価は間違いなく暴騰する…」
ワクチン関連株に投資するならば、個人的にはエマージェント株を選びたいです。
なぜならば、他の研究開発するワクチン会社と違い、製造と量産を下請する会社だからです。ワクチン開発は、どの会社が臨床試験をリードして承認されるか分からず、不確実性が高い投資だと言えます。対して、ワクチン製造で利益を得るエマージェントは確実に儲かりますね。
実際に２Qの売上高は前年比６２％増、利益率も大きく改善しています。
エマージェント社は、コロナのワクチン開発で米国のジョンソン&ジョンソン、英国のアストラゼネカと提携しています。他にも、ノヴァヴァックス、ヴァックスアートとも提携していますね。また、ワクチン開発と製造は、２１年も２２年も続く可能性が高いです。
そのため、長期に渡って利益を享受する可能性が最も高いと言えますね。
- エマージェントの４半期決算（２０２０年４-６月）は？
- エマージェントの過去１０年間の売上高や営業利益は？
- ワクチン関連株の中で、エマージェントが儲かる理由は？
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
記事の内容を簡単に知りたい
エマージェント・バイオソリューションズの四半期決算は？
エマージェントバイオソリューションズの四半期決算を紹介します。
第２Q決算（２０２０年６月３０日）
- 売上高：３.９４７億ドル（前年比＋６２％）
- Product sales：２.９８５億ドル（＋６２％）
- Contract development and manufacturing：0.７２６億ドル（３.８倍）
- Services：０.２３６億ドル（ー４３％）
- 営業利益：１.２６０億ドル（前年度−０.７億ドル）
- 純利益：０.９２７億ドル（前年度−０.９５億ドル）
- 一株利益：１.９８ドル
エマージェントバイオソリューションズは、ワクチン製造の下請するバイオ会社です。
１９９８年設立と歴史は古く、炭疽菌ワクチンや天然痘ワクチンの製造も行っています。ワクチン製造は利益だけではなく、社会的に絶対に欠かせない組織です。そのため、合衆国保険福祉省や防衛・国家安全保障関係省庁と深いパイプがあり国策企業としての側面もあります。
２０年２Qの売上高は前年比６２％増、営業利益は黒字化に成功し１.２６億ドルでした。営業利益率も３１％と過去にない高水準を出していますね。コロナ環境下で、ウイルス製造の需要が拡大している事が予想できます。
第３Q決算（２０２０年１０月）
２０２０年１０月に公開予定。
では、エマージェント社の売上高や営業利益の１０年間の推移はどうなっているのでしょうか？
エマージェント・バイオソリューションズの１０年間の損益計算書は？
２００８年に１１ドルだったエマージェント社の株価は、２０２０年には１０倍の１１８ドルまで急成長していますね。エマージェント社に１００万円を投資すれば、１０００万円まで増えていた事になります。では、過去１０年間にどのように成長してきたのでしょうか？
エマージェント社の損益計算書やキャッシュフローを紹介します。
その１：売上高と営業利益の１０年間の推移は？
過去１０年間の決算書を見ると、売上高は安定して増えている事が分かります。特に、２０１８年以降の売上高が大きく膨らんでいる事が分かりますね。営業利益率も波はあるけれども、１０〜２０％とそれなりに高い水準を維持しています。
その２：BPSとEPSの１０年間の推移は？
過去１０年間のBPS（１株あたり純資産）とEPS（１株あたり純利益）も安定して推移しています。BPSは、２０１８年以降に特に増加傾向にありますね。EPSは、コロナ環境下で需要が高まり、２０年に大きく膨らんでいます。
その３：営業CFと投資CFの１０年間の推移は？
営業CFとフリーCF（営業CF−投資CF）は、安定して推移しているとは言えないですね。ワクチン開発や製造は、毎年のウイルス状況に大きく左右されるからです。１８年以降は設備投資が大きくなり、フリーCFも拡大傾向にある事が分かりますね。
では、私たち投資家はエマージェント社をどのように判断すれば良いのでしょうか。
エマージェントバイオソリューションズの注目ポイントは？
エマージェントバイオソリューションに投資する上でのポイントを紹介します。
注目１：世界のワクチン市場は年率８.３％で成長してる？
参考：国際医療について考える
コロナによる影響で、世界的にワクチン業界が盛り上がっていますね。
意外と知られていない事実だが、ワクチン市場は年率８.３で拡大する成長産業です。２００５年から２０１１年は年率１５.６％で成長していましたね。世界中でコロナが流行した事で、インフルエンザなど別のワクチンを打つ人も増えますよね。感染症の脅威が再確認されたからです。
雪印メグミルクが行なった調査によると、ワクチンを摂取する人の数は多くはありません。
インフルエンザシーズンでも、ワクチン摂取率は２５.５％と低いです（参考：インフルエンザの予防接種率は25％）。これだけウイルスの脅威がこれだけ浸透すると、ワクチンの摂取率が高くなる可能性が高いですね。
注目２：大手５社でワクチンの８割の市場を占めている？
参考：国際医療について考える
１９年のワクチン市場は４１７億ドル、２４年には５８４億ドルまで拡大すると予測されています。
意外と大きなワクチン市場だが、大手５社だけで８割を占めています。１位は英国のグラクソスミスクライン、２位はフランスのサノフィ、３位は米国のメルク、４位は米国のファイザー、５位はスイスのノバルティスと続きます。
では、コロナワクチンの最新情報はどうなっているのでしょうか？
注目３：２０年２Qは前年同期比６２％増も拡大した？
エマージェントバイオソリューションズは、前年度や前四半期と比較して急激に業績を回復させています。売上高は前年同期比で６２％増、前四半期で２倍も拡大、営業利益も大きく膨らんでいます。好調な理由は、コロナ環境下でワクチン製造の需要が急増しているからです。
エマージェントバイオソリューションズは間違いなく利益を得られる会社です。
なぜならば、エマージェントバイオソリューションズは、ワクチンを製造し量産する下請け会社だからです。コロナワクチン開発では米国のジョンソン&ジョンソン、英国のアストラゼネカと提携しています。他にも、ノヴァヴァックス、ヴァックスアートとも提携しています。
ワクチン開発合戦では、どこのバイオ会社がリードするかは分かりません。そのため、不確実性が高い投資になりますね。しかしながら、大量生産できる設備があるエマージェントバイオソリューションズは、確実に儲かると言えますね。
１日も早くワクチンを市場に出すために、研究開発と製造はほぼ同時進行で進んでいます。２０年２Qの決算でも、早くも業績に影響を与え始めていますね。
▼▼２０２２年１２月は資産が６０００万円を超える▼▼
２０年３月に米国株を初めて、２.５年で運用額を１０倍に増やしました。
ただし、大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。２０年や２１年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。ただし、２２年現在は５００社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。
過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。
エマージェントバイオソリューションズに投資するべき？
- バイオ会社から、ワクチン製造を下請する会社である
- ワクチン開発はリスクが高いが、下請け会社は確実に儲かる
- ２０年２Qは前年比６２％増、営業利益率は３１％に回復した
- モデルナやバイオエヌテックと違い、コロナ前から黒字である
- ワクチン開発は２１年や２２年も続き、長いスパンで利益を得られる
ワクチン関連で投資するならば、エマージェントバイオソリューションズが正解だと思います。
なぜならば、ワクチン開発はどこの会社がリードするか分からないが、製造を下請する会社ならば確実に儲かるからです。実際に２０年２Qの業績を見ると、エマージェント社は既に結果が出ていますね。売上高は前年比で６２％増、営業利益率は３１％を超えています。
また、ワクチンの開発と製造は、２１年も２２年も続く可能性が高いです。なぜならば、インフルエンサと同様にコロナウイルスも変異する可能性が高いからですね。
まとめ：エマージェントバイオソリューションズ決算は？
- １９８８年に設立し、ワクチン製造を下請する会社である
- 炭疽菌ワクチンや天然痘ワクチンの製造を独占的に行っている
- 米国政府と安全保障で太いパイプがあり、国策企業でもある
- ワクチン開発でジョンソン&ジョンソンとアストラゼネカと提携してる
- ２０年２Qは前年比６２％増、営業利益率は３１％に回復した
- ワクチン開発は２１年や２２年も続き、長いスパンで利益を得られる
ワクチン関連株に投資するならば、個人的にはエマージェント株を選びたいです。
なぜならば、他の研究開発するワクチン会社と違い、製造と量産を下請する会社だからです。ワクチン開発は、どの会社が臨床試験をリードして承認されるか分からず、不確実性が高い投資だと言えます。対して、ワクチン製造で利益を得るエマージェントは確実に儲かりますね。
実際に２Qの売上高は前年比６２％増、利益率も大きく改善しています。
エマージェント社は、コロナのワクチン開発で米国のジョンソン&ジョンソン、英国のアストラゼネカと提携しています。他にも、ノヴァヴァックス、ヴァックスアートとも提携していますね。また、ワクチン開発と製造は、２１年も２２年も続く可能性が高いです。
そのため、長期に渡って利益を享受する可能性が最も高いと言えますね。
会社員が株式投資で成功できない理由とは？
- 個人投資家で、年収３００万円未満は全体の４９％を占める
- 個人投資家で、年収５００万円未満は全体の７３％を占める
- 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
- お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
- お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
- お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
- 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
- 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
- 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない
会社員が株式投資で勝つのは難しいです。
なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が３００万円未満は全体の４９％も占めます。
実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。
会社員時代に私は１０年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を２.５倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。
ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。
私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです。会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。
２１年中盤には、好相場が崩れる可能性がある？
いくつかの幸運が重なり、２０１７年に会社を辞める機会がありました。
しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。３０代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました。
実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした。
私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。
ネットビジネスでようやく月１万円を超えたのは、ブログを始めから１年１１ヶ月です。また、１人で生活できるだけの収入を得るのに２年９ヶ月も要しています。過去１０年間の投資の損失額は２００万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。
しかし、２０年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます。
ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、２０年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで８００万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます。
私が短期間に資産を２.５倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです。
コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です。
３月に最安値６８６０ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し１０ヶ月で１.９倍も上昇しています。過去１０年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです。
もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。２１年は「金融相場＋業績相場」で、２０年よりも大きな強気相場に突入すると言われています。業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。
ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。
なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、２１年の中盤前には強気相場が終わります。０８年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後１０〜２０年は弱気相場になる可能性が高いです。
だからこそ、私たちは１日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に１ヶ月乗り遅れれば、月１００万円以上の利益を逃す事になります。投資手法は１日でも早く習得することを考えた方がいいですね。