360ファイナンス(QFIN)四半期決算|プラットフォーム売上が3倍

中国の消費者金融である360ファイナンスは、経済再開の恩恵を受ける銘柄です。コロナ後の融資が加速し、プラットフォーム経由の売上高は前年比3倍で伸びています。株価は3倍に高騰するも、中国リスクもあり21年6月のPERは7.7倍と割安です。

  • 「経済再開で融資は加速、株価は20年3月から4倍に上昇…」
  • 「プラットフォーム経由の売上高は、前年比3倍で拡大してる…」
  • 「営業利益率は34%だが、中国リスクでPERは7.7倍と低い…」

360ファイナンスは、消費者金融のプラットフォームを運営する中国企業です。プラットフォームを通じて、優良債務者と十分なサービスを受けれていない債務者を繋げています。プラットフォーム経由の売上高が全体の31%を占めます。

個人的には、360ファイナンスは投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、売上が上昇してる上に、利益率が大幅に上昇してるからです20年1Qに5%だった営業利益率は、21年1Qに37%まで上昇しています。好調な理由は、利益率が高いプラットフォーム経由の売上高が伸びてるからです。

21年1Q時点のプラットフォーム事業は、前年比3.08倍で11.47億元です。19年時点では売上比率13%だったが、21年には31%まで急上昇していますね政府の有利な政策とデジタル技術の採用で、ネットベースの消費者金融の将来は明るいです。

中国リスクもあり、21年6月時点のPERは7.7倍で割安です。

360ファイナンスの投資判断したい人向け
  1. 360ファイナンスの4半期決算(2021年4-6月)は?
  2. 360ファイナンスの過去10年間の売上高や営業利益
  3. 中国リスクがあるが、PER7.7倍は割安な理由は?

▼▼1月に資産2,100万円から、5月末に4,048万円に増える▼▼

32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

360ファイナンス(QFIN)の四半期決算は?

360ファイナンス(QFIN)の過去四半期の決算を紹介します。

20年3Q決算(2020年9月31日)

第3Q決算の内容は...
  1. 売上高:37.04億元(前年比+43%
  2. 営業利益:13.71億元(+45%
  3. 純利益:12.32億元(+67%
  4. 1株当たり利益:7.98元(+62%

20年4Q決算(2020年12月31日)

第4Q決算の内容は...
  1. 売上高:33.37億元(前年比+39%
  2. 営業利益:60.35億元(+2201%
  3. 純利益:12.05億元(+180%
  4. 1株当たり利益:7.71元(+170%

21年1Q決算(2021年3月31日)

第1Q決算の内容は...
  1. 売上高:35.99億元(前年比+13%
  2.  Credit Driven Service:24.51億元(−13%)
  3.  Platform Services:11.47億元(3.08倍
  4. 営業利益:15.88億元(+745%
  5. 純利益:13.47億元(+634%
  6. 1株当たり利益:8.44元(+591%

1Qの売上高は前年比+13%で35.99億元、営業利益は+745%で15.88億元でした。20年3Qと4Qと比較して売上は減少するも、利益率は継続して好調ですね。営業利益率は37%と急増しています。

好調な理由は、利益率が高いプラットフォーム経由の売上が増えてるからです

デジタル技術を用いることで、様々な消費者にアプローチしています。同社のプラットフォームは、105の金融機関パートナーと1.691億人の消費者がいます。消費者は前年比+19.5%増加し、信用枠が承認されたユーザーは前年比+25.1%です。

政府の有利な政策とデジタル技術の採用で、21年後半も力強く成長しそうです。

21年2Q決算(2021年6月…)

21年2Q決算は、8月26日に公開予定です。

では、売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?

360ファイナンス(QFIN)の損益計算書は?

360ファイナンスは18年12月に16ドルで上場しました。株価は長く低迷するも、コロナ後の20年12月あたりから大きく上昇しています。21年5月は31ドル前後で推移しています。

その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?

過去10年間の決算書を見ると、売上も純利益も順調に増えていますね。20年はコロナの影響で売上は伸びていません。しかし、デジタルプラットフォームによる収入が好調で、利益率は大きく改善しています。21年1Q時点の営業利益率は37%と高いです。

その2:BPSとEPSの10年間の推移は?

過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。BPSもEPSも上昇傾向にありますね。特にEPSの上昇率が高く、2年で4倍にも増加しています。

その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?

過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、21年に大きく上昇しています。消費者金融のプラットフォームは、貸出する金融機関と債務者を繋げます。そのため、設備投資などの投資CFが少ない、優良ビジネスですね。利用者に比例してCFは増えます。

では、私たち投資家はどのように投資判断したら良いのでしょうか?

360ファイナンス(QFIN)の注目ポイントは?

360ファイナンスの注目すべきポイントを紹介します。360ファイナンスは、消費者金融のプラットフォームを運営する中国企業です。プラットフォームを通じて、優良債務者と十分なサービスを受けれていない債務者を繋げています。

注目1:プラットフォーム事業の売上比率が31%に上昇?

参考:360 DigiTech Q3 2020 Research Summary

19年までの事業別売上高の推移です。

360ファイナンスは、金融機関にと十分なサービスを受けられない債務者に貸出する金融企業です。しかし、近年はプラットフォームを整備し、ハイテク企業の側面が強いです20年初めには、スケーラブルな事業拡大の方針を立て、関連企業を買収しています。

従来のCredit事業以上に、プラットフォームが伸びていますね。

21年1Q時点のプラットフォーム事業は、前年比3.08倍で11.47億元です。19年時点では売上比率13%だったが、21年には31%まで急上昇しています政府の有利な政策とデジタル技術の採用で、ネットベースの消費者金融の将来性は明るいです。

では、競合にはどのよう企業があるのでしょうか?

注目2:個人向け消費者金融で中国の上位企業は?

参考:【FINV】フィンボルーション・グループ

オンラインの消費者金融のライバル企業の推移です。

消費者金融で最も伸びているのは、360ファイナンスですね。売上順に左から並べると、2番手はレキシンフィンテック(LX)、3番手はクディアン(QD)、4番手はフィンボリューション(FINV)と続きます。

将来的にも順調に売上と利益を伸ばすのは、360ファイナンスだと言えますね。

▼▼1月に資産2,100万円から、5月末に4,048万円に増える▼▼

32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

まとめ:360ファイナンスの四半期決算は?

360ファイナンス株の特徴は...
  1. 18年12月に上場した、消費者金融の中国企業である
  2. プラットフォームで、融資にアクセスできない債務者を繋げる
  3. 20年1Qの営業利益率5%が、21年には34%まで上昇
  4. 利益率が高いプラットフォームが好調で、前年比3倍で拡大
  5. PlatFromの売上比率は、2年で13%から31%へ上昇

個人的には、360ファイナンスは投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、売上が上昇してる上に、利益率が大幅に上昇してるからです20年1Qに5%だった営業利益率は、21年1Qに37%まで上昇しています。好調な理由は、利益率が高いプラットフォーム経由の売上高が伸びてるからです。

21年1Q時点のプラットフォーム事業は、前年比3.08倍で11.47億元です。19年時点では売上比率13%だったが、21年には31%まで急上昇していますね政府の有利な政策とデジタル技術の採用で、ネットベースの消費者金融の将来は明るいです。

中国リスクもあり、21年6月時点のPERは7.7倍で割安です。

中国だけではなく、米国のオンライン融資企業のアップスタートも好調です。21年の売上高は、5億ドルから6億ドル(前年比2.6倍)に上方修正していますまた、20年12月に上場したばかりだが、営業利益率も13%と高いです。

参考:アップスタート(UPST)四半期決算|売上は前年比2.6倍に上方修正

会社員が株式投資で成功できない理由とは?

参考:個人投資家の年収は? – 年収300万円未満は49%

会社員投資家が勝てない理由は...
  1. 個人投資家で、年収300万円未満は全体の49%を占める
  2. 個人投資家で、年収500万円未満は全体の73%を占める
  3. 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
  4. お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
  5. お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
  6. お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
  7. 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
  8. 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
  9. 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない

会社員が株式投資で勝つのは難しいです。

なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が300万円未満は全体の49%も占めます

実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。

会社員時代に私は10年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を2.5倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。

ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。

私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。

では、私たち会社員が株式投資で資産を増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

参考:【5名限定】note購入者に1ヶ月の無料コンサルを提供します!

21年中盤には、好相場が崩れる可能性がある?

いくつかの幸運が重なり、2017年に会社を辞める機会がありました。

しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。30代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました

実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした

私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。

ネットビジネスでようやく月1万円を超えたのは、ブログを始めから1年11ヶ月ですまた、1人で生活できるだけの収入を得るのに2年9ヶ月も要しています。過去10年間の投資の損失額は200万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。

しかし、20年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます

ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、20年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで800万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます

私が短期間に資産を2.5倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです

コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です

3月に最安値6860ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し10ヶ月で1.9倍も上昇しています過去10年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです

もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。21年は「金融相場+業績相場」で、20年よりも大きな強気相場に突入すると言われています業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。

ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。

なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、21年の中盤前には強気相場が終わります。08年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後10〜20年は弱気相場になる可能性が高いです

だからこそ、私たちは1日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に1ヶ月乗り遅れれば、月100万円以上の利益を逃す事になります投資手法は1日でも早く習得することを考えた方がいいですね。

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