ツーシックス(IIVI)の四半期決算|光電子部品を製造するAR銘柄

ツーシックスは、3Dセンシング技術のチップを提供するAR銘柄です。3Dカメラ搭載のスマホ販売が好調で、20年3月から株価は3.5倍も高騰しています。VR&AR市場は25年に9倍になると予測されているが、21年も継続して成長できるのでしょうか?

  • 「コロナは追い風で、株価は20年3月から3.5倍に…」
  • 3Dカメラ搭載のスマホが増え、売上と利益が大きく上向く…」
  • 「VR&AR市場は年率59%、25年には9倍に拡大する….」

ツーシックスは、光電子部品を製造する米国企業です。売上高の72%は通信向けで、3Dセンシング技術はスマホなどでAR機能の性能向上で使われます。3Dカメラ搭載のスマホ販売は世界的に好調で、同社の売上と利益は大きく押し上げられています。

個人的には、ツーシックスは投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、3Dセンシング技術が好調で、売上高は加速し利益率も上向いてるからです20年の営業利益率は1.7%だが、21年には過去最高の売上で利益率は12%まで上昇しています。世界的に3D搭載のスマホは好調で、競合のルメンタムも大きく伸びています。

ツーシックスは3Dセンシング市場のトップ企業で、売上高は最も力強く伸びています

営業CFやEPSも大幅に上向き、経済が本格的に回復する21年はさらに加速しそうです。株価は急激に上昇しているが、21年5月時点で予想PERは15倍と割高ではないですね。大きく下落する局面があれば、積極的に投資したいですね。

ツーシックスの投資判断したい人向け
  1. ツーシックスの4半期決算(2021年1-3月)は?
  2. ツーシックスの過去10年間の売上高や営業利益は?
  3. 3D搭載スマホの世界的な好調は、いつまで続くのか?

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32歳まで年収400万円以下で会社員をしていました。会社員を続ける事が苦痛で耐えられず、突発的に退職し無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人でギリギリ生活できるだけの収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

ツーシックス(IIVI)の四半期決算は?

ツーシックス(IIVI)の四半期決算を紹介します。

21年1Q決算(2020年9月28日)

1Qの内容は...
  1. 売上高:7.28億ドル(前年比+113%
  2. 営業利益:1.030億ドル(+161%
  3. 純利益:0.462億ドル(+277%
  4. 1株当たり利益:0.38ドル(+197%

21年2Q決算(2020年12月31日)

2Qの内容は...
  1. 売上高:7.87億ドル(前年比+18%
  2. 営業利益:1.190億ドル(+5771%
  3. 純利益:0.879億ドル(+189%
  4. 1株当たり利益:0.73ドル(+167%

21年3Q決算(2021年3月31日)

3Qの内容は...
  1. 売上高:7.83億ドル(前年比+24%
  2.  Photonic Solution:5.08億ドル(+21%
  3.  Compound Semiconductors:2.75億ドル(+31%
  4. 営業利益:0.934億ドル(2.8倍
  5. 純利益:0.810億ドル(14倍
  6. 1株当たり利益:0.66ドル(11倍

ツーシックスは前年比+24%で7.87億ドル、営業利益は2.8倍で0.934億ドルでした。1Qと2Qに引き続き、売上も利益も好調でしたね。営業利益率は11%と、過去平均と比較して悪くはない数値です。

競合であるルメンタムと同様に、ツーシックスの業績は急速に上向いています。

好調な理由は、AR機能に必要な3Dカメラ向けチップの需要が高まっているからです。5G対応の需要に加えて、3Dカメラを搭載のスマホの需要も増しています。ルメンタムもツーシックスも、20年のコロナを契機に売上高が大きく上向いています。

21年4Q決算(2021年6月…)

21年2Q決算は、8月5日に公開予定です。

ツーシックスの売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?

ツーシックス(IIVI)の10年の損益計算書は?

ツーシックスは87年に0.4ドルで上場しました。株価は緩やかに上昇していたが、20年3月あたりから勢いよく上昇しています。21年1月が最高値93ドルで、21年5月は63ドル前後で推移しています。

その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?

過去10年間の決算書を見ると、売上高は緩やかに上昇するも20年に加速しています。また、20年に営業利益率は1.7%まで低下するも、21年には12%と急回復しています。21年に本格的に経済回復するならば、さらに業績は上向きそうですね。

その2:BPSとEPSの10年間の推移は?

過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。売上高の上昇に伴い、BPSは順調に上昇しています。また、EPSは一時的に赤字になるも、すぐに回復していますね。

その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?

過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、19年から黒字が加速しています。光学通信ビジネスは、投資CFが少なく優良ビジネスだと言えますね。17年に設備投資をしっかり行なったことも、20年の業績好調に繋がりますね。

では、私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか?

ツーシックス(IIVI)の注目すべきポイントは?

ツーシックス(IIVI)に投資する上で注目すべきポイントを紹介します。ツーシックスが開発する光学製品は、通信ネットワーク機器に利用されています。また同社の3Dセンシング技術は、AR機能の向上目的でスマホにも採用されています。

注目1:通信業者向けが売上高の72%を占める?

参考:Form 8-K Ii-vi Inc

ツーシックスの20年4Qの業績とエンドマーケットの割合です。

ツーシックスの四半期毎の売上高は順調に拡大していますね。また、エンドマーケットで最も多いのがスマホ端末などの通信向けで72%を占めます。北米以外でも中国や欧州で売上高が大きいです。

ツーシックスの光学部品は、3Dカメラ向けに組み込まれています。17年にはIphoneXの顔認証するためのカメラに、同社の技術が使われていました。

では、3Dセンシング技術でどれくらいのシェアを持つのでしょうか?

注目2:3Dセンシング技術でツーシックスは業界トップ?

参考:3D Sensing Technology Market Size

3Dセンシング技術の上位プレーヤーの市場シェアです。

ツーシックスは3Dセンシング技術で、業界トップのシェアを持ちます。競合企業には、半導体大手のインテルやテキサスインスツルメンツ、ルメンタム(LITE)があります。ルメンタムは、iPhoneの3Dカメラに組み込まれるチップを製造しています。

では、3Dセンシングの市場規模はどれくらい拡大するのでしょうか?

注目3:3Dセンシングは25年に3倍の150億ドル?

参考:3D imaging and sensing market growing at 20% CAGR

3Dセンシングの市場規模の推移です。

3Dセンシング市場は年率20%で拡大し、25年に3倍の150億ドルになると予測されています3Dセンシングの用途はスマホ端末が最も大きく54%を占めます。次いで、自動運転が25%と多く、軍事産業や消費者向けでも利用されます。

3Dセンシング技術が最も期待されているのはスマホです。

注目4:3Dカメラが組み込まれる割合は25年に70%?

参考:3D imaging and sensing market growing at 20% CAGR

3Dカメラが埋め込まれるスマホ端末の割合の推移です。

3Dカメラが埋め込まれるスマホの割合は、25年には70%になると予想されています埋め込まれるスマホの割合予測は、18年から19年に大きく上方修正されていますね。

転機となったのは、17年にiPhoneXで3Dセンシング技術を搭載したことです。19年にはアンドロイドスマホが、構造化照明の代わりに飛行時間型(ToF)カメラを使用するという別のアプローチを採用し、スマートフォンの背面に配置しています。

ToFセンサーが安価で提供できることで、スマホの3D搭載比率は上方修正されています。こうした事情により、ツーシックスやルメンタムの業績が急速に上向いていますね。

5G対応のスマホの需要は高く、世界的にスマホの強気相場は続きそうですね。

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20年2月から米国株に参入し、15ヶ月で資産を4倍に増やす事に成功します。

幸運な事に集中投資してる銘柄が復配を発表し、1年間保有すれば150万円前後の配当金も得られます安全資産の割合を増やすため、20年5月から非課税枠の積立NISAとIdecoで毎月10万円の積み立ても始めました。

ただ、最初から株式投資は順調だったわけではないです。

会社員時代は10年間も負け続け、日本株で200万円も損しています。また、ネットビジネスも副業時代を含めると、月10万円を稼ぐのに2年7ヶ月も費やしてます。能力や実力があったからではなくて、下手なりに諦めが悪く幸運にも恵まれたからです。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

まとめ:ルメンタム(LITE)の四半期決算は?

ルメンタムの注目ポイントは...
  1. 87年に上場した、光電子部品を製造する米国企業である
  2. 光学製品は通信ネットワーク、産業向けに利用されている
  3. レーザー駆動型の3Dカメラは、AR機能向上でスマホに搭載
  4. コロナ禍でも好調で、売上高は20年と21年に伸びが加速
  5. 20年は営業利益率が1.7%だが、21年に12%まで上昇
  6. 3Dセンシングのトップ企業で、3DやARで需要が高い

個人的には、ツーシックスは投資したい銘柄のひとつです。

なぜならば、3Dセンシング技術が好調で、売上高は加速し利益率も上向いてるからです20年の営業利益率は1.7%だが、21年には過去最高の売上で利益率は12%まで上昇しています。世界的に3D搭載のスマホは好調で、競合のルメンタムも大きく伸びています。

ツーシックスは3Dセンシング市場のトップ企業で、売上高は最も力強く伸びています

営業CFやEPSも大幅に上向き、経済が本格的に回復する21年はさらに加速しそうです。株価は急激に上昇しているが、21年5月時点で予想PERは15倍と割高ではないですね。大きく下落する局面があれば、積極的に投資したいですね。

競合企業はルメンタムで、同社の3DチップはiPhoneに搭載されています。

参考:ルメンタム(LITE)の四半期決算|iPhone向けに3Dカメラを提供

会社員が株式投資で成功できない理由とは?

参考:個人投資家の年収は? – 年収300万円未満は49%

会社員投資家が勝てない理由は...
  1. 個人投資家で、年収300万円未満は全体の49%を占める
  2. 個人投資家で、年収500万円未満は全体の73%を占める
  3. 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
  4. お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
  5. お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
  6. お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
  7. 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
  8. 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
  9. 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない

会社員が株式投資で勝つのは難しいです。

なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が300万円未満は全体の49%も占めます

実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。

会社員時代に私は10年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を2.5倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。

ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。

私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。

では、私たち会社員が株式投資で資産を増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

参考:【5名限定】note購入者に1ヶ月の無料コンサルを提供します!

21年中盤には、好相場が崩れる可能性がある?

いくつかの幸運が重なり、2017年に会社を辞める機会がありました。

しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。30代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました

実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした

私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。

ネットビジネスでようやく月1万円を超えたのは、ブログを始めから1年11ヶ月ですまた、1人で生活できるだけの収入を得るのに2年9ヶ月も要しています。過去10年間の投資の損失額は200万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。

しかし、20年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます

ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、20年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで800万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます

私が短期間に資産を2.5倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです

コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です

3月に最安値6860ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し10ヶ月で1.9倍も上昇しています過去10年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです

もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。21年は「金融相場+業績相場」で、20年よりも大きな強気相場に突入すると言われています業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。

ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。

なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、21年の中盤前には強気相場が終わります。08年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後10〜20年は弱気相場になる可能性が高いです

だからこそ、私たちは1日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に1ヶ月乗り遅れれば、月100万円以上の利益を逃す事になります投資手法は1日でも早く習得することを考えた方がいいですね。

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