NXPセミコンダクターズの四半期決算|車載半導体不足で株価は3倍

21年前半は景気が上向き、車載向け半導体が不足していますね。NXPセミコンダクターズは、その恩恵を最も受ける銘柄です。21年1Qの営業利益率は19%で過去最高、20年3月から株価は3倍にも高騰しています。

  • 「コロナ後の景気回復で、20年3月から株価は3倍に高騰…」
  • 「21年の車載向け半導体不足で、利益率は19%で過去最高…」
  • 「21年6月のPER137倍、予想PER21倍は割高なのか…」

NXPセミコンダクターズは、オランダの半導体企業です。製造業や通信、医療など様々な業種に提供しているが、自動車向けが売上全体の44%を占めます。省電力でセキュリティにも優れ自動車向けで世界1位、自動運転システムで高いシェアを持ちます。

車載向け半導体は、21年に不足し急速に売上と利益が上向いています。21年1Qの売上高は前年比+27%、営業利益率は19%と過去最高水準に上昇しています。

個人的には、NXPセミコンダクターは投資したい銘柄ではないです。

なぜならば、車載向け半導体不足は、それほど長く続かないと思うからです車載向け半導体の価格の上昇が続けば、車載向けに製造を増やす半導体企業が増えるからです。そして、車載向け半導体を製造する企業は少なくありません。

資源株や海運株と比較した際に、供給サイドはそれほど弱くはないです。

ただし、短中期的にはまだまだ好調が業績が続くと思っています21年末まで車載向け半導体の強気相場が続く可能性も否定できません。

NXPIの投資判断したい人向け
  1. NXPセミコンダクターの4半期決算(2021年4-6月)は?
  2. NXPセミコンダクターの過去10年間の売上高や営業利益は?
  3. 営業利益率19と過去最高だが、投資すべきでない理由は?

▼▼1月に資産2,100万円から、5月末に4,048万円に増える▼▼

32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

NXPセミコンダクターズ(NXPI)の四半期決算は?

ナスダック(NDAQ)の過去四半期の決算を紹介します。

20年3Q決算(2020年9月31日)

第3Q決算の内容は...
  1. 売上高:22.67億ドル(前年比+1%
  2. 営業利益:0.530億ドル(−74%)
  3. 純利益:−0.220億ドル(−120%
  4. 1株当たり利益:−0.08ドル(−121%)

20年4Q決算(2020年12月31日)

第2Q決算の内容は...
  1. 売上高:25.07億ドル(前年比+8%
  2. 営業利益:5.27億ドル(+170%
  3. 純利益:3.09億ドル(+171%
  4. 1株当たり利益:1.08ドル(+170%

21年1Q決算(2021年3月31日)

第1Q決算の内容は...
  1. 売上高:25.67億ドル(前年比+27%
  2. 営業利益:4.92億ドル(+1687%
  3. 純利益:3.53億ドル(+1780%
  4. 1株当たり利益:1.25ドル(+1662%

1Qの売上高は前年比+27%で25.67億ドル、営業利益は+1687%で4.92億ドルでした。20年4Qに業績は反発し、21年1Qは売上と利益がさらに加速していますね。営業利益率は19%まで上昇し、過去最高水準に伸びています。

18年と19年は自動車販売が世界的に不調でした。20年はコロナ危機で一時的に需要が急落していますね。21年はその反動で自動車販売の需要が拡大しています。しかしながら、21年前半は半導体不足に陥っており、製品価格が急騰していますね。

21年2Qも好調で、売上高は25.7億ドル(前年比+41%)です同社CEOは、21年の見通しが明るいとしています。

2021 年 3 月 4 日、NXP の取締役会は、2021 年第 1 四半期の中間配当を普通株 1 株あたり 0.5625 ドルとすることを承認しました。これは、前の四半期配当から 50% 増加したことを反映しています。2021 年の第 1 四半期に、NXP は以前に発表された自社株買いと配当金の支払いを通じて、10 億ドルを株主に還元しました。

2021 年 3 月 22 日、NXP は S&P 500 インデックスに追加されました。

参考:NXP Semiconductors Reports First Quarter 2021 Results

21年2Q決算(2021年6月…)

21年2Q決算は、7月26日に公開予定です。

では、ナスダックの売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか

NXPセミコンダクターズ(NXPI)の損益計算書は?

NXPセミコンダクターズは10年に14ドルで上場しました。株価は順調に上昇し常に最高値を更新しています。20年3月は70ドルまで急落するも、21年6月は200ドル前後で推移しています。

その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?

過去10年間の決算書を見ると、売上高は横ばいが続いています。利益率も安定しておらず、20年は3.5%まで低下しています。ただし、21年前半は自動車向け半導体不足で、営業利益率は短期的に19%まで上昇しています。

21年後半も半導体不足は続く可能性は高いです。

その2:BPSとEPSの10年間の推移は?

過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。BPSは横ばいが続いていますね。EPSは安定しておらず、19年以降は低調な数値が続いています。ただし、21年は利益率を押し上げる可能性が高いですね。

その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?

過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、黒字だが上昇傾向にはないですね。ただし、設備投資は大きくなく、黒字を維持してる点は高く評価できます。自動車向け半導体の需要が強くなれば、現金も積み上がってきますね。

では、私たち投資家はどのように投資判断したら良いのでしょうか?

NXPセミコンダクターズ(NXPI)の注目ポイントは?

NXPセミコンダクターズ(NXPI)の注目すべきポイントを紹介します。NXPセミコンダクターズは、自動車向け半導体で世界1位で、自動運転システムで高いシェアを持ちます。製品は省電力でアナログ対応やセキュリティに優れています。

注目1:世界半導体企業で売上高14位にランクイン?

参考:2019年半導体企業ランキング、Intelが首位返り咲き

19年の半導体企業の売上高ランキングです。

半導体世界1位はインテルで、698億ドルの売上高があります。2位は韓国サムソンで556億ドル、3位は台湾TSMCで345億ドル、4位は韓国SK Hynixで228億ドル、5位は米国マイクロンで199億ドルと続きます。

NXPセミコンダクターズは、14位で84.2億ドルの売上高ですインテルの8分の1規模ですね。自動車向け半導体に強みがあります。

注目2:自動車向け半導体は売上高の44%を占める?

参考:NXP Semiconductors revenue worldwide from 2016 to 2020

NXPセミコンダクターズの事業別売上高の推移です。

売上比率が最も高いのは自動車向けで、全体の44%を占めています次いで、産業やIoT向けが21%、通信向けが19%、モバイル向けが14%と続きます。18年と19年は世界的に自動車販売が不調で大きく売上高を落としています。

しかしながら、景気回復する21年は、自動車の需要が高まっています。では、自動車向け半導体で、NXPセミコンダクターズはどれくらいシェアがあるでしょうか?

注目3:自動車向け半導体で世界1位で11%のシェア?

参考:Infineon And NXP: Tailwinds As Automotive ICs Recover In 2020

18年時点の自動車向け半導体の市場シェアです。

自動車向け半導体では、NXPセミコンダクターズは11%で1位のシェアを持ちます2番手は独国インフィニオンで9%、3位は日本のルネサスで8%、4位はテキサス・インスツルメンツ(TXN)で7%、5位はSTマイクロンで6%と続きます。

自動車向け半導体は、電気自動車や自動運転で拡大が期待される市場です。

NXP半導体は、自動車向け半導体で市場をリードしています同社のICは省電力でアナログ対応やセキュリティに優れています。年間売上高は45億ドルに達し、デジタルメーターや運転支援システム(ADAS)などの重要な分野で市場シェアを拡大しています。

NXPセミコンダクターズが現在の市場シェアを維持すれば、半導体部門の売上高は今後4年間で87%増えることが期待されています。

また、21年後半は自動車向け半導体不足で、業績好調が続きそうです。

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32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

まとめ:NXPセミコンダクターズの四半期決算は?

NXPI株の特徴は...
  1. 10年に上場した、オランダの半導体製造企業である
  2. 車載向け半導体で世界1位で11%、自動運転でも強い
  3. 車載向け44%、産業21%、通信19%、モバイル14%
  4. 売上高は横ばいが続くも、20年の営業利益率は3.5%
  5. 車載向け半導体不足で、21年1Qの営業利益率は19%
  6. 21年後半も半導体不足が続くも、長期化するかは不明

個人的には、NXPセミコンダクターは投資したい銘柄ではないです。

なぜならば、車載向け半導体不足は、それほど長く続かないと思うからです車載向け半導体の価格の上昇が続けば、車載向けに製造を増やす半導体企業が増えるからです。そして、車載向け半導体を製造する企業は少なくありません。

資源株や海運株と比較した際に、供給サイドはそれほど弱くはないです。

ただし、短中期的にはまだまだ好調が業績が続くと思っています21年末まで車載向け半導体の強気相場が続く可能性も否定できません。

車載向け半導体で、競合企業はオン・セミコンダクターです。オン・セミコンダクターはEV向けにパワー半導体を製造しています。米国、中国、欧州でEVの需要が増えているため、同社の業績も大きく上向いています。

参考:オン・セミコンダクター(ON)の四半期決算|EV向けパワー半導体

会社員が株式投資で成功できない理由とは?

参考:個人投資家の年収は? – 年収300万円未満は49%

会社員投資家が勝てない理由は...
  1. 個人投資家で、年収300万円未満は全体の49%を占める
  2. 個人投資家で、年収500万円未満は全体の73%を占める
  3. 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
  4. お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
  5. お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
  6. お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
  7. 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
  8. 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
  9. 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない

会社員が株式投資で勝つのは難しいです。

なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が300万円未満は全体の49%も占めます

実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。

会社員時代に私は10年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を2.5倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。

ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。

私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。

では、私たち会社員が株式投資で資産を増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

参考:【5名限定】note購入者に1ヶ月の無料コンサルを提供します!

21年中盤には、好相場が崩れる可能性がある?

いくつかの幸運が重なり、2017年に会社を辞める機会がありました。

しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。30代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました

実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした

私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。

ネットビジネスでようやく月1万円を超えたのは、ブログを始めから1年11ヶ月ですまた、1人で生活できるだけの収入を得るのに2年9ヶ月も要しています。過去10年間の投資の損失額は200万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。

しかし、20年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます

ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、20年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで800万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます

私が短期間に資産を2.5倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです

コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です

3月に最安値6860ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し10ヶ月で1.9倍も上昇しています過去10年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです

もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。21年は「金融相場+業績相場」で、20年よりも大きな強気相場に突入すると言われています業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。

ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。

なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、21年の中盤前には強気相場が終わります。08年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後10〜20年は弱気相場になる可能性が高いです

だからこそ、私たちは1日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に1ヶ月乗り遅れれば、月100万円以上の利益を逃す事になります投資手法は1日でも早く習得することを考えた方がいいですね。

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