ダイアナシッピング四半期決算|3Q利益-842%でも株価は2.5倍?

コンテナ運賃に引き続き、バルク船運賃も20年10月から高騰しています。これを受けて、ダイアナシッピング株は、20年10月から2ヶ月で株価が2.5倍に上昇していますでは、バルク船関連株は21年以降も上昇し続けるでしょうか?

  • 「バルチック海運指数が上昇し、株価は2ヶ月で2倍も上昇した…」
  • 「鉄鉱石や穀物が高騰し、バルク運賃を底上げしている…」
  • 「21年のバルク市況は大幅に反転し、+4.4%で成長する見通し…」

ダイアナシッピングは、鉄鉱石、石炭、穀物を運搬する大型バルク用船舶を保有し運航するギリシャの海運会社です。大型貨物船を37隻も所有していますね。コロナ以降、商品高騰もありバルチック指数も3倍に高騰しています

しかしながら、個人的にはダイアナ株は投資したい銘柄ではありません。

なぜならば、バルク運賃が高騰し好調な海運会社が多い中で、ダイアナ株の業績は低迷が続いているからです。20年3Qの売上高は前年比で−20%、営業利益は−117%も減少しています

好調な海運会社とは対照的に、ダイアナ株は運賃高騰の恩恵を受けていません。財務に余裕がないダイアナ株は、19年にも8隻を売却しています。株価は20年11月から2倍に高騰してるが、連れ高で上昇してるだけですね

バルク船に投資するならば、競合スターバルクキャリアの方が有望です。

ダイアナシッピングの投資判断したい人向け
  1. ダイアナシッピングの4半期決算(2020年9-12月)は?
  2. ダイアナシッピングの過去10年間の売上高や営業利益は?
  3. コロナ禍からの世界的な商品高騰は、いつまで続くのか?

▼▼1月に資産2,100万円から3月に3,313万円に増える▼▼

32歳の時に、突発的に会社員を辞めて無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人で生活できる最低限の収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から本格的に米国株に参入し、10ヶ月で資産を2.5倍に増やす事に成功します。21年1月時点の資産は2100万円でしたが、3月末には3313万円です。ただし、最初から順調だった訳ではなく、会社員時代は10年間も負け続け200万円も損しています。

株式投資は、経済的自由を目的に楽しく取り組んでいます。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

ダイアナシッピング(DSX)の四半期決算は?

ダイアナシッピングの四半期決算を紹介します。

20年1Q決算(2020年9月31日)

1Qの内容は...
  1. 売上高:4376万ドル(前年比−27%
  2. 営業利益:−266万ドル(−118%)
  3. 純利益:−10300万ドル(−3555%)
  4. 1株当たり利益:−1.21ドル(−6150%

20年2Q決算(2020年9月31日)

2Qの内容は...
  1. 売上高:4097万ドル(前年比−26%
  2. 営業利益:−273万ドル(−125%)
  3. 純利益:−1079万ドル(—)
  4. 1株当たり利益:—ドル(—)

20年3Q決算(2020年9月31日)

3Qの内容は...
  1. 売上高:4234万ドル(前年比−20%
  2. 営業利益:−155万ドル(−117%)
  3. 純利益:−1315万ドル(−842%)
  4. 1株当たり利益:−0.17ドル(—)

3Qの売上高は前年比20%減で4234万ドル、営業利益は−117%減で155万ドルでした。前年比でも前四半期ベースでも、低調な業績が続いています。バルチック指数が上昇し、好調な他の海運会社とは対照的です。

定期用船収入の減少は、19年に売却した8隻の所有日数の減少だと言います。それから、純損失額が拡大しているのは船舶売却損失によるものです。いずれにしても、バルク船運賃高騰の恩恵を受けていません。

参考:DIANA SHIPPING INC. REPORTS FINANCIAL RESULTS

20年4Q決算(2021年12月…)

20年4Q決算は、21年2月22日に公開予定です。

では、ダイアナシッピングの売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?

ダイアナシッピング(DSX)の10年間の損益計算書は?

ダイアナシッピングは05年に16ドルで上場しています。07年に最高値42ドルを付けるも、その後は一貫して下落していますね。20年2月に最安値1.2ドルになるも、20年2月現在は3ドルまで上昇しています。

その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?

過去10年間の決算書を見ると、売上高も利益も大きく低迷しています。18年と19年は業績が上向き、営業利益率は17%まで改善しています。しかしながら、20年はコロナ禍で再び赤字決算に陥っていますね

他のバルク船企業のスターバルクとは、対照的な業績推移ですね。

その2:BPSとEPSの10年間の推移は?

過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。BPSもEPSも一貫して下落トレンドにあります。

その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?

過去10年間の投資CF(営業CF−投資CF)は、18年以降は黒字化に成功しています。ただし、この結果はポジティブではありません。利益を得られないダナオスシッピングは、船舶を手放し事業を縮小してるからです

これも、スターバルクとは対照的なCF推移となっています。

では、私たち投資家はどのように投資判断すれば良いのでしょうか?

ダイアナシッピング(DSX)の注目ポイントは?

ダナオスシッピングに投資する上で注目すべきポイントを紹介します。

注目1:世界の海上輸送量と船腹量は増え続けている?

参考:海運業の発達と現状

世界的なトレンドとして、海上輸送量と船腹量は増え続けています。2010年以前は中国などの新興国で急拡大し、13年以降は緩やかに上昇しています。

船舶には大きく分けて、次の3つの種類があります。

  1. バルク船:47,039万トン(33.6%)
  2. オイルタンカー:28,689万トン(20.5%)
  3. コンテナ船:24,690万トン(17.7%)

スターバルクが扱うバルク関連船は、海上輸送量の33.6%を占めます。バルク船が運搬するものは、主に鉄鉱石、石炭、大豆などの穀物です。スターバルクの決算書の資料によると、バルク市況は2022年に大幅反発すると予想しています。

注目2:バルク市況はリバウンドして4.4%に急回復?

参考:Star Bulk Financial Results Q3 2020

競合企業スターバルクが掲示してるバルク市況です。

決算書によると、20年のバルク市況はパンデミックにより−2.3%でした。しかしながら、21年には大幅に反発し、+4.4%に転換すると予想しています。

20年は中国だけが世界経済を牽引し、記録的な量の鉄鉱石、大豆、ボーキサイトを輸入しています。しかしながら、21年や22年はワクチンの普及により、世界経済が力強く回復することを期待しています

その結果、バルク市況は大幅に回復すると見込みます。

では、バルク市況の動向を見るには、どの指数を見れば良いのでしょうか?

注目3:バルチック海運指数は20年4月から4倍?

参考:Baltic Exchange Dry Index

バルク市況を見る際には、バルチック海運指数が先行指標になります。

20年4月に400ドルだった指数は、21年1月には4.5倍の1800ドルと徐々に高騰している事が分かりますねバルチック指数は変動幅が大きく、08年には11000ドルまで高騰しています。

バルチック指数が高騰している原因は、コロナからいち早く回復した中国が鉄鉱石や石炭、大豆などの穀物を大量に輸入しているからです。

19年比で見ても、鉄鉱石、小麦、大豆などあらゆる商品価格が高騰しています。コロナ後は、中国以外の先進国も経済回復するため、さらに高騰する可能性が高いですね。

参考:Twitter

コンテナ船とバルク船の運賃は、相関関係はなく連動しません。しかしながら、20年10月から高騰しているコンテナ船に釣られるように、バルク船も高騰しています。

▼▼1月に資産2,100万円から3月に3,313万円に増える▼▼

32歳の時に、突発的に会社員を辞めて無収入になります。その1年4ヶ月後に、1人で生活できる最低限の収入をアフィリエイトで得られました。

20年2月から本格的に米国株に参入し、10ヶ月で資産を2.5倍に増やす事に成功します。21年1月時点の資産は2100万円でしたが、3月末には3313万円です。ただし、最初から順調だった訳ではなく、会社員時代は10年間も負け続け200万円も損しています。

株式投資は、経済的自由を目的に楽しく取り組んでいます。

将来的に、会社員の経済的自由獲得をサポートする仕事をしたいと思っています。なぜならば、20代の頃に私自身がお金と時間がなく苦労したからです。そのため、投資や副業で相談があれば、気軽に問い合わせやコメント頂けると幸いです。

まとめ:ダイアナシッピング(DSX)の四半期決算は?

ダイアナシッピング株の注目ポイントは...
  1. 1999年に設立した、バルク船を扱うギリシャ海運会社
  2. 鉄鉱石、石炭、穀物などのバルク船舶を37隻所有してる
  3. 売上高は減少傾向にあり、16年の営業利益率は−82%
  4. 18年と19年に黒字化するも、20年には再び赤字
  5. 20年にバルク運賃が高騰するも、業績は恩恵を受けてない
  6. 20年のバルク市況は−2.3%だが、21年は+4.4%予想

個人的には、ダイアナ株は投資したい銘柄ではありません。

なぜならば、バルク運賃が高騰し好調な海運会社が多い中で、ダイアナ株の業績は低迷が続いているからです。20年3Qの売上高は前年比で−20%、営業利益は−117%も減少しています

好調な海運会社とは対照的に、ダイアナ株は運賃高騰の恩恵を受けていません。財務に余裕がないダイアナ株は、19年にも8隻を売却しています。株価は20年11月から2倍に高騰してるが、連れ高で上昇してるだけですね

バルク船に投資するならば、競合スターバルクキャリアの方が有望です。

参考:スターバルク四半期決算|バルチック海運指数はコロナ後に4倍に上昇?

会社員が株式投資で成功できない理由とは?

参考:個人投資家の年収は? – 年収300万円未満は49%

会社員投資家が勝てない理由は...
  1. 個人投資家で、年収300万円未満は全体の49%を占める
  2. 個人投資家で、年収500万円未満は全体の73%を占める
  3. 収入が少ない会社員ほど、自由に使える時間も少ない
  4. お金があれば、株式投資は下手くそでも成功できる
  5. お金がないと、王道のインデックスや高配当投資が通用しない
  6. お金がないなら、リスクを考慮しながら増やす努力が必要になる
  7. 投資でリスクを取るなら、投資スキルを磨かないといけない
  8. 株式投資は確率のゲームだから、経験や知識で誰でも上達できる
  9. 仕事が忙しい会社員は、投資と向き合う時間が絶対的に足りない

会社員が株式投資で勝つのは難しいです。

なぜならば、株式投資で絶対的に必要な「お金」と「時間」の両方がないからです。日本証券業協会の調査によると、個人投資家で年収が300万円未満は全体の49%も占めます

実は、お金と時間の両方がないと、世に出回っている投資手法の多くは通用しません。なぜならば、投資本や投資手法は、お金かもしくは時間がある事を前提にしているからです。書籍やネット上に投資の攻略法は溢れているが、年収が低い会社員を対象にしていません。

会社員時代に私は10年以上も負け続けていました。その後に、短期間で資産を2.5倍に増やせたのは、投資に集中できる「時間」と「お金」があったからです。

ここで言いたい事は、会社員は株式投資でか勝てないという事ではありません。

私たち会社員はまず、なぜ投資で勝てないのか理解する必要があります。勝てない原因を正しく理解しなければ、根本的な解決策を議論できないからです会社員が投資で勝てない正体さえ分かれば、後はそれに合わせて戦略を練るだけです。

では、私たち会社員が株式投資で資産を増やすにはどうすれば良いのでしょうか?

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21年中盤には、好相場が崩れる可能性がある?

いくつかの幸運が重なり、2017年に会社を辞める機会がありました。

しかしながら、私が選んだ道は決して順風満帆ではありません。セミリタイアしたのは十分な収入があったからではなく、もう会社員を続ける事に耐えられなかったからです。30代で無職になった私は、逃げるようにして会社を辞めて実家に戻りました

実家に戻りさえすれば、とりあえず食費と家賃を払わなくて良いからです。この時期は本当に辛くて、生活が苦しい中で大学まで行かせてくれた母親を思うと、申し訳ない気持ちで夜には涙が止まりませんでした

私には、誰よりも株式投資もビジネスの才能がないのは明らかです。

ネットビジネスでようやく月1万円を超えたのは、ブログを始めから1年11ヶ月ですまた、1人で生活できるだけの収入を得るのに2年9ヶ月も要しています。過去10年間の投資の損失額は200万円以上です。いくつかの幸運や人々の助けがあり、ようやく生活できるだけの収入を得られました。

しかし、20年のコロナ危機で収入が激減し、再び大きな試練が与えられます

ただ、結果的にこの苦境は私にとって大きく成長する機会になりました。米国株で成功した事で、20年以降の資産は加速度的に増えていますね。ネットの収入もあるが、投資だけで800万円以上の利益が出ています。この苦境を乗り越えられたのも、私の実力ではなく本当に運が良かったに尽きます

私が短期間に資産を2.5倍に増やせたのは、単純に好相場に支えられていたからです

コロナで相場が激しく動いている時は、日々の値動きに付いていけず毎日パニック状態でした。しかしながら、投資の知識を付けた後に当時を振り返ると、教科書通りの「金融相場」だった事が分かります。金融相場とは、不景気の中で発生する経済実態が伴わない株高です

3月に最安値6860ドルを付けたNASDAQは、すぐ後に急騰し10ヶ月で1.9倍も上昇しています過去10年負け続けた私が短期間で成功できたのは、好相場の流れに乗れたからです

もしも、この期間に資産を減らした人は、正しい投資のやり方を知らないせいで、本来得られるはずの利益を大幅に逃しています。21年は「金融相場+業績相場」で、20年よりも大きな強気相場に突入すると言われています業績相場とは、政府の財政支出で持ち直した実体経済に応じた株高です。

ただし、私たちに残されている時間は多くはありません。

なぜならば、株式市場は未来を予測して動くため、FRBが利上げする前に崩れる可能性があるからです。早ければ、21年の中盤前には強気相場が終わります。08年から長く続いた強気相場終われば、その反動で今後10〜20年は弱気相場になる可能性が高いです

だからこそ、私たちは1日も早く投資手法を身につけて、いますぐに資産を増やす必要があります。私の場合だが、好相場に1ヶ月乗り遅れれば、月100万円以上の利益を逃す事になります投資手法は1日でも早く習得することを考えた方がいいですね。

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