マカフィー(MCFE)四半期決算|20年上場したノートンの競合企業

セキュリティ企業のマカフィーは、コロナで恩恵を受けた銘柄のひとつですね。在宅ワークが進み、セキリティの重要度が以前よりも増しているからです。営業利益率が25%と大幅に上昇するも、予想PERは20倍と割安に放置されています。

  • 「コロナで需要が増し、利益が上向くも割安に放置されている…」
  • 「法人事業を売却する事で、利益率はさらに上向く可能性が高い…」
  • 「経済が本格的に再開しても、セキリティの需要は変わらない…」

マカフィーは、対ウイルスソフトを提供する米国企業です。10年にインテルに買収されるも、17年に独立し20年に上場を果たしています。SaaS系企業で顧客数は1890万人、前年比+20%で順調に事業を拡大しています。

個人的には、マカフィーは長期で投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、営業利益率は1桁と低いが、SaaS系企業で営業CFが順調に増えてるからです。コロナ禍はセキュリティ企業に追い風で、21年2Qの営業利益率は25%と大幅に改善しています。21年の法人事業の売却は、同社の利益率を高める可能性が高いです。

マカフィーの競合は、ノートンライフロック(NLOK)です。

ノートンと同様に法人事業を売却することで、事業内容と顧客層はさらに被ります。また、セキリティソフトは新興企業も多く、下位企業にシェアを奪われてる点も注意が必要ですただし、21年5月時点で予想PERは20倍と低く、比較的に割安だと言えます。

マカフィーの投資判断したい人向け
  1. マカフィーの4半期決算(2021年4-6月)は?
  2. マカフィーの過去10年間の売上高や営業利益は?
  3. 営業利益率が7%から24%に、大幅に上昇した理由は?

▼▼1月に資産2,100万円から、5月末に4,048万円に増える▼▼

32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

マカフィー(MCFE)の四半期決算は?

マカフィー(MCFE)の四半期決算を紹介します。

20年3Q決算(2020年9月31日)

3Qの内容は...
  1. 売上高:7.28億ドル(前年比+10%
  2. 営業利益:1.28億ドル(+146%
  3. 純利益:0.00億ドル(+100%
  4. 1株当たり利益:—ドル(—%)

20年4Q決算(2020年12月31日)

4Qの内容は...
  1. 売上高:7.77億ドル(前年比+13%
  2. 営業利益:−1.59億ドル(−445%)
  3. 純利益:−1.49億ドル(−83%)
  4. 1株当たり利益:0.18ドル(—%)

21年1Q決算(2021年3月31日)

1Qの内容は...
  1. 売上高:4.42億ドル(前年比+24%
  2. 営業利益:1.13億ドル(+79%
  3. 純利益:0.30億ドル(+233%
  4. 1株当たり利益:0.18ドル(—%)

1Qの売上高は前年比+24%で4.42億ドル、営業利益は+79%で1.13億ドルでした。3Qと4Qに引き続き、売上と利益は大きく上昇していますね。営業利益率は25%と過去平均と比較してかなり高いです。

コロナ禍はセキュリティ企業にとって追い風です。なぜならば、都市封鎖で在宅ワークが増え、対ウイルスソフトの需要が増しているからですこれは、競合であるノートンライフロックにも共通しています。

マカフィーも、ノートンと同様に法人向け事業を売却すると発表しています(参考:マカフィーが法人向け事業を約4370億円で売却)。そのため、21年2Qのガイダンスは、売上高4.3-4.34億ドル(前年比−40%)としています。

ノートンと同様に、利益率が大幅に改善する可能性が高いですね。

21年2Q決算(2021年6月…)

21年2Q決算は、8月3日に公開予定です。

ジースケイラーの売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?

マカフィー(MCFE)の損益計算書は?

マカフィーは20年10月に18ドルで上場しました。株価は順調に上昇し、21年5月は23ドル前後で推移しています。

その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?

過去10年間の決算書を見ると、売上と営業利益は順調に上昇していますね。21年はコロナ禍でさらに利益が加速しています。21年1Qの営業利益率は25%と、過去平均を大きく上回りますね。

法人事業を売却すると発表し、さらに利益率は向上すると思います。

その2:BPSとEPSの10年間の推移は?

過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。EPSは赤字幅が縮小しているが、BPSは大きくマイナスです。21年の自己資本比率は−148%と危険な水準ですね。ただし、法人事業売却で4370億ドルを得る予定です。

その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?

過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、順調に増加しています。マカフィーはSaaS型製品を増やし、営業CFは安定しています。また、設備投資が少なく、優良ビジネスである事も分かりますね。

ただし、フリーCFは大幅な黒字なのに、自己資本比率は−148%とマイナスです。では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか?

マカフィー(MCFE)の注目ポイントは?

マカフィー(MCFE)に投資する上で注目すべきポイントを紹介します。マカフィーは、対ウイルスソフトを提供する米国企業です。17年に独立し20年に上場に成功しています。SaaS系企業で顧客数は1890万人、前年比+20%で増えています。

注目1:マルウェア対策ソフトの市場シェアは?

参考:Antimalware Protection Market To Witness Massive Growth

21年時点のマルウェア対策保護の市場シェアです。

マルウェア対策ソフトの市場で、マカフィーはトップ企業のひとつです。競合企業には米国ノートン、フォーティネット、コモド、チェコのAvast、ロシアのカスペルスキー、ルーマニアのBitDefender、スロバキアのESETがあります。

米国企業が最も多いが、歴史的に旧ロシア企業も強いですね。

競合ノートンと同様に法人向け事業を売却し、事業内容や顧客も被ります。そのため、ノートンと顧客を奪い合う関係にありますね。では、マカフィーとノートンはどのような事業に参入しているのでしょうか?

注目2:18年普及率はマカフィーがトップの27%?

参考:MCAFEE REMAINS THE MARKET LEADER

インストールされた対ウイルス関連のソフトウェア市場シェアです。

セキュリティ市場は様々な事業に細分化されますね。マカフィーとノートン(SYMATEC)は主要事業でシェアを奪い合う関係にあります。18年時点の普及率を見ると、マカフィーが27%、ノートンが24%、日本のトレンドマクロが17%です。

ただし、セキリティ市場は新興企業も強く、上位3社はシェアを奪われています特に伸び代が大きいのは、ロシアのカスペルスキーです。マカフィーもノートンも、21年現在は法人事業を切り離し、消費者向けに専念します。

では、セキリティ市場はどれくらい拡大しているでしょうか?

注目3:年率11.8%で24年には270億ドル規模?

参考:Endpoint Security Market Analysis By Solution

セキュリティ関連の市場規模の推移です。

PCやモバイル、通信量の増大に伴い、世界的にセキリティの重要度は増しています。20年のセキュリティ市場は168億ドルです。年率11.8%で拡大し、24年には270億ドルになると試算されています。

資金力がある企業は買収を進め、寡占化していく事が予想できます。

 

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32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

まとめ:マカフィー(MCFE)の四半期決算は?

マカフィーの注目ポイントは...
  1. 20年5月に上場した、対ウイルスソフトの米国企業である
  2. インテルに買収されるも17年に独立、20年に上場する
  3. コロナ特需で、営業利益率は7%から21年1Qに25%
  4. 21年に法人事業を売却し、利益率はさらに上昇するかも
  5. 自己資本比率は−148%だが、事業売却で4370億ドル
  6. 対ウイルスソフトのトップ企業で、競合は米国のノートン

マカフィーは長期で投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、営業利益率は1桁と低いが、SaaS系企業で営業CFが順調に増えてるからです。コロナ禍はセキュリティ企業に追い風で、21年2Qの営業利益率は25%と大幅に改善しています。21年の法人事業の売却は、同社の利益率を高める可能性が高いです。

マカフィーの競合は、ノートンライフロック(NLOK)です。

ノートンと同様に法人事業を売却することで、事業内容と顧客層はさらに被ります。また、セキリティソフトは新興企業も多く、下位企業にシェアを奪われてる点も注意が必要ですただし、21年5月時点で予想PERは20倍と低く、比較的に割安だと言えます。

競合のノートンも事業売却とコロナ特需で、営業利益率は38%に上昇しています。ただし、売上高成長率は10%前後と、マカフィーより低いですね。セキュリティ関連に投資する際には、上位2社の動向を見る必要がありますね。

参考:ノートン(NLOK)の四半期決算|法人事業の売却で利益率は38%

会社員が株式投資で成功できない理由とは?

参考:個人投資家の年収は? – 年収300万円未満は49%

会社員投資家が勝てない理由は...
  1. 個人投資家で、年収300万円未満は全体の49%を占める
  2. 個人投資家で、年収500万円未満は全体の73%を占める
  3. 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
  4. お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
  5. お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
  6. お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
  7. 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
  8. 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
  9. 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない

会社員が株式投資で勝つのは難しいです。

なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が300万円未満は全体の49%も占めます

実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。

会社員時代に私は10年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を2.5倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。

ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。

私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。

では、私たち会社員が株式投資で資産を増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

参考:【5名限定】note購入者に1ヶ月の無料コンサルを提供します!

21年中盤には、好相場が崩れる可能性がある?

いくつかの幸運が重なり、2017年に会社を辞める機会がありました。

しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。30代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました

実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした

私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。

ネットビジネスでようやく月1万円を超えたのは、ブログを始めから1年11ヶ月ですまた、1人で生活できるだけの収入を得るのに2年9ヶ月も要しています。過去10年間の投資の損失額は200万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。

しかし、20年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます

ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、20年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで800万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます

私が短期間に資産を2.5倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです

コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です

3月に最安値6860ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し10ヶ月で1.9倍も上昇しています過去10年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです

もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。21年は「金融相場+業績相場」で、20年よりも大きな強気相場に突入すると言われています業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。

ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。

なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、21年の中盤前には強気相場が終わります。08年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後10〜20年は弱気相場になる可能性が高いです

だからこそ、私たちは1日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に1ヶ月乗り遅れれば、月100万円以上の利益を逃す事になります投資手法は1日でも早く習得することを考えた方がいいですね。

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